Рекомендации по снижению финансовых рисков

На наш взгляд компании «Норильский Никель» необходимо обратить внимание на риск -аппетит, который является одним из ключевых факторов при принятии решения при страховании своих финансовых рисков. Так, риск-аппетит является своего рода отражением того количества риска, которое реально может взять компания на себя и которое зависит от ее финансовых, операционных возможностей, а также от темпов роста прибыли, ожиданий руководства компании, то есть риск, который может понести компания в результате финансово-хозяйственной деятельности.
Количество риска, принимаемого компанией, является решением на корпоративном уровне. Если компания определила свой риск-аппетит, то у нее есть базис, на основании которого компания может определить, насколько в целом качественно прошло согласование целей компаний и действий менеджеров.
Стоит отметить, что во время определения риск-аппетита компании учитываются все показатели- качественные и количественные. Так, показатели, которые имеют основополагающее свойство в стратегических и финансовых документах учитываются как количественные показатели. К показателям качественной оценки риска могут быть включены показатели, которые не создадут репутационный риск, не будут противоречить требованиям нормативно-правовых актов. Отметим также, что риск-аппетит может быть выражен как в абсолютных показателях, так и в виде относительного показателя. Если были выявлены вероятные потери сверх нормы, то данные риски следует страховать.
Для лучшего понимания и дальнейшего анализа риск-аппетита необходимо рассмотреть понятие емкость риска и толерантность к риску

. Схематично данные понятия отображены на рис. 7
2990852160905Бизнес риск
00Бизнес риск
19678652153285Рыночный риск
00Рыночный риск
35604452138045Процентный риск
00Процентный риск
81724553340Емкость рынка
00Емкость рынка
645795849630Риск-аппетит
00Риск-аппетит
4933951413510Риск-толерантность
00Риск-толерантность
258889575819000258889513144500042691052130425Другие риски
00Другие риски
28289252153285Валютный риск
00Валютный риск
10306052160905Кредитный риск
00Кредитный риск
Рисунок 7— Емкость и толерантность риска
Под емкостью рынка понимают максимальное количество риска, которое может понести предприятие. Под толерантностью рынка понимают показатель, который свидетельствует о том, какой объем риска компания в действительности готова и может понести а результате наступления специфических рисков. Под категориями риска понимают такие категории, которые соответствуют подразделениям бизнеса. Таким образом, для определения риск-аппетита компания должна определиться с емкостью риска, то есть с абсолютным лимитом, пределом за которым может наступить банкротство компании, и, опираясь на который компания определяет абсолютное значение потерь.
Рассмотрим по данным МСФО ПАО «Норникель» количественный анализ рисков предприятия.
Риск изменения процентных ставок. Для контроля риска процентных ставок компания на постоянной основе проводит анализ на предмет подверженности к данному риску. Изменение процентных ставок оказывает следующее влияние на стоимость валютно-процентного свопа: рост рублевой ставки на 1% приводит к убытку в сумме 20 млн