Разработка оценочного механизма эффективности рыночной деятельности компании

Финансово-экономические показатели проекта рассчитаны по общепринятой методике с использованием программы Exel.
Представим все допущения, принятые при расчетах финансовой части проекта.
метод расчета – инфляция не учитывается;
темп среднегодового роста цен – 10%;
ставка дисконтирования принята на уровне 20%;
горизонт планирования – 3 года, интервал планирования месяц.
Общие затраты на реализацию проекта составят 10 млн. руб. Подробные данные о затратах представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1. Затраты на реализацию проекта
№ Статья затрат Сумма, тыс. руб.
1 Спонсорство выпусков телепрограммы «Спорт» на телеканале «TV5 Mongolia» 7 000 000
2 Предоставление одежды ведущим программы 320 000
3 Предоставление подарочных карточек 300 000
4 Транспортные расходы 170 000
5 Прочие расходы 80 000
Итого 7 870 000
К данным затратам прибавится бюджет проведения рекламных мероприятий (2390 000 руб.). Итого затраты составят 10 260 000 руб.
Для начала рассчитаем коэффициент дисконтирования по формуле 1/(1+r)i,
где r – ставка дисконтирования, i – год реализации проекта.
Коэффициент дисконтирования (первый год) = 1/(1+0,2)1 = 0,833.
Коэффициент дисконтирования (второй год) = 1/(1+0,2)2 = 0,694.
Коэффициент дисконтирования (третий год) = 1/(1+0,2)3 = 0,579.
Срок окупаемости вложений на реализацию проекта
Показывает, за какой период времени в годах эффект, полученный в результате осуществления вложений на проект, может возместить сумму этих вложений.
На реализацию проекта будет потрачено 10 260 000 руб

.
Срок окупаемости = вложения на проект/чистая прибыль х срок проекта
Срок окупаемости = 10 260 000 / 236 879 258 х 36 мес. = 1,7 мес.
Получаем срок окупаемости 1,7 месяца.
Срок окупаемости является меньшим длительности проекта. Проект может быть принят.
Чистая приведенная стоимость (NPV)
В таблице 3.2 продемонстрированы интегральные показатели проекта.
Таблица 3.2. Интегральные показатели проекта
№ Наименование 1 год 2 год 3 год
1 Чистая прибыль 39 840 000 73 591 748 98 539 885
2 Инвестиции 10 260 000    
3 Коэффициент дисконтирования 0,833 0,694 0,579
4 Дисконтированный денежный поток от операционной деятельности (строка 1 х строка 3) 33 186 720 51 072 673 57 054 593
5 Дисконтированный денежный поток от инвестиционной деятельности (строка 2 х строка 3) 8 546 580    
6 Чистый дисконтированный денежный поток (строка 4 – строка 5) 24 640 140 51 072 673 57 054 593
7 Накопленный чистый дисконтированный денежный поток (строка 6 нарастающим итогом) 24 640 140 75 712 813 132 767 407
Поскольку в разрабатываемом проекте наблюдается концентрация одного конкурента и как следствие высокий уровень риска, то следует оценить все риски проекта (см. табл. 3.3).

Таблица 3.3. Риски реализации проекта
Виды рисков Влияние на проект
Спад интереса к телепрограмме «Спорт» среди зрителей и контактной аудитории Отклонение от установленного планом объема реализации продукции
Низкая дисциплина ответственных лиц, перебои с поставками материалов компании «Балтика» партнеру Сроки проекта увеличиваются
Качество продукции ниже установленного нормами, неблагоприятное влияние рыночной конъюнктуры, снижение спроса Отклонение от установленного планом объема реализации продукции
Перерасход денежных средств на реализацию проекта, транспортных, накладных и торговых издержек и прочих дополнительных расходов Увеличение издержек, снижение эффективности проекта
Риски конфликтов между персоналом компании «Балтика» и телеканала «TV5 Mongolia» Тяжелая моральная обстановка, снижение эффективности проекта
Делениями для вероятности будут: 0.1,0.2,0.3,0.4,0.5