Современное развитие международного лизинга

Международный финансовый лизинг связан с привлечением хозяйствующими субъектами различных стран дополнительных источников финансирования (инвестирования) в производственную сферу. Лизинг - это договор, по которому одна сторона (лизингодатель) передаёт второй стороне (лизингополучателю) на определённый срок за определенную плату вещь во владение с целью её использования на определенных условиях. В международной договорной практике финансовый лизинг сложился как вид института аренды или коммерческую деятельность по приобретению за свой счёт (либо за счёт кредитных средств) имущество лицом (лизингодателем) с целью передачи в аренду другому лицу (лизингополучателю) для извлечения доходов от этой деятельности в виде арендных платежей.
На основании норм международного права, субъектный состав лизинговых правоотношений включает в себя:
Лизингодателя – субъект предпринимательской деятельности, включая банковские и небанковские финансовые учреждения, который передает в пользование объекты лизинга на базе соответствующего договора. В соглашении обязательно подтверждается, на какой срок и каких условиях предоставляется предмет лизинга.
Получатель – физическое или юридическое лицо, которое по договору лизинга, приобретает в пользование товар за определенную плату и на заранее оговоренный срок.
Продавец – физическое или юридическое лицо, которое изготавливает имущество (оборудование, технику, др.) и продает его.
Специфичность договора лизинга заключается в том, что лизингодатель передаёт имущество, специально приобретаемое по договору купли-продажи, в пользование лизингополучателю и сам его не использует. Это разрешает анализировать лизинг не только как разновидность аренды, но и как оригинальную форму долгосрочного кредитования, при которой лизингополучатель устанавливает "кредитные средства" способом регулярной выплаты лизингодателю в согласованном между ними размере арендных платежей. Сумма этих платежей формируется из цены за оборудование, расходов лизингодателя, связанных с приобретением оборудования, суммы, составляющей непосредственно прибыль лизингодателя. По истечении срока лизинга оборудование может быть передано в собственность лизингополучателю.
Если договор лизинга является международным, то наличествует три вероятных варианта применения законов к нему:
Законы определенного государства, которые заранее или после подписания соглашения были выбраны обоими сторонами. Никаких ограничений здесь не наличествует, но большинство современных лизинговых договоров выстроены на выборе британского законодательства. Конвенция УНИДРУА о международном лизинге применяется если лизингодатель и получатель пребывают в государствах, которые подписали данное соглашение. Если же стороны не являются резидентами стран, подписавших УНИДРУА и не могут прийти к общему согласию относительно выбора определенного права, то применяется законодательство государства-лизингодателя.
Договор международного лизинга содержит условия о предоставлении дополнительных услуг или ведения определенных работ еще до начала пользования предметом лизинга. Самолеты, полученные на базе лизинга, еще до передачи подвергаются техническому обслуживанию. Это позволяет сохранить целостность и работоспособность авиатехники.
Сегодня лизинг – удобный инструмент инвестиционной политики, имеющий огромное значение для развития производства, особенно в периоды застоя экономии. Кроме того, он позволяет стимулировать научно-технический прогресс и обеспечить развитие национальной экономики. Применение международного лизинга в экономике определенной страны полезно при дефиците капиталовложений, если национальные предприятия не имеют достаточное количество собственных средств для инвестиций в производство. Данная форма финансирования также особенно актуальна при отсутствии поддержки со стороны государства.
По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки производились в древнем Шумере и датировались около 2000 г до н.э

. Глиняные таблички, обнаруженные в шумерском городе Ур, включают сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, Земли, водных источников, скота, иных животных.
Историки также выявили, что Аристотель ссылался на идею аренды трактата «богатство находится в пользовании, а не в собственности», сочинённого близ 350 г. до н. э. Согласно Т. Кларку аренда была известна еще в законах Хаммурапи около 1760 г. до н. э. В Риме вопросы проблем аренды были описаны в институтах Юстиниана.
Введение в экономику понятия «лизинг» соединено с работой телефонной фирмой Bell, директор которой в 1877 г принял решение не продавать свои телефоны, а отдавать их в аренду.
Древняя Греция была первым государством, введшим договоры аренды рудников (компаний по добыче полезных ископаемых, преимущественно руд, подземным или открытым методом). Рудниками разных размеров в Афинах распоряжалось государство, они сдавались в аренду горнодобывающим фирмам от 3 до 7 лет. Древняя Греция первой имела отношение к концепции лизинга.
Законом, говорящим о лизинге в Великобритании, был Статут Уэльса, изданный в 1284 году. Статут применил земельное законодательство как правовую основу для сдачи в аренду недвижимого имущества, включающего сельскохозяйственную технику. С возникновением железных дорог в середине XIX века мелкие фирмы вкладывали денежные средства в угольные вагоны и, в свою очередь, возвращали их в аренду горнодобывающим фирмам. Договоры лизинга часто давали лизингополучателю право купить оборудование после срока его работы. Лизинг в Великобритании делят на:
Финансовый лизинг;
Оперативный лизинг;
Соглашение по аренде товаров с опционом покупки
Лизинговые фирмы в Великобритании платят налоги:
Корпорационный налог
Налог на капитал (около 1 % от заработанной суммы от выпуска акций)
Налог на добавочную стоимость (15 %)
Местные налоги (главным образом на недвижимость)
Если говорить о лизинге в более современном виде, образцом является фирма «Mercantile Leasing Company», которая была образована 8 июня 1960 года. Стимулом для формирования лизинга в Великобритании было введение налоговых льгот. В 70- 80 гг фирмы имели право удерживать инвестиции из налогооблагаемой прибыли в году, в котором они были выработаны, но только в конце года. Введенная льгота контролировала развитие лизинга, не была безвозмездной, возвращалась назад через налоги на лизинговые платежи как корпорационный налог, ставка которого равнялась 52 %. Лизинг в Великобритании во второй половине девяностых годов был крайне популярен. В 1996–2000 гг ежегодно заключались договоры на сумму от 21,8 до 23,1 миллиарда фунтов. Лизинговые продукты являются важнейшим системообразующим фактором макроэкономической политики страны, хотя их доля в общем объеме инвестиций в 1995–2000 гг. снизилась с 36 % до 25,2 %. Однако среди наиболее экономически развитых стран мира Великобритания занимает второе место по этому показателю после США. В наше время в Великобритании сформирована «Ассоциация финансов и лизинга» —ведущая торговая ассоциация для секторов потребительского кредитования, автофинансирования и финансирования активов Великобритании и крупнейшая организация такого типа в Европе.
Финансовый лизинг в его современной форме возник в США. Первая американская лизинговая компания «Юнайтед Стейтс Лизинг Корпорэйшн» была основана Генри Шофелдом в 1952 году. В результате этого лизинг отделился как новый вид предпринимательской деятельности и стал со временем отдельной отраслью экономики — лизинговой индустрией. Компания была создана для обслуживания железнодорожного транспорта. В конце 1950-х-начале 1960-х годов в Европе стали появляться больше собственных лизинговых компаний
Технический прогресс привел к тому, что предприятия стали чаще обновлять свои капитальные активы. Лизинг позволил предприятиям приобретать активы на более выгодных условиях, чем просто приобретение оборудования. Благоприятная конъюнктура процентных ставок 1950-х годов работала совместно с более благоприятным налоговым режимом, чтобы резко увеличить число договоров аренды по всему миру.
Сейчас значительная часть американского оборудования сдается в аренду, а не покупается