Система показателей и методов, характеризующих финансовое состояние организации

Принимая во внимание тот факт, что работы всех авторов обладают собственными особенностями проведения анализа финансового состояния, тем не менее представляется возможным объединить предлагаемые ими методики в единую общую схему, которая состоит из таких направлений как: (рис. 1).
Рисунок 1 - Методы оценки финансового состояния компании [23]
Начало анализа необходимо осуществлять с процедуры по оценке имущественного положения компании ввиду того, что от рационального формирования имущества напрямую зависит степень деловой активности организации. При осуществлении данной оценки применяется, как горизонтальный, так и вертикальный анализ баланса.
Под горизонтальным анализом необходимо понимать построение таблиц для осуществления анализа, которые при этом будут отображать абсолютную разницу в показателях, а также их изменения во времени. Определение темпа роста заключается в процентном отношении показателей в текущем временном периоде к величинам показателей в предыдущем временном периоде. В свою очередь под вертикальном анализом понимается структура баланса, он отражает долю показателей в данной структуре [12].
Следующий этап – анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Ликвидность – это способность в течение определенного времени превращать свои активы в денежные средства. Платежеспособность — возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Данные понятия взаимосвязаны между собой, и, казалось бы, очень схожи. Однако, предприятие может быть платежеспособным в данный момент, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
Анализ ликвидности, а точнее его техническую сторону, характеризует сопоставление обобщённых, исходя из их ликвидности, средств по активам, включая обязательства по пассивам, формирование которых основывается на сроках их гашения. С целью реализации данной задачи необходимым является группировка активов компании исходя из уровня их ликвидности, а пассивов основываясь на срочности взятых обязательств.
Для более полного описания платежеспособности организации используют следующие коэффициенты платежеспособности (табл

. 2):
Таблица 2 - Коэффициенты платежеспособности организации [14]
№ Показатель Формула Обозначения
1. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала (Кдс/чок) Кдс/чок = ДС/ЧОК ДС – денежные средства
ЧОК – чистый оборотный капитал
2. Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам (Кплто) Кплто = КЗС/ сред. Вбт
КЗС – краткосрочные заемные средства
Вбт (сред.) – среднемесячная брутто-выручка (включая НДС, акцизы и т.д.)
3. Общая степень платежеспособности (Кплобщ) Кплобщ = ЗС/ сред. Вбт
ЗС – заемные средства
4. Коэффициент Бивера (Кб) Кб = (ЧП+А)/ ЗС ЧП – чистая прибыль
А – амортизация за период
В качестве абсолютных показателей, свидетельствующих о финансовой устойчивости компании, выступают те показатели, которые способны характеризовать состояние имеющихся запасов, а также их обеспеченность источниками формирования.
Для определения типа финансовой устойчивости используются три показателя (рис. 2).
Рисунок 2 - Показатели для определения типа финансовой устойчивости [3]
Показатели сравниваются с величиной запасов, на основании полученных соотношений выделяются четыре типа финансовой устойчивости:
СОСЗ, ДИЗ, ОВЗ – абсолютная финансовая устойчивость;
СОСЗ, ДИЗ, ОВЗ – устойчивое финансовое состояние;
СОСЗ, ДИЗ, ОВЗ – неустойчивое финансовое состояние;
СОСЗ, ДИЗ, ОВЗ – предкризисное состояние.
В свою очередь под абсолютной финансовой устойчивостью необходимо понимать стопроцентную независимость организации от заемных средств; устойчивое финансовое состояние компании характеризуется платежеспособностью организации в краткосрочной перспективе; неустойчивое финансовое состояние характеризуется утраты платежеспособности, а также ликвидности организации; предкризисное финансовое состояние заключается в стопроцентной зависимости организации от внешнего финансирования [9]