Современные методы краткосрочного финансирования

Для того, чтобы определиться с выбором методов краткосрочного финансирования, необходимо понимать, что источники средств и собственные средства – это разные категории, поэтому одни представлены в активе баланса, вторые – в пассиве. Отсюда, краткосрочное финансирование используется для пополнения оборотного капитала организации.
Основными методами краткосрочного финансирования являются коммерческий и банковский кредиты, а также кредиторская задолженность.
Рассмотрим данные методы краткосрочного финансирования подробнее.
Кредиторская задолженность является одним из источников краткосрочного финансирования – это торговый кредит, который возникает спонтанно и его возникновение зависит только от совершаемых сделок. При получении товарного кредита осуществляется покрытие, имеющейся у организации текущей потребности в осуществлении денежного расхода, без собственно оплаты на момент получения товара с последующим возвратом в товарной форме.
Кредиторская задолженность представляет расчеты с поставщиками и подрядчиками, расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, начисления по заработной плате.1
Цена кредиторской задолженности поставщикам определена разницей между ценами за срочную и досрочную оплату товаров, штрафами и пени за просрочку платежа.
Цена задолженности по расчетам с фондами определена пени за просрочку по формуле:
Пп=З×Д×1300×Ср (1)
где, З – сумма задолженности по платежу;
Д – количество календарных дней просрочки;
Ср – ставка рефинансирования в процентах годовых.
Четкое и грамотное управление кредиторской задолженностью по поставкам в рамках проведения кредитной политики позволяет получить организации ощутимые выгоды за счет увеличения срока погашения своей задолженности или эффекта спонтанного финансирования за счет досрочной оплаты.
Спонтанное финансирование связано с применением поставщиком и реализацией покупателем устанавливаемой скидки с договорной ценой за досрочную против договорных сроков оплату товара

. При этом расчет цены отказа от скидки рассчитывается как:
Цос=Ск100-Ск×365Поп-Плп×100 (2)
где, Ск- размер скидки в процентах от договорной цены;
Поп- договорной период оплаты в днях;
Плп – льготный период платежа в днях, за которым установлена скидка с цены.
Начисления также являются источником краткосрочного финансирования. Это, например, начисленная заработная плата, но еще не выплаченная или, начисленные налоги, но еще не выплаченные.
Источником краткосрочного финансирования могут выступать и издержки на получение торгового кредита. Продажа в кредит осуществляется чаще всего предоставлением скидки, которая действует в течение определенного срока (чаще короткого), тогда как оплата в дальнейшем осуществляется по полной цене. Эффективная годовая ставка процента дополнительного торгового кредита при отказе от скидки рассчитывается как:
1+2/100-2360/30-10-1 (3)
Банковское кредитование может осуществляться разными методами, а именно:
- срочный кредит. Банк зачисляет денежные средства на счет организации, который оплачивает его в договоренный срок;
- банковский овердрафт – разрешение банка превысить сумму кредита договорного предела. Овердрафт подлежит оплате по требованию. Величина процента не превышает 1-2% базисной учетной ставки банка;
- акцептный кредит имеет место в случаях, когда банк принимает к оплате вексель, выписанный на имя клиента