Равновесие денежного рынка, построение кривой LM

На рынке денежном, сегодня, именно кривой LM (предпочтение ликвидности - предложение денег) устанавливается равновесие. Прежде всего, такая кривая, демонстрирует различного рода связи и соответствия Y и R, где спрос на деньги = предложению денег.
Обычно, в большинстве случаев, деньги – это денежная единица М1, которая охватывает, как финансовые средства, так и расчетные счета, всегда, способные моментально и с легкостью быть обращены финансовые средства.
Кейнсианская теория предпочтения ликвидности – базис для строения и организации кривой LM. Данной теорией, трактуется и разъясняется, как соотношение спроса и предложения настоящих денежных балансов устанавливает ставку (процентную). Настоящий финансовый баланс (резерв) – это такие номинальные резервы, которые исправлены и отредактированы в связи с изменениями уровня цен и равные M / R.
ЦБ устанавливается и закрепляется предложение реального финансового резерва, что исходит из вышеотмеченной теории. Помимо прочего, этим ЦБ подвергается контролю и наблюдению финансовая (денежная) основа (H - денежные средства с высокой активностью, то есть H = C + R).
Где, C – это число финансовых средств, R – резервов.
По причине того, что денежная масса – экзогенная и не обуславливается процентной ставкой, то графически, ее, возможно, вывести, как ​​вертикальную кривую. В частности, все разновидности спроса на деньги охватываются именно спросом на реальные финансовые резервы, то есть:
операционный спрос на финансовые средства – это такой спрос на деньги чтобы закупить товары и услуги, который сформировывается из функции денег как средства обращения и их свойств абсолютной ликвидности и положительно зависит от уровня дохода (M / P) DT = (M / P) D (Y);
спрос на деньги с точки зрения предосторожности;
спекулятивный спрос на деньги, который возникает из их функций, как запаса стоимости. То есть, как финансового актива и негативно зависящей от процентной ставки. Однако, в кейнсианской модели, он, есть - альтернативная цена хранения финансовых средств, демонстрирующая утрату прибыли посредством лица. Говоря иначе, он хранит финансовые активы в форме денег, воздерживаясь от покупки ценных бумаг: (M / R) DA = (M / R) D (R).
Следует заметить, что при низкой процентной ставке, наиболее занимающий интерес, является ликвидность имущества. То есть индивидами осуществляется продажа облигаций, происходит наращение наличных. В свою очередь, когда процентная ставка высока, тогда целесообразным является обладать меньшими наличными в виде денежных средств.
Индивидами отдается предпочтение владение «портфелем» средств. Таким «портфелем» охватываются и деньги, и ценные бумаги, а его структура портфеля, видоизменяется с учетом от динамики процентной ставки. Наиболее идеальным является, когда им дается предельная прибыль с самым малым риском. В итоге, если функции спроса на деньги – линейна, общий спрос на деньги возможно зафиксировать, как функцию:
(М/Р)D = (М/Р)D Т + (М/Р)DА = kY - hR
где (М/Р)DT – реальный трансакционный спрос на деньги, (М/Р) DА – реальный спекулятивный спрос, Y- реальная прибыль, k - чувствительность спроса на деньги по прибили либо коэффициент ликвидности, которым демонстрируется до какой степени трансформируется реальный спрос на деньги при реформировании степени прибыли на единицу

.
R - ставка процента, h - чувствительность спроса на деньги к ставке процента либо положительный коэффициент, демонстрирующий, насколько трансформировался реальный спрос на деньги при перемене ставки процента на один процентный пункт. Знак «минус» перед h – это обратная зависимость.
Так, по итогу, кривая общего спроса на деньги обладает отрицательным наклоном, что обусловлено ее противоположной зависимостью от ставки (процентной). Ввиду того, что ЦБ устанавливается предложение денег (M), данная величина – экзогенная и фиксированная и графически показывает кривую вертикальную. Именно на стыке кривой спроса на деньги и кривой предложения денег, на рынке денежном утверждается равновесие. Прежде всего, его экономический механизм (утверждения равновесия), разъясняет и кейнсианскую теорию предпочтений ликвидности, базированную на негативной связи меж процентной ставкой и стоимостью облигаций.
В результате того, что индивидами преобразуется структура портфеля активов, отсюда возникает и перемещение ставки к равновесию. Спрос на деньги, а также их предложения меняется тогда, когда происходит трансформация процентной ставки. Если индивидами начинается реализация облигаций, тогда, ставка (процентная) возрастает, и, если предложение неизменно, то спрос на деньги растет. Более того, стоимость облигаций снижается, на рынке, когда спрос доминирует над предложением. Так, как их стоимость вспять связана с процентной ставкой, ставка растет.
Важно учесть, что предложения финансов уменьшается ЦБ, и тогда происходит рост ставки (процентной). Снижение процентной ставки происходит, когда ЦБ приумножат предложение денег, либо же, когда сокращается спрос на деньги. На финансовые резервы оказывают воздействие и процентная ставка (R), воздействуя на баланс денежного рынка, и спрос, на деньги влияя на уровень прибыли Y. Индивидами происходит заключение договоров, закупка товаров и услуг, при случае, когда прибыль и расходы высоки, и повышают транзакционный спрос на деньги.
Итак, применяя данные зависимости, представляется вполне реальным построение кривой LM, которая демонстрирует связь между ставкой и уровнем прибыли и при их сочетании, денежный рынок находится в равновесии. Говоря иначе, где реальный спрос на деньги (М/Р)D = реальному предложению денег (M/P)S . Построим кривую LM нижеприведенными методами:
Согласно рисунку (4) кривая LM построена на базе графика равновесия, на денежном рынке. Увеличение прибыли (с Y1 до Y2) повышает и увеличивает спрос на деньги, смещая кривую MD в правую сторону, что усиливает процентную ставку с R1 до R2, дающая возможность основать кривую LM