Совершенствование управления денежными средствами ПАО «Роснефть»

Чистый операционный денежный поток является суммой денежных средств, которые бизнес получил после того, как оплатил счета. Отчет о движении денежных потоков может предоставить полезные сигналы-предупреждения, чтобы избежать будущих финансовых проблем.
Исходя из анализа движения денежных средств было выявлено, что в 2017 году ПАО «Роснефть» имеет отрицательное сальдо денежных средств. Это может свидетельствовать о том, что предприятие теряет (проедает) деньги и денежный поток затратный; поскольку чистый операционный денежный поток меньше чем прибыль после уплаты налогов - предприятие тратит больше, чем зарабатывает.
К основным инструментам оперативного управления денежными потоками можно отнести:
- составление платежного календаря;
- формирование ежедневной отчетности по остаткам и движению денежных средств со всех банковских счетов и касс.
Предложенное разграничение денежных потоков на зависимые и независимые от объема продукции представляется полезным с целью оперативного управления платежеспособностью.
Во-первых, известны планируемые суммы и даты поступлений от реализации продукции, суммы и даты зависимых выплат дают возможность рассчитать разницы между поступлениями средств от реализации и от объема их расходования. Рассматриваемый показатель (его можно назвать денежным маржинальным денежным потоком) имеет экономический смысл, маржинальный поток – это сумма поступлений от реализации, направлена на обеспечение зависимых выплат и образование чистого денежного потока от операционной деятельности. Это позволяет: определить объем и время поступлений средств и выплат при разных объемах деятельности; определить минимальный объем денежных поступлений для обеспечения запланированных объемо-зависимых и объемо-независимых выплат; определить допустимый объем сокращения поступлений средств на определенную дату; определить допустимое снижение цен на продукцию, рост цен на сырье и материалы, увеличение периода обработки платежа для покупателей и сокращение продолжительности кредитного периода со стороны поставщиков, повышение оплаты труда, позволяющих сохранить платежеспособность предприятия на конкретную дату

.
В случае превышение расходования денежных средств над их поступлением более точно выявляют объемы и моменты дефицита средств; и даже определяют, какие виды продукции создают избыток, а какие – дефицит средств в определенном периоде.
Такую информацию можно получить на основе анализа соотношений таких факторов как объем продаж, условия расчетов с покупателями, объем закупок основных материалов и порядок расчетов с поставщиками, сумма выплаченной сдельной зарплаты и отчислений.
Во-вторых, четко прослеживаются факторы, влияющие на величину и периодичность возникновения поступлений и расходов средств. Это позволяет контролировать отклонения в формировании денежных потоков за счет факторов, в частности поступлений от реализации продукции: - изменения физического объема реализации, цен, условий расчетов с покупателями; - выплат поставщикам основных материалов – за счет изменения объема производства, норм расхода материалов, объема партии закупки, цен и условий расчетов с поставщиками; - выплат сдельной зарплаты и отчислений в соцстрах за счет изменения объема производства.
В-третьих, повышаются возможности проведения предварительной синхронизации положительного и расходного денежных потоков, а также их корректировки в ходе исполнения бюджета. Это возможно путем воздействия на подконтрольные предприятию факторы формирования потоков денежных средств.
Таким образом, реализации предложенных мер дает возможность учитывать влияние изменения факторов на формирование денежных потоков, своевременно выявлять возможные периоды дефицита средств, проводить предварительную синхронизацию входящих и исходящих денежных потоков и их корректировка путем воздействия на подконтрольные предприятию параметры [13].
Выравнивание денежных потоков направлено на сглаживание их объемов в разрезе отдельных интервалов рассматриваемого периода времени. Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень ликвидности