Разработка плана капитальных вложений в организации

ООО «Издательская группа «Азбука-Аттикус» остро нуждается в обновлении и расширении своего автопарка, что связано с одной стороны со стратегией расширения бизнеса, а с другой стороны высоким износом транспортных средств, особенно в малотоннажных перевозках.
На данный момент у ООО «Издательская группа «Азбука-Аттикус» нет в наличии достаточной суммы собственных средств для осуществления инвестиции по приобретению 3-х единиц малотоннажного коммерческого транспорта Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klima.
С помощью новых малотоннажных грузовиков Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klima ООО «Издательская группа «Азбука-Аттикус» сможет увеличить объемы и скорость доставки своей продукции потребителям, тем самым снизив уровень условно-постоянных затрат.
Стоимость 3-х единиц малотоннажных коммерческих грузовиков Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klima составляет 5780 тыс. руб. без НДС.
Рассматривая лизинговую сделку, обозначим основных ее участников: лизингодателем выступает ЗАО «Технолизинг», продавцом малотоннажных грузовиков Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klima выступает ООО «Toyota Трейд», лизингополучателем выступает ООО «Издательская группа «Азбука-Аттикус».
Предметом лизинговой сделки являются 3 единицы малотоннажных коммерческих грузовиков Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klima.
Согласно лизинговому соглашению между ЗАО «Технолизинг» и ООО «Издательская группа «Азбука-Аттикус» базовыми условиями сделки выступают следующие положения:
- в договоре финансового лизинга предусмотрена полная амортизация, с нормой амортизационных отчислений – 20%;
- размер комиссионного вознаграждения лизингодателя (ЗАО «Технолизинг») составляет 5% в год от среднегодовой остаточной стоимости грузовика.
- договор лизинга заключается сроком на пять лет;
- ООО «Издательская группа «Азбука-Аттикус» получает возможность выкупить 3 единицы малотоннажных коммерческих грузовиков Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klima по истечению срока действия лизингового соглашения по остаточной стоимости техники.
ООО «Издательская группа «Азбука-Аттикус» решила обратиться в ЗАО «Технолизинг», поскольку данная организация является одним из лидеров на рынке лизинговых услуг и занимает прочные конкурентные позиции в основных сегментах рынка.
Исходя из этого были проранжированы риски по значимости для ООО «Издательская группа «Азбука-Аттикус» в процессе заключения и выполнения лизингового договора по поставке 3 малотоннажных коммерческих грузовиков Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klima.
ООО «Издательская группа «Азбука-Аттикус» может взять кредит на сумму 5780 тыс.руб. для приобретения 3-х единиц малотоннажных коммерческих грузовиков Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klima под 19% годовых на 5 лет. В тоже время размер НДС подлежащих уплате поставщику будет осуществлен непосредственно ООО «Издательская группа «Азбука-Аттикус» за счет собственных средств, поскольку организация является плательщиком НДС и данная сумма подлежит возмещению.
Определение расходов ООО «Издательская группа «Азбука-Аттикус» по покупке 3-х единиц малотоннажных коммерческих грузовиков Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klima за счет банковского кредита представлен в табл

. 3.2.
Таблица 3.2
Оценка затрат по покупке 3-х единиц малотоннажных коммерческих грузовиков Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klimaза счет банковского кредита
Годы Кредит Расходы на ремонт и эксплуатацию оборудования Амортизационные отчисления Расходы, уменьшающие прибыль (Б+Д+Е) Экономия по налогу на прибыль (Ж0,2) Итого затраты на покупку (А+Д -З)
всего выплат в том числе Остаток задолженности
% погашение долга
А Б В Г Д Е Ж З
2020 1890,3 1098,2 792,1 4987,9 120 1156 2374,2 474,8 1535,5
2021 1890,3 947,7 942,7 4045,2 120 1156 2223,7 444,7 1565,6
2022 1890,3 768,6 1121,8 2923,4 120 1156 2044,6 408,9 1601,4
2023 1890,3 555,5 1334,9 1588,5 120 1156 1831,5 366,3 1644,1
2024 1890,3 301,8 1588,5 0 120 1156 1577,8 315,6 1694,8
Всего 9451,7 3671,7 5780,0 - - 5780 - 2010,3 8041,4
В целом же ООО «Издательская группа «Азбука-Аттикус» необходимо выплатить по банковскому кредиту 8041,4 тыс. руб., что в 1,4 раза больше, чем размер привлеченного банковского кредита.
Далее проведем учет расходов, которые сокращают величину налогооблагаемой прибыли, сюда относят величину затрат по содержанию и эксплуатации 3-х единиц малотоннажных коммерческих грузовиков Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klima.
Так же сюда относятся проценты по банковскому кредиту, поскольку подготовка сделки осуществляется в 2019 г., а ее заключение и выполнение рассчитано на начало 2020 г. то согласно изменения внесенным в НК РФ и вступающими в силу с 01.01.2020 ООО «Издательская группа «Азбука-Аттикус» может полностью относить расходы по обслуживанию банковского кредита на себестоимость и тем самым уменьшать величину налогооблагаемой прибыли, поскольку сделка не подпадает под контролируемую,
Сумма затрат на покупку 3-х единиц малотоннажных коммерческих грузовиков Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klima возрастает с 1535,5 тыс.руб. в 2020 году до 1694,8 тыс.руб. в 2024 году. Это вызвано снижением выплаты процентов за пользование банковским кредитом и как следствие уменьшением расходов, сокращающих величину налогооблагаемой прибыли.
В тоже время экономия по налогу на прибыль подвержена негативной тенденции. Данная экономия сокращается с 474,8 тыс.руб. в 2020 году до 315,6 тыс.руб. в 2024 году
Далее рассмотрим покупку 3-х единиц малотоннажных коммерческих грузовиков Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klima в лизинг.
Определение общей величины затрат, а так же ежегодных выплат согласно договора лизинга осуществляется по формуле:
ЛП = АО + ИЗ + ВЛ + ДУ + НДС
где АО – сумма амортизационных отчислений, которые причитаются лизингодателю;
ИЗ – расходы лизингодателя, по таможенному оформлению, содержанию и обслуживанию предмета лизинга и т.д.;
ВЛ – вознаграждение лизингодателю за сдачу предмета договора в лизинг;
ДУ – оплата дополнительных услуг лизингодателю за их предоставление лизингополучателю согласно договору;
НДС – величина налога на добавленную стоимость.
Амортизационные отчисления на 3 единицы малотоннажных коммерческих грузовиков Toyota Dyna 150 L4 Alukoffer mit Klima рассчитываются методом равномерного начисления амортизации (табл