Роль Банка России на валютном рынке

Денежно-кредитная политика ЦБР все еще имеет серьезные недостатки, о чем свидетельствует относительно низкий уровень монетизации экономики, нерациональная структура денежной массы, несовершенная кредитная политика, отсутствие устойчивых тенденций в национальной валюте, сохранившиеся даже в период экономической стабильности. В период финансовых кризисов существующие противоречия и проблемы развития денежно-кредитных отношений в стране углубились, что существенно осложнило функционирование денежно-кредитного рынка и банковской системы как во время кризиса, так и на этапе посткризисного восстановления. Эти проблемы и выступали тормозом на пути оздоровления экономики и перехода на сбалансированное развитие общества.
Банковская система является основой финансовой системы, сосредоточивает более 90% ее активов, прямо или косвенно влияет на все финансовые процессы, которые происходят в экономической системе. От ее состояния зависит макрофинансовая стабильность в целом. Поэтому устойчивость банковской системы к кризисным процессам является одной из определяющих условий обеспечения финансовой стабильности в целом. Необходимость для обеспечения финансовой стабильности активного участия центрального банка в процессе надзора за банковской системой вызвана несколькими объективными причинами.
Во-первых, центральный банк должен располагать информацией о состоянии банковской деятельности (соблюдение коэффициентов достаточности собственных средств, ликвидности, лимитов открытой валютной позиции, размер сформированных резервов и т.д.).
Во-вторых, центральный банк должен контролировать деятельность так называемых системных институтов, которые являются настолько большими, что имеют мощное влияние на всю финансовую систему.
В-третьих, мониторинг состояния банковской системы является для центрального банка эффективной пруденциальной мерой по предотвращению банковских кризисов.
В-четвертых, одновременное выполнение центральным банком функций денежно-кредитной политики и банковского надзора позволяет ослабить конфликты между целями монетарной политики. Например, во время кризиса 2008- 2009 гг. в России достаточно остро стоял вопрос между необходимостью поддержания ликвидности в банковской системе и обеспечение ценовой стабильности, поэтому ЦБР маневрировал между этими двумя целями.
Исследования западных специалистов уверяют, что расходы надзора за банками по сравнению с затратами разворачивающегося кризиса, относительно невелики. Например, по подсчетам, общие затраты на программу регулирования американского Комитета надзора за сберегательными учреждениями (Office of thrift supervision, OTS's) колебались в пределах 451-732 млн. долл. США в течение 2003-2009 годов. Даже если удвоить сумму регуляторных расходов, предотвратить «схлопывание мыльного пузыря» означает, что расходы на регулирование - это неплохие инвестиции

.
В отдельных случаях считается, что надзор центрального банка может привести к конфликту интересов между крупными системными банками и коммерческими банками. Так, совокупные активы только пяти банков ВО-М (WaMu), Мировых сбережений (World Savings), Каунтривайд банк (Countrywide Bank), Инди Мак (Indy Mac) и Лехман Бросм (Lehman Brosм) составляли 40% общих активов под наблюдением американского Комитета надзора за сберегательными учреждениями.
Поэтому принятие решений, которые удовлетворяли бы интересы как крупных, так и средних, и малых банков становится сложной задачей. Итак, банковское регулирование и надзор ЦБР является необходимой составляющей его действий по обеспечению финансовой стабильности. Целесообразно отметить, что термины «банковское регулирование» и «банковский надзор» не являются тождественными, хотя они являются взаимодополняющими. Под банковским регулированием понимают разработку и издание уполномоченными органами на основании законов нормативно-правовых актов, регламентирующих виды и способы банковской деятельности; а под надзором за деятельностью банков имеется в виду целостное и непрерывное отслеживание осуществления банками их деятельности согласно нормативно-правовым актам.
ЦБ РФ – это основной орган валютного контроля. В сферу его деятельности как регулятора входит:
– определение сферы и порядка обращения иностранной валюты (включая ценные бумаги в иностранной валюте) в России;
– издание нормативных актов, обязательных к рассмотрению и последующему выполнению резидентами-нерезидентами;
– проведение всех видов валютных операций;
– установление правил, связанных с проведением резидентами-нерезидентами операций с инвалютой (ценными бумагами в инвалюте), и таковых для осуществления операций с национальной валютой нерезидентами;
– установление правил, связанных с выдачей лицензий кредитным организациям на реализацию валютных операций, и непосредственная выдача указанных лицензий;
– установление единой отчетности, форм учета, статистик и документации валютных операций, порядка и сроков их предоставления, в том числе, в отношении уполномоченных банков, прочие функции.
Изменения в валютном законодательстве направлены на снижение бюрократизации валютного контроля, а также автоматизации подачи информации в уполномоченные контролирующие органы по внешнеторговым сделкам с нерезидентами.
Таким образом, валютное законодательство в Российской Федерации – это комплекс правовых норм, регулирующих проведение международных расчетов, манипуляции с валютой.
Банк России до 10.11.2014 исходил из необходимости обеспечения макроэкономической стабильности путем поддержания курса рубля в рамках задаваемого бивалютного коридора