Система показателей оценки финансового состояния организации

Система показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации достаточна обширна и неоднозначна. Как отмечено в предыдущих пунктах курсовой работы, количество, состав и перечень показателей, используемых в анализе финансового состояния организации, зависит от целей, задач и применяемой методики финансового анализа.
Каждое из направлений анализа финансового состояния, включает в себя определенную систему показателей, которую необходимо рассмотреть в рамках данной темы исследования.
Анализ имущественного и финансового состояния начинается с анализа бухгалтерского баланса, который рационально осуществлять посредством агрегирования баланса, что подразумевает уплотнение отдельных статей исходного баланса (например, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, или заемные средства долгосрочного и краткосрочного характера) и дополнения его необходимыми расчетными показателями, такими как собственные оборотные средства, рабочий капитал, перманентный капитал и пр. (формулы 1 - 3):
СОС = СК – ВНА, (1)
где СОС – собственный оборотный капитал;
СК – собственный капитал;
ВНА – внеоборотные активы.
РК = ОА – КО, (2)
где РК – рабочий капитал;
ОА – оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
ПК = СК + ДО, (3)
где ПК – перманентный капитал;
СК – собственный капитал;
ДО – долгосрочные обязательства.
Кроме того, агрегированный аналитический баланс содержит структурные показатели, показатели абсолютной и относительной динамики, показатели структурной динамики. Таким образом, системой показателей аналитического агрегированного баланса охвачены все показатели, характеризующие имущественное положение организации в статике и динамике, в результате чего сравнительный аналитический баланс фактически подразумевает применение методов горизонтального и вертикального анализа [31, с. 35].
Показатели, характеризующие имущественное положение экономического субъекта, в отличие от коэффициентов, характеризующих финансовое положение компании, не имеют рекомендуемых и нормативных значений. Значения данных показателей напрямую зависят от отраслевой специфики и выработка рекомендуемых значений для них возможна лишь в рамках конкретных отраслей. Поэтому коэффициенты, характеризующие имущественное положение, следует анализировать в динамике, сравнивая их по периодам, с данными предприятий-конкурентов, эталонным предприятием, либо со среднеотраслевыми значениями данных показателей

. По итогам анализа делается вывод о рациональности структуры имущества экономического субъекта, причинах ее изменений.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости позволяют определить тип финансового состояния, характерный для экономического субъекта (рис. 1.3).
8255080010Показатели обеспеченности запасов источниками формирования
00Показатели обеспеченности запасов источниками формирования
-222250779145±Фс = СОС - Зп
00±Фс = СОС - Зп
2006600779145±Фт = КФ - Зп
00±Фт = КФ - Зп
4225925779145±Фо = ВИ - Зп
00±Фо = ВИ - Зп
14827251291590Тип финансовой ситуации
00Тип финансовой ситуации
-2603501875790Фс ≥0; Фт ≥0; Фо ≥0
00Фс ≥0; Фт ≥0; Фо ≥0
13195301882140Фс 0; Фт ≥0; Фо ≥0
00Фс 0; Фт ≥0; Фо ≥0
29400501885315Фс 0; Фт 0; Фо ≥0
00Фс 0; Фт 0; Фо ≥0
44913551885315Фс 0; Фт 0; Фо 0
00Фс 0; Фт 0; Фо 0
-2603502405380абсолютная
00абсолютная
12922252405380нормальная
00нормальная
28829002405380неустойчивая
00неустойчивая
44831002395855кризисная
00кризисная
9486904203700027393904203700034728151087755005772151049655005016501600835002368550160083500284480016103600030156151586865004254502178050002044700216852500361632521875750051689002178050002748915439420002787015107823000
Рисунок 1.3 – Абсолютные показатели типов финансовой устойчивости, [23]
Абсолютные показатели ликвидности и платежеспособности формируются на основе данных бухгалтерского баланса организации. Экономисты выделяют несколько способов группировки активов и пассивов для построения платежного баланса экономического субъекта. Так, например, А.Д. Шеремет классифицирует средства по активу и пассиву на четыре группы следующим образом, [34, с. 291]:
- А1: наиболее ликвидные средства, куда входят денежные средства и финансовые вложения краткосрочного характера;
- А2: быстро реализуемые средства, к ним, по мнению А.Д. Шеремета, относятся «дебиторская задолженность, готовая продукция, отгруженные товары и прочие активы», [34, с. 292];
- А3: медленно реализуемые средства, куда входят следующие статьи второго раздела баланса, а именно запасы и статья первого раздела баланса - финансовые вложения долгосрочного характера, из которых вычитаются вложения в уставный капитал др. организаций;
- А4: трудно реализуемые средства, куда входят статьи первого раздела бухгалтерского баланса, кроме статьи финансовые вложения долгосрочного характера, т.к. они вошли в предыдущую группу активов.
- П1: наиболее срочные обязательства, а именно, кредиторская задолженность по всем видам задолженности;
- П2: краткосрочные кредиты и заемные средства;
- П3: долгосрочные кредиты и займы;
- П4: статьи раздела «Капитал и резервы»