Система показателей финансово-экономического анализа

Современные специалисты для проведения финансового анализа деятельности предприятия используют различные направления. Методом финансового анализа выступает способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и дальнейшем развитии. Среди специалистов существуют различные рекомендацию по выбору направления финансового анализа деятельности организации, анализу динамики изменения выбранных показателей, возможных мер их улучшения. В современных условиях, у аналитика том или ином случае может возникнуть проблема выбора предпочтительной методики финансового анализа из-за большого количества авторских работ по данной теме.
В настоящее время выделяют несколько методик финансового анализа деятельности предприятий. В рамках этих методик проводится оценка финансового состояния предприятия и диагностика возможного его банкротства.
Финансовый анализ может проводится с помощью традиционных, либо математических методов.
При проведение финансового анализа традиционным способом чаще всего применяют методы: сводки и группировки, сравнения, а также цепных подстановок.
Финансовый анализ, как правило, начинают проводить с помощью метода сводки и группировки, когда все анализируемый данные объединяются в различные таблицы. Далее проводится анализ с помощью метода сравнения, когда все оцениваемые показатели сравнивают и их прошлыми или плановыми значениями. Далее в финансовом анализе могут использовать метод цепных подстановок, чтобы выявить степень воздействия различных факторов на выбранные показатели.
Финансовый анализ деятельности предприятия проводится по следующим традиционным направлениям [8, с. 77]:
горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждого фактического показателя с предыдущим периодом;
вертикальный анализ (структурный) - группировка показателей по их структуре, с определением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущими периодами с определением тенденции изменении выбранного показателя;
анализ относительных показателей или коэффициентов – деление выбранных абсолютных показателей на другие для определения количественных характеристик;
сравнительный анализ – сравнение выбранных показателей деятельности внутри хозяйствующего субъекта, а также с другими предприятиями отрасли;
факторный анализ – выявление взаимосвязей между различными показателями.
Изначально в финансовом анализе использовались только традиционные анализы, позже в нем стали применять математические методы. К математическим методам относят корреляционный и регрессивный анализ, статистический анализ, а также методы экономической кибернетики и программирования.
Рассмотренные приемы и методы финансового анализа не являются единственными, так как в современной практике предприятия вправе применять различные направления оценки своей деятельности.
Современная практика финансового анализа деятельности предприятия сформировала его основные направления [13, с

. 103]:
оценка ликвидности;
оценка финансовой устойчивости;
оценка деловой активности;
расчет показателей эффективности деятельности.
Основной задачей проведения анализа ликвидности баланса предприятия является определение его платежеспособности. Предприятие является платежеспособным, когда оно может в установленный срок и в необходимом размере покрывать все свои обязательства. В связи с этим, когда активы предприятия покрывают его обязательства, его можно считать ликвидным и платежеспособным.
Для анализа ликвидности баланса проводится сравнение степени соответствия времени превращения активов предприятия времени погашения его обязательств.
Для оценки ликвидности баланса предприятия происходит группировка его активов и пассивов по группам. Активы баланса разделяются на группы исходя из срока их превращения в деньги. Пассивы баланса разделяются на группы в зависимости от скорости погашения обязательств. Правила группировки активов и пассивов представлена в Таблице 1 [5, с. 130].
Таблица 1 – Группировка активов и пассивов при оценке ликвидности баланса
Группа активов Группа пассивов
Наименование Содержание Расчетная формула Наименование Содержание Расчетная формула
Наиболее ликвидные активы (А1) Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения «Краткосрочные финансовые вложении»+«Денежные средства» Наиболее срочные обязательства (П1) Кредиторская задолженность «Денежные средства»
Быстро реализуемые активы (А2) Дебиторская задолженность «Дебиторская задолженность» Краткосрочные пассивы (П2) Краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства «Займы и кредиты»+«Задолженность перед учредителями»+«Прочие краткосрочные обязательства»
Медленно реализуемые активы (А3) Запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения «Запасы»+«НДС»+
+«Прочие оборотные активы» Долгосрочные пассивы (П3) Долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей «Раздел долгосрочные обязательства»+«Доходы будущих периодов»+ «Резервы предстоящих расходов»
Трудно реализуемые активы (А4) Внеоборотные активы Итог раздела «Внеоборотные активы» Постоянные пассивы (П4) Собственный капитал Итог по разделу «Капитал и резервы»
Далее сгруппированные активы и пассивы сравниваются между собой. Баланс предприятия является абсолютно ликвидным, когда в результате сравнения активов и пассивов, получаются следующие неравенства:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.
Первое неравенство говорит о том, что предприятие может за счет собственных денежных средств полностью покрыть все обязательства перед кредиторами.
Второе неравенство говорит о том, что предприятие может рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам с помощью денежных средств и преобразованием кредиторской задолженности