Расчет показателей ликвидности и финансовой устойчивости

Анализ финансового состояния включает в себя расчет абсолютных и относительных показателей ликвидности. Для проведения анализа на основе расчета абсолютных показателей необходимо сгруппировать активы по степени ликвидности и сравнить с пассивы, сгруппированными по сроку погашения обязательств.
Проведём сравнение групп активов и пассивов ПАО «Пигмент» за 3 года исследования :
Таблица — Группировка активов ПАО «Пигмент» по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения за период 2016-2018 гг., тыс. руб.
Актив/
Пассив 2016 2017 2018 Платежный излишек (+),
недостаток (-), тыс. руб.
2016 2017 2018
А1 110 110 84 632 68 993 - 508 956 - 379 712 - 425 265
П1 619 066 464 344 494 258
А2 737 449 873 630 1 151 301 697 370 856 820 1 151 211
П2 40 079 16 810 90
А3 842 305 982 496 1 136 319 - 446 052 - 766 816 - 1 091 469
П3 1 288 357 1 749 312 2 227 788
А4 1 810 591 1 952 456 2 107 224 - 257 638 - 289 708 - 365 523
П4 1 552 953 1 662 748 1 741 701
Как видно из представленной таблицы, выполняется только второе неравенство. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 425 265 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).
Сгруппируем итоги анализа активов по степени ликвидности и сравнить с пассивы, сгруппированными по сроку погашения обязательств :
Таблица — Обобщение итогов анализа группировки активов и пассивов ПАО «Пигмент» за период 2016-2018 гг.
2016 год 2017 год 2018 год
А1П1 – не выполняется А1П1 – не выполняется А1П1 – не выполняется
А2П2 – выполняется А2П2 – выполняется А2П2 – выполняется
А3П3 – не выполняется А3П3 – не выполняется А3П3 – не выполняется
А4П4 – не выполняется А4П4 – не выполняется А4П4 – не выполняется
В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 12 792,2 раза).
Перейдем к оценке относительных коэффициентов ликвидности рассматриваемого предприятия :
Таблица — Расчет коэффициентов ликвидности ПАО «Пигмент» за период 2016-2018 гг.
Наименование коэффициента Нор-матив
2016 2017 2018 Абсолютное отклонение
2017 г. к 2016 г. 2018 г. к 2017 г. 2018 г. к 2016 г.
Краткосрочные обязательства
659 145 481 154 494 348 -177 991 13 194 -164 797
Запасы с НДС
842 305 982 496 1 136 319 140 191 153 823 294 014
Дебиторская задолженность
737 449 873 630 1 151 301 136 181 277 671 413 852
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
110 110 84 632 68 993 - 25 478 - 15 639 - 41 117
Оборотные активы
1 689 864 1 940 758 2 356 613 250 894 415 855 666 749
1

. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 0,17 0,18 0,14 0,01 - 0,04 - 0,03
2. Коэффициент критической ликвидности 1 1,29 1,99 2,47 0,71 0,48 1,18
3. Коэффициент текущей ликвидности 2 2,56 4,03 4,77 1,47 0,73 2,20
Из трех рассчитанных коэффициентов не укладывается в норму только один — коэффициент абсолютной ликвидности, величина которого на протяжении всего рассматриваемого периода составляет менее 0,2 пунктов. Это свидетельствует о том, что у ПАО «Пигмент» денежных средств краткосрочных финансовых вложений недостаточно средств для погашения краткосрочных обязательств. К тому же выявлена отрицательная динамика показателя, который снизился с 0,17 до 0,14 пунктов.
Коэффициент критической ликвидности на протяжении всего исследуемого периода был значительно выше нормы (1 пункт), к тому же наблюдается его рост с 1,29 до 2,47 пунктов. Это свидетельствует о достаточности ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности сохранял нормальные значения в течение всего рассматриваемого периода, причем отмечен его рост до отметки 4,77 пунктов при норме 2 пункта.
Отразим динамику коэффициентов ликвидности за 3 года исследования :
за период 2016-2018 гг.

Таким образом, у ПАО «Пигмент» есть возможность погасить свои обязательства в среднесрочном и долгосрочном периоде.
Анализ финансового состояния проводится на основе расчета абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Абсолютные показатели предполагают расчет величины собственных оборотных средств (СОС) тремя способами и сравнением каждого показателя с величиной запасов. Анализ позволяет определить избыток или недостаток СОС для финансирования запасов. Проведем расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости на основе трехмерного показателя :
Таблица — Анализ излишка/недостатка СОС для определения типа финансовой устойчивости ПАО «Пигмент» за период 2016-2018 гг., тыс