Сущность и функции финансовых инструментов, их классификация

Основной составляющей рыночной экономики является развитая финансовая система, взаимосвязь между основными субъектами которой отражается в движении финансовых потоков на рынке. Финансовый рынок является важнейшим элементом экономики, перераспределяющим капитал между кредиторами и заемщиками, и его развитие оказывает существенное влияние на темпы экономического роста [2]. Финансовые инструменты, включающие как финансовые активы, так и финансовые обязательства, становятся рычагом в процессах распределения капитала между различными сегментами рынка.
Финансовые инструменты - относительно новое понятие в теории финансов, но их значение быстро растет. Существуют различные подходы к толкованию термина "финансовый инструмент", например:
финансовый инструмент - это соглашение между двумя контрагентами, которое одновременно создает финансовый актив для одного контрагента и финансовое обязательство долгового или долевого характера для другого контрагента [3].
финансовые инструменты являются юридическими соглашениями, которые требуют от одной из сторон выплатить деньги, или дать обещание их выплатить на оговоренных условиях контрагенту в обмен на уплату процентов, приобретение прав, премии или возмещение риска [4].
финансовые инструменты как средство вложения, приобретения и распределения капитала, это платежное средство и средство кредита [5].
В общем виде можно сказать, что финансовый инструмент – это договор между двумя контрагентами, который требует от одной из сторон выплатить деньги, или дать обещание их выплатить на оговоренных условиях контрагенту в обмен на уплату процентов, приобретение прав, премии или возмещение рисков. Существует множество типов финансовых инструментов. Многие из них являются обычными соглашениями, в которых стороны учитывают свои собственные потребности

. Однако большинство этих инструментов основано на стандартизированных контрактах, которые имеют заранее определенные характеристики.
К наиболее распространенным видам финансовых инструментов относятся [6]: кредиты и облигации, когда кредитор дает деньги заемщику в обмен на регулярные выплаты процентов и основного долга; ценные бумаги, обеспеченные активами; денежные средства, включая паевые инвестиционные, биржевые и другие фонды; опционы и фьючерсы, которые покупаются и продаются либо для увеличения капитала, либо для ограничения риска; страхование, когда по договору страхования возможно получить страховую премию, взамен на полученный убыток.
С помощью финансовых инструментов компании осуществляют множество операций, причем они могут, как формироваться самой компанией, так и приобретаться ею. Выбирая финансовый инструмент, предприятие основывается на текущие обстоятельства и на результат, который хочет получить. В основном, финансовые институты прибегают к использованию производных финансовых инструментов (опционы, фьючерсы, форварды, свопы), которые и приносят основную часть дохода. Наиболее подробно виды первичных (базовых) финансовых инструментов описывает С. В. Загородников [7]. К ним относятся следующие инструменты, перечисленные далее.
Акция - это долевая ценная бумага, удостоверяющая право владельца на участие в управлении организацией, распределение прибыли и получение доли активов пропорционально его вкладу в уставный капитал.
Облигация - это ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить держателям номинальную стоимость путем выплаты фиксированного процента в течение определенного периода времени, если иное не предусмотрено условиями выпуска облигации