Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния

В рамках разработки статей краткосрочного финансового плана компании должны рассматриваться и анализироваться следующие финансовые показатели платежеспособности и кредитоспособности компании:
- оборотные активы компании, обладающие наибольшей ликвидности и позволяющие оперативно погашать краткосрочную задолженность компании;
- основной капитал компании, реализация которых довольна затруднительна, в данном аспекте анализируются больше производственные возможности данных объектов как активов компании;
- кредитные отношения компании с банками, иными финансовыми институтами по вопросам предоставления выгодных условий кредитования, открытие кредитных линий, реструктуризация задолженности, размер овердрафта и т.д.;
- расширение возможностей собственного капитала компании как способы привлечения дополнительных доходов.
В целях совершенствования финансовой политики компании необходимо оценить необходимость привлечения заемного капитала в рамках финансирования недостатка финансирования оборотного капитала, принять решение о выборе наиболее эффективного метода привлечения заемных источников финансирования, также стоит разработать график погашения текущей задолженности с учетом финансовых возможностей компании и различных сценариев развития анализируемого предприятия.
Предприятию необходимо оценить эффективность использования различных способов привлечения заемного капитала, возможно, стоит рассмотреть нетрадиционные методы кредитования – вексельный кредит, хеджирование валютных рисков, факторинг, форвейтинг, использование гибкой кредитной линии и т.д.
В рамках направлений по совершенствованию системы управления финансами компании необходимо:
- рассчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии возможную выгоду от их привлечения).
- правильно выбрать кредитную организацию (учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета – сложным процентом или простым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов и т.д.);
- составить план погашения заемных средств и расчет процентной суммы с учетом особенностей налогообложения прибыли.
В настоящих условиях предприятие может поддерживать обеспеченность взятых ссуд следующими методами:
- увеличение доли ликвидных активов;
- удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию.
Стоит учитывать тот факт, что применение того или иного метода в рамках управления заемным капиталом может привести к снижению уровня прибыли

. Так как уровень прибыли компании в текущем отчетном периоде упал до критического предела, снижение составило 83,2% по сравнению с базовым периодом, стоит оперативно предпринять меры по финансовому оздоровлению компании и повышении рентабельности коммерческой деятельности.
В рамках анализа способов кредитования и выбора наиболее оптимального варианта для компании можно рассмотреть систему скидок за поставленный товар с договорной цены. Данный метод способствует сокращению оборачиваемости дебиторской задолженности компании \и тем самым повышает скорость высвобождения оборотных активов в деньги, сокращает объем просроченной дебиторской задолженности.
Проведем сравнительную оценку двух вариантов краткосрочного финансирования компании с учетом двух вариантов финансирования оборотного капитала:
-   первый вариант включает предоставление скидки за поставленный товар или услуги;
- второй вариант предусматривает получение кредита без использования скидки.
На основании прогнозируемых расчетных данных найдем наиболее оптимальный вариант финансирования оборотного капитала и оценим степень влияния выбранного метода на совокупный финансовый результат.
Предположим, что условные данные по компании, следующие: 
- среднегодовая инфляция: 12% (1% в месяц); 
- договорный срок оплаты, P: 30 месяц; 
- скидка при оплате по факту отгрузки в начале месяца, D: 3% действует в течение 10; 
- банковская ставка по краткосрочному кредиту: 20% годовых; 
-рентабельность альтернативных вложений капитала (например, доходность обыкновенной акции от участия в управлении сторонней организации): 10% годовых; 
- поставщики сырья и материалов предоставляют скидку 5% при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку платежа на 45 дней. 
Таблица 15 – Прогноз финансового результата компании. 
Показатель Предоставление скидки Кредит
Индекс цен 1,01 1,01
Коэффициент дисконтирования 0,9901 0,9901
Потери от скидки с каждой 1000 руб