Пути предотвращения банкротства и улучшения финансового состояния ООО «СЭМПЛ СЕРВИС»

В рамках исследования уделим внимание международным методикам оценки банкротства предприятия.
Таблица 11- Пятифакторная модель Альтмана
Код Коэффициенты для расчета интегрального показателя Алгоритм расчета по кодам строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах Период исследования
2016 2017 2018
Х1
Оборотный капитал /активы (стр. 1200-стр. 1500)/стр. 1600 0,20 0,26 0,13
Х2
Нераспределенная прибыль/активы стр. 2400/стр. 1600 0,35 0,28 0,15
X3 Операционная прибыль/активы стр. 2300/стр. 1600 0,44 0,36 0,19
X4 Собственный капитал/обязательства стр. 1300/(стр. 1400+стр. 1500) 1,04 1,37 1,35
X5 Выручка/активы стр. 2110/стр. 1600 1,26 0,97 1,1
Z (2016) = 0,717×0,20+0,847×0,35+3,107×0,44+0,420×1,04+0,998×1,26=3,57
Z (2017) = 0,717×0,26+0,847×0,28+3,107×0,36+0,420×1,37+0,998×0,97=3,16
Z (2018) = 0,717×0,13+0,847×0,15+3,107×0,19+0,420×1,35+0,998×1,1=2,50
Таким образом, на начало исследуемого периода Z2,9, т.е. ООО «СЭМПЛ СЕРВИС» находится в зоне финансовой устойчивости («зеленой зоне»), а на конец 2018 года Z=2,48 (1,23 Z 2,9), т.е. предприятие находится в зоне неопределенности («серой зоне»).
Представим на рисунке 6 динамику интегрального показателя.
Рисунок 6 - Интегральный показатель риска банкротства по пятифакторной модели Альтмана
Вывод: к концу 2018 года ООО «СЭМПЛ СЕРВИС» находится в зоне неопределенности.
Таблица 12- модель Лиса
Код Коэффициенты для расчета интегрального показателя Алгоритм расчета по кодам строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах Период исследования
2016 2017 2018
Х1
Оборотный капитал /активы (стр

. 1200-стр. 1500)/стр. 1600 0,20 0,26 0,13
Х2
Прибыль от реализации/активы стр. 2200/стр. 1600 0,47 0,40 0,22
X3 Операционная прибыль/активы стр. 2400/стр. 1600 0,35 0,28 0,15
X4 Собственный капитал/заемный капитал стр. 1300/(стр. 1400+стр. 1500) 1,04 1,37 1,35
Z (2016) = 0,063×0,20+0,092×0,47+0,057×0,35+0,0014×1,04=0,08.
Z (2017) = 0,063×0,26+0,092×0,40+0,057×0,28+0,0014×1,37=0,07.
Z (2018) = 0,063×0,13+0,092×0,22+0,057×0,15+0,0014×1,35=0,04.
Так как Z0,037, то вероятность банкротства невелика.
Представим на рисунке 7 динамику интегрального показателя.
Рисунок 7 - Интегральный показатель риска банкротства по модели Лиса
Таблица 13 - модель Таффлера-Тишоу
Код Коэффициенты для расчета интегрального показателя Алгоритм расчета по кодам строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах Период исследования
2016 2017 2018
Х1
Прибыль от реализации/краткосрочные обязательства стр. 2200/стр. 1500 1,49 1,39 0,71
Х2
Оборотные активы/обязательства стр. 1200/(стр. 1400+стр. 1500) 1,04 1,29 1,02
X3 Краткосрочные обязательства/активы стр. 1500/стр. 1600 0,32 0,29 0,30
X4 Выручка/активы стр. 2110/стр. 1600 1,26 0,97 1,1
Z (2016) = 0,53×1,49+0,13×1,04+0,18×0,32+0,16×1,26=1,18.
Z (2017) = 0,53×1,39+0,13×1,29+0,18×0,29+0,16×0,97=1,11.
Z (2018) = 0,53×0,71+0,13×1,02+0,18×0,30+0,16×1,1=0,74.
Так как Z0,3, то вероятность банкротства низкая.
Представим на рисунке 8 динамику интегрального показателя.
Рисунок 8- Интегральный показатель риска банкротства по модели Таффлера-Тишоу
Таким образом, проведенный анализ банкротства по зарубежным методикам показал низкую вероятность по всем моделям