Расчёт коэффициентов кросс -корреляции цен и доходностей

Была получена матрица корреляций данных для цен акций за выбранный период (Таблица 2). В таблице ячейки, закрашенные красным, соответствуют парам с высокой и очень высокой корреляцией (по таблице Чеддока высокая корреляция0,7). При этом среднее значение среди корреляций составило 0,4048. Пар с высокой корреляцией 1, пар с отрицательной корреляцией 4.
Таблица 2. Матрица корреляций цен.
Выявлена 1 пара с высокой корреляцией.
Выявлена высокая корреляция акций следующих компаний:
ПАО «Сургутнефтегаз» - ПАО «Сургутнефтегаз», п
Корреляция обыкновенных и привилегированных акций ПАО «Сургутнефтегаз» вполне закономерна, однако необходимо учесть этот факт.
Выявлено 4 пары с отрицательной корреляцией.
Выявлена отрцательная корреляция акций следующих компаний:
ПАО «Магнит» - ПАО «Транснефть»
ПАО «Магнит» - ПАО «ВТБ»
ПАО «Магнит» - ПАО «Алроса»
ПАО «Сбербанк» - ПАО «Алроса»
Также выявлено 24 пары с заметной корреляцией

.
При составлении инвестиционного портфеля необходимо учитывать коэффициенты корреляции между активами и отдавать предпочтение парам с низкой и средней связью. Такой подход помогает сделать портфель более устойчивым к систематическому риску и снизить возможность несистематического риска. Таким образом, мы попытаемся создать портфель с небольшой степенью риска путем диверсификации.
На основании вышеизложенных фактов было принято решение исключить привилегированные акции ПАО «Сургутнефтегаз» из составления портфеля по причине высокой корреляции между разными акциями компании. Также было выявлено 24 пары с заметной корреляцией. Несмотря на то, что на данном этапе окончательно отбрасывать акции компаний с заметной корреляцией нецелесообразно, этот факт будет учтен