Совершенствование управлениями потоками денежных средств предприятия
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность темы. Анализ денежных потоков фирм является не только тактической задачей, но и служит предпосылкой и условием оптимального экономического совершенствования и обеспечивает реализацию стратегических целей. В современных условиях обеспечение совершенствования управления денежными потоками для любой фирмы приобретает особое значение в связи с постоянными изменениями состояния. Методы анализа деятельности компании интересны каждому директору, который связан с ним в различных видах отношений. Топ-менеджеры хотят знать, достаточно ли денег, заработанных компанией, для успешного финансирования их стратегии развития предприятия. Владельцы хотят знать, зарабатывает ли компания достаточно денег, чтобы оплатить их требования. Инвесторы хотят оценить потенциал будущего роста компании. Работники заинтересованы в жизнеспособности своих работодателей, выражающейся в их способности финансировать свою деятельность. Поэтому финансовый менеджер должен следить за тем, чтобы сумма денег была достаточной для выплаты по обязательствам и своевременной оплаты запланированных покупок. Для оценки деятельности и финансового состояния компании в основном используются три основных отчета: баланс компании, отчет о финансовых результатах и отчет о движении денежных средств. Однако многие менеджеры игнорируют отчет о движении денежных средств, предпочитая более удобные для визуального восприятия отчеты-баланс и отчет о финансовых результатах. Однако только проанализировав отчет о движении денежных средств, можно ответить на риторический вопрос о том, почему у компании есть прибыль и нет денег. В последние годы система финансового менеджмента предприятия все больше ориентируется на использование средств, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Об этом свидетельствует тот факт, что во всех фундаментальных учебниках по основам финансового менеджмента, подготовленных исследователями как зарубежных, так и отечественных школ, отсутствует самостоятельный раздел по управлению денежными потоками компаний и фирм. Целью данной работы является совершенствование управлениями потоками денежных средств предприятия. В соответствии с целью в работе поставлены следующие задачи: -рассмотреть понятие, особенности и виды денежных потоков в организации; -выявить методы моделирования денежных потоков; -изучить планирование и прогнозирование денежных потоков; -дать общую характеристику предприятия и оценку основных показателей его деятельности; -выполнить анализ состояния и динамики денежных потоков предприятия; -сделать анализ факторов, влияющих на управление денежными потоками предприятия; -разработать мероприятия по улучшению управления денежными потоками предприятия; -определить эффективность разработанных мероприятий. Предметом исследования выступает процесс управления движением денежных потоков в организациях в современных условиях хозяйствования. Объектом работы является фирма ООО «Аргусь». Методы исследования: абстрактно-логический, расчетно-конструктивный, монографическое исследование, сравнения, детализации, группировки, сопоставления и другие.
Понятие, особенности и виды денежных потоков в организации
Денежный поток характеризует все денежные поступления и платежи предприятия. Денежный поток-это поток денег, который непрерывно течет во времени. Денежный оборот включает в себя поступление денежных средств и их расходование. Денежный поток тесно свя...
Открыть главуМетоды моделирования денежных потоков
Каждая фирма, прогнозируя денежные остатки, преследует следующие мотивы: транзакционный мотив, спекулятивный мотив, предупредительный мотив. Мотив сделки связан с потребностью в деньгах для осуществления текущих платежей и получения доходов, связанны...
Открыть главуПланирование и прогнозирование денежных потоков
Концентрация всех видов планируемых денежных потоков предприятия отражается в специальном плановом документе-плане поступления и расходования денежных средств. Данный план разрабатывается на предстоящий год ежемесячно с целью обеспечения учета сезонн...
Общая характеристика предприятия и оценка основных показателей его деятельности
Объектом исследования курсовой работы выступает общество с ограниченной ответственностью «Аргусь». Полное и сокращенное наименование предприятия – общество с ограниченной ответственностью «охранное предприятие «Аргусъ-1» или ООО «Аргусь». Юридический...
Открыть главуАнализ состояния и динамики денежных потоков предприятия
Анализ денежных средств ООО «Аргусь» целесообразно начать с изучения удельного веса денежных средств в структуре оборотных активов и всего имущества за 2017-2019 годы. Таблица 2.2 - Удельный вес денежных средств ООО «Аргусь» в структуре активов за 20...
Открыть главуАнализ факторов, влияющих на управление денежными потоками предприятия
Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах: позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия; направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отче...
Открыть главуРазработка мероприятий по улучшению управления денежными потоками предприятия
Результаты анализа денежных потоков ООО «Аргусь» и состояние внешней финансовой среды предприятия свидетельствуют о необходимости разработки новой политики управления денежными потоками. Прежде всего, это касается процесса оптимизации денежного поток...
Открыть главуОценка эффективности разработанных мероприятий
Стоимость факторинга в целом можно представить в виде следующей формулы: Ф = Д + Кв, (3.1) где Ф - стоимость факторинга для предприятия, р.; Д - дисконт, уплаченный банку, р.; Кв - комиссионного вознаграждения за выполнение «некредитных» факторинговы...
Заключение
1.Компания-поставщик зарегистрирована и работает не менее одного года. Данное требование выполнено для компании ООО "Аргус". 2.Поставщик ведет учет своей деятельности и составляет отчетность в соответствии с законодательством Российской Федерации. Данное требование выполнено для компании ООО "Аргус". 3.Договор поставки товаров предусматривает безналичную форму оплаты, а отсрочка платежа не превышает 120 календарных дней. Данное требование выполнено для компании ООО "Аргус". 4.Сотрудничество между поставщиком и должником должно осуществляться на основе систематических поставок и иметь долгосрочную перспективу. Данное требование выполнено для компании ООО "Аргус". 5.Предполагаемый ежемесячный оборот факторинга составляет не менее трех миллионов рублей. Данное требование выполнено для компании ООО "Аргус". Таким образом, ООО "Аргус" способно выполнить все требования для заключения договора факторинга с ВТБ-24. Для компании ООО "Аргус" можно выбрать один из вариантов обеспечения факторинговых операций. Финансирование осуществляется в день сдачи счета-фактуры за отгруженную партию товара. Сумма досрочного платежа составляет до 90% от суммы доставки. Остаток денежных средств (от 10%), за вычетом комиссии фактора, возвращается сразу после оплаты покупателем доставки. 3.2 Оценка эффективности разработанных мероприятий Стоимость факторинга в целом можно представить в виде следующей формулы: Ф = Д + Кв, (3.1) где Ф - стоимость факторинга для предприятия, р.; Д - дисконт, уплаченный банку, р.; Кв - комиссионного вознаграждения за выполнение «некредитных» факторинговых функций (учет и инкассирование дебиторской задолженности, страхование риска неплатежеспособности покупателя и др. - 0,5-2% от суммы уступленных прав), р. Оценку финансово-экономической эффективности применения факторинга в компании ООО «Аргусь» проведем на основе анализа влияния факторинга на дебиторскую задолженность в таблице 3.2. Таблица 3.2 - Влияние применения факторинга на дебиторскую задолженность на 2020 г. Показатели 2019 2020 Изм-ие Дебиторская задолженность, тыс. руб. 1171 450 -721 Выручка от реализации, тыс. руб. 35261 35261 - Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты 30,11 78,36 48,25 Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни 12,12 4,66 -7,46 Анализ данных показывает, что если уровень выручки от реализации товаров не изменится, то оборот дебиторской задолженности увеличится на 48,25 оборота, а срок платежей от должников сократится на 7,46 дня. Таким образом, предлагаемая программа применения факторинга для компании ООО "Аргус" является целесообразной и должна быть принята, начиная ее реализацию с 2020 года. В результате ее реализации улучшатся все финансовые показатели компании, что создаст предпосылки для ее дальнейшего успешного развития на финансовом рынке. Подведем итоги 3-й главы курсовой работы. 1. Отсутствие собственных оборотных средств, наличие дебиторской задолженности у компании "Аргус" можно устранить, используя такой вид торговой комиссионной операции, как факторинг. Практическое использование факторинга повышает эффективность деятельности компании за счет предоставления финансирования сразу после отгрузки товара или в день, указанный в договоре факторинга. Таким образом, поставщик имеет возможность поставлять продукцию ООО "Аргус" с отсрочкой платежа, получая при этом значительную часть суммы поставки сразу после поставки или по удобному для него графику, не дожидаясь оплаты от своего покупателя. Кроме того, факторинговое финансирование имеет более целенаправленную направленность, чем традиционное кредитование. Поэтому расчет эффективной процентной ставки по кредитованию и факторингу в ряде случаев свидетельствует о том, что услуга по факторингу может быть еще дешевле, несмотря на более высокую номинальную ставку. Факторинговое финансирование, в отличие от традиционного кредитования, доступно для информационно непрозрачных предприятий и предприятий, имеющих "плохую" структуру баланса с точки зрения кредитных фирм. ООО "Аргус" не имеет всех финансовых показателей, соответствующих стандарту, поэтому получение дополнительных кредитов может быть затруднено. В комплекс факторинговых услуг также входит работа, связанная с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, работа с должниками, задерживающими оплату поставленной продукции. Факторинговые компании, накопившие большой опыт работы на рынке, обладают всей необходимой информацией о деловой репутации и наличии прецедентов несвоевременного исполнения обязательств должниками. 2. Договор факторинга предлагается заключить с ВТБ-24. В конце 2019 года ВТБ-24 решил провести масштабную экспансию в розницу в качестве финансового агента, предлагающего краткосрочное необеспеченное финансирование поставок с отсрочкой платежа, которое получило название"факторинг". Для компании ООО "Аргус" лучше выбрать регрессионный факторинг, так как он дешевле. Анализ соблюдения требований для заключения договора факторинга показал, что ООО "Аргус" способно выполнить все требования для заключения договора факторинга с Промсвязьбанком. Таким образом, предлагаемая программа применения факторинга для компании ООО "Аргус" является целесообразной и должна быть принята, начиная ее реализацию с 2020 года. В результате ее реализации улучшатся все финансовые показатели компании, что создаст предпосылки для ее дальнейшего успешного развития на финансовом рынке. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Денежные потоки-непрерывное движение входящих и исходящих денежных средств и их эквивалентов в контексте текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Группировка денежных потоков по атрибутам позволяет целенаправленно учитывать, анализировать и планировать управление различными видами денежных потоков в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Управление денежными потоками становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, так как оно ориентировано на основные пути получения положительных финансовых результатов. Оценка синхронности притоков и оттоков и расчет показателей позволяют выявить уровень эффективности управления денежными потоками. Основным источником информации для анализа движения денежных средств является отчет о движении денежных средств. Анализ данного отчета позволяет на основе статических показателей сделать выводы о ликвидности и платежеспособности организации, ее финансовом потенциале в будущем. В результате проведенного анализа сделаны следующие выводы. Фондоотдача за период с 2017 г. по 2018 г. снизилась на 0,74 руб. или на 75,84% и составили 2,31 руб. Это свидетельствует о снижении эффективности использования основных производственных фондов. Анализ показателей за период с 2017 г. по 2018 г. выявил, что среднесписочная численность работающих увеличилась на 1 чел. или на 104%. За период с 2017 г. по 2018 г. выручка от продажи продукции снизилась на 4778 тыс. руб. или на 31,9%, себестоимость проданной товаров соответственно на 4302 тыс. руб. За три последних года объем поступления и выбытия денежных средств ООО «Аргусь» возрос очень существенно, но неравномерно - на 147.17 % и на 132.81 % соответственно. Однако в 2019 году объем поступления денежных средств сократился по сравнению с уровнем прошлого года на 17.41 %, что свидетельствует об ухудшении деловой активности предприятия, а следовательно – об ухудшении управления денежными потоками на исследуемом предприятии. В результате текущей деятельности денежные средства ООО «Аргусь» в 2019 году возросли на 6629 тыс. руб. Существенное влияние на изменение чистой прибыли при ее увязке с движением денежных средств оказала процедура ее корректировки на величину начисленного износа, в результате которой прибыль ООО «Аргусь» возросла на 1764 тыс. руб. На увеличение величины денежных средств ООО «Аргусь» при их увязке с чистой прибылью оказало влияние, в первую очередь, сокращение дебиторской задолженности (572 тыс. руб.), уменьшение суммы НДС (на 9 тыс. руб.). К уменьшению денежных средств привело сокращение кредиторской задолженности (1856 тыс. руб.). Для управления денежными потоками и их оптимизации предлагаем ООО «Аргусь» использовать дерево целей по достижению бездефицитного чистого денежного потока. Актуальность применения факторинга для компании ООО «Аргусь» определяется тем, что компания долго боролась за доступ к дешевым и длинным деньгам, определяющим жизнеспособность стратегий развития бизнеса. «Кредитный рычаг» для торговых сетей просуществовал чуть более двух лет, пока весной прошлого года не «закрылся» рынок облигаций, а осенью - кредитный рынок. Собственники компании считают, что получить внешнее финансирование в текущей ситуации возможно либо продав долю в бизнесе стратегическому инвестору, либо заложив ее банку-кредитору. Таким образом видим, что для ООО «Аргусь» выгодно заключить договор с ОАО «ВТБ-24», так как процентная ставка по факторингу ниже чем в ОАО «Банк Москвы».
Список литературы
1.Аббасов С.А. Эффективное управление денежными потоками // Российское предпринимательство. – 2016.– № 14. – С. 84-90. 2. Абрамян А.К. Теоретическое представление категории «денежные потоки» // Молодой ученый. – 2019. – №1. Т.1. – С. 84-86. 3.Анисимова В. Л. Особенности оценки денежных потоков при управлении компанией // Научное обозрение. – 2017. – № 4. – С. 25-27 4.Батищева, Е.А. Анализ и управление денежными потоками – Ставрополь: Прогресс, 2017. - 560 с. 5.Бердникова, Л. Ф. Влияние денежных потоков на финансовую деятельность предприятия // Молодой ученый. - 2019. - №16. - С. 137-141. 6. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 624 с. 7.Берт, М. Управление денежными потоками. - СПб.: Питер, 2017. – 321с. 8. Бланк И.А. Управление денежными потоками. – К.: Ника. 2017. – 753 с. 9. Бычкова С.М. Методика анализа денежных потоков организации // Международный бухгалтерский учет. - 2014. - №21. - С. 23 - 29. 10. Ван Хорн, Джеймс К., Ваховир Мл., Джон М. Основы финансового менеджмента – М.: ООО «ИД Вильямс», 2016. – 1232 с. 11.Гавирова Д. Л. Управление денежным потоком коммерческого предприятия // Молодой ученый. - 2014. - №20. - С. 255-256. 12.Гутова А.В. Управление денежными потоками предприятия: автореферат дис. - М.:, 2015. – 28 с. 13. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2014. – 351 с. 14.Доронина, А. И. Методы анализа и оптимизации денежных потоков в современных условиях // Молодой ученый. - 2019. - №3. - С. 491-494. 15.Дрок, Т. Е. Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии // Вопросы экономики и управления. - 2018. - №5.1. - С. 121-124. 16. Жарков А.В. Классификация денежных потоков коммерческих организаций // Вестник ОрелГИЭТ, 2019. – №1 (19). – С. 23-27. 17.Золотарева, А. Д. Денежные средства как источник формирования денежных потоков // Молодой ученый. - 2019. - №8. - С. 535-537. 18.Казакова, Н. А. Управленческий анализ. - М.: Инфра-М, 2016. - 288 с. 19. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Глобол, 2016. – 560 с. 20. Коваленко О.Г. Дефиниция понятия денежные потоки // Молодой ученый. – 2019. - №2. – С. 56-60. 21. Когденко В.Г. Финансовая политика. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 471 c. 22.Косиняева, Н. С., Сидорин, А. А. Основные направления оптимизации денежных потоков // Молодой ученый. - 2018. - №12.5. - С. 42-44 23.Косорукова И.В. Оценка стоимости бизнеса. - М.: МФПУ, 2016. - 904 c. 24.Крылов С.И. Финансовые потоки организации: анализ и прогнозирование: учеб. пособие. – Екатеринбург: Ур. фил. РЭА, 2015.– 88 с. 25.Левда, Н. Принятие управленческих решений по размещению денежных средств // Экономический анализ. - 2019. - № 1 – С. 58-59 26. Логинова Т.В. Денежные потоки организации и их отражение в российской и международной практике // Актуальные вопросы экономических наук: материалы II междунар. науч. конф. (г. Уфа, апрель 2018 г.). – Уфа: Лето, 2018. – С.62-65. 27.Лукасевич И. Я. Управление денежными потоками: учебник. – М.: Вузовский учебник, 2016. – 229 с. 28.Махонина Е. А., Вокина Е. Б. Управление денежными потоками предприятия // Молодой ученый. - 2015. - №11.3. - С. 53-55. 29. Рыбалко О.А. Понятие денежных потоков в системе управления // Экономика, управление, финансы. –2015. – № 33. – С. 192-194. 30. Самсонов А.К. Управление денежными потоками // Генеральный директор, 2017. - № 5. – С. 65 – 67. 31.Самылин А.И. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 413 с. 32. Солодов В. Определение денежного потока при оценке инвестиций // Финансовая газета, 2014. – №15. – С.15-19. 33. Сорокина Л.А. Анализ денежных потоков на предприятии. – М.: ЮНИТИ, 2016. – 216 с. 34. Старостин А.Ю. Методики регулирования денежных потоков // Молодой ученый. – 2018. – №5. – С. 222-224 35.Тенент, Д. Управление денежными потоками. - М.: Альпина, 2014. - 208 с. 36. Теплова Т.В. Финансы предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 655 с. 37. Трейси Б. Начни и построй собственный успешный бизнес. Как увеличить продажи, направить денежные потоки к себе и заработать больше денег. - М.: Альпина Бук, 2016. - 191 c. 38. Уткин Э.А. Управление фирмой. – М.:«Акалис», 2016. – 516 с. 39.Черненко А.Ф. Движение денежных средств: бюджет и отчетность предприятий // Международный бухгалтерский учет - 2015. № 9. С. 5 - 9 40. Чикарова М.Ю. Денежные потоки предприятия// Экономический анализ: теория и практика - 2017. – №8. – С.16-22 41. Чуева Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Дашков и Ко, 2016. – 258 с. 42. Шапошникова Н.А. Управление финансовой стороной деятельности компании // Вопросы теории и практики управления - 2017. - № 1. – С. 4 – 9. 43. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование на предприятии. - Ростов - на - Дону: МарТ, 2014. – 544 с. 44. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра, 2015. – 367 с. 45. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2015. – 438 с.
