Риски на финансовом рынке: виды и особенности управления
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность темы обусловлена традиционно высоким уровнем риска операций на финансовом рынке. Управление рисками на финансовом рынке представляет собой процесс предвидения, нейтрализации или минимизации рисков, связанных с осуществлением деятельности на данном рынке. За последнее десятилетие на российском финансовом рынке произошли существенные преобразования, прежде всего, связанные с процессами глобализации и влиянием мировых финансовых кризисов. Все это приводит к возникновению принципиально новых задач, обусловленных системностью организации и управления рисками на финансовом рынке, на базе совершенствования методологии риск-менеджмета. Цель курсовой работы – изучить риска на финансовом рынке, их виды и особенности управления. Задачи курсовой работы: – изучить сущность, содержание и виды рисков на финансовом рынке; – рассмотреть способы оценки рисков на финансовом рынке; – провести анализ практики российских организаций по управлению рисками на финансовом рынке; – выявить проблемы управления рисками на финансовом рынке и предложить пути их решения. Объект исследования – российский финансовый рынок. Предмет исследования – риски на финансовом рынке. Информационная база: нормативно-правовые акты, периодические издания, статистические данные, Интернет-ресурсы. Методы: анализ, синтез, математическое моделирование, системный подход. Структура работы: введение, две главы, заключение, список использованной литературы.
Сущность, содержание и виды рисков на финансовом рынке
Финансовый рынок представляет собой совокупность экономических отношений, возникающих по поводу операций покупки и продажи финансовых инструментов и финансовых услуг между участниками данного рынка. К объектам (инструментам) финансового рынка относят...
Открыть главуСпособы оценки рисков на финансовом рынке
Риски тех или иных операций на финансовом рынке можно измерить с помощью величин, показывающих вероятность наступления отрицательного эффекта. К данным величинам можно отнести следующие: – показатель вероятности – отражает степень уверенности в насту...
Открыть главуАнализ практики российских организаций по управлению рисками на финансовом рынке
На российском финансовом рынке инвесторы часто используют методы диверсификации и лимитирования рисков. Рассмотрим особенности их применения на примере формирования портфеля облигаций. К примеру включим в формируемый портфель следующие облигации: Га...
Открыть главуПроблемы управления рисками на финансовом рынке и пути их решения
При осуществлении своей деятельности на финансовом рынке российские организации часто сталкиваются со следующими проблемами: – вероятность понести существенные потери при возникновении непредвиденного рискового события; – недостаточно точный прогноз ...
Открыть главуЗаключение
Финансовый рынок представляет собой совокупность экономических отношений, возникающих по поводу операций покупки и продажи финансовых инструментов и финансовых услуг между участниками данного рынка. Риск на финансовом рынке – это вероятностная категория, характеризующая возможность отклонения фактического результата операций на финансовом рынке от ожидаемого (прогнозного) в отрицательную сторону в условиях неопределенности. Риски на финансовом рынке можно классифицировать по разным признакам: по возможности диверсификации; по величине потерь; по экономическому содержанию; по виду ущерба и т.п. Риски тех или иных операций на финансовом рынке можно измерить с помощью величин, показывающих вероятность наступления отрицательного эффекта: показатели вероятности, математическое ожидание, показатели вариации. Существуют различные методы оценки рисков на финансовом рынке. Наиболее распространенными из них являются: – модель оценки доходности финансовых активов CAPM; – метод VaR; – метод Shortfall; – метод SPAN; – стресс-тестирование. При осуществлении своей деятельности на финансовом рынке российские организации часто сталкиваются со следующими проблемами: – вероятность понести существенные потери при возникновении непредвиденного рискового события; – недостаточно точный прогноз вероятности наступления рискового события; – недостаточный уровень диверсификации рисков; – необходимость постоянного мониторинга за состоянием финансового рынка; – высокий уровень волатильности на финансовом рынке, что усложняет процесс управления рисками; – частое замещение риск-менеджмента страхованием. Основные методы управления рисками: - анализ и оценка уровня рисков; - лимитирование; - диверсификация; - страхование и создание резервных фондов; - хеджирование.
Список литературы
Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капиталовложений» (ред. от 08.12.2020). Балабаев В.Е. Статистический анализ рисков на финансовом рынке: учебно-методическое пособие / сост. В.Е. Балабаев; Яросл. гос. ун-т им. П.Г.Демидова. – Ярославль: ЯрГУ, 2018. – 60 с. Волков, А.А. Управление рисками в коммерческом банке: Практическое руководство / А.А. Волков. - М.: Омега-Л, 2019. - 156 с. Дунаев А.Ю. Применение CAPM в управлении инвестиционным портфелем // Российский экономический вестник, 2020. – Т.3. – №3. – С.200-204. Киселева И.А. Риск-менеджмент на фондовом рынке // Иннов: электронный научный журнал, 2019. – №2. – С.31-35. Леонович, Т.И. Управление рисками в банковской деятельности: Учебный комплекс / Т.И. Леонович. - Минск: Дикта, Мисанта, 2019. - 136 с. Липсиц И.В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы: Учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2019. - 320 с. Митчина, Т. Е. Инвестиционная деятельность в России / Т. Е. Митчина, А. С. Курлова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2019. — № 47 (285). — С. 222-224. Окорокова О.А. Хеджирование как метод регулирования валютных рисков // Научный журнал КубГАУ, 2019. – №130. – С.1-11. Петросова В.В. Проблемы финансового риск-менеджмента в России и способы повышения его эффективности // Международный научный журнал "Символ науки", 2019. – №12. – С.204-209. Свечников В.А. Актуальные вопросы правового регулирования инвестиционной деятельности в РФ // Экономика. Право. Общество. – 2019. – №1(17). – С.82-87. Сидоренко А.С. Управление кредитными рисками при потребительском кредитовании публичного акционерного общества "Сбербанк" // Вестник Евразийской науки, 2020. – №2. – С.1-12. Симонович Н.Е. Управление рисками на рынке ценных бумаг // Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2018. – 24. – С.2-13. Слепухина Ю.Э. Риск-менеджмент на финансовых рынках: учебное пособие / Ю.Э.Слепухина; Екатеринбург: изд-во Урал. ун-та, 2018. – 216 с. Тепман, Л.Н. Управление банковскими рисками: Учебное пособие / Л.Н. Тепман, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ, 2018. - 311 с. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. - М.: Дашков и К, 2019. - 544 с. Шулус А., Шулус В. Совершенствование управления инвестиционной деятельностью и индикативное его регулирование // Инвестиции в России. - 2020. - № 5. - С. 15 - 20. Банк России. Обзор рисков финансовых рынков. Ноябрь-декабрь 2020 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/collection/collection/file/31917/orfr_2020-10.pdf (дата обращения: 09.06.2021). Российский рынок факторинга [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://raexpert.ru/researches/factoring/factoring_2019/ (дата обращения: 09.06.2021). Московская биржа [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.moex.com (дата обращения: 09.06.2021). Методы оценки риска VaR [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://finzz.ru/metody-ocenki-riska-var-value-risk.html (дата обращения: 09.06.2021). Анализ операций с ценными бумагами [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.cfin.ru/finanalysis/inexcel/2-2-3.shtml (дата обращения: 09.06.2021).
