Пути повышения эффективности формирования и использования финансовых ресурсов АО «Дальневосточная генерирующая компания»

На основании показателей оценки финансового состояния АО «ДГК», можно определить основные направления для повышения эффективности формирования и использования финансовых ресурсов.
Для повышения ликвидности баланса и улучшения платежеспособности, необходимо действовать в двух направлениях:
– увеличить долю оборотных активов;
– уменьшить долю заемных средств.
Прежде всего, следует изучить состав основных средств, которые составляют наибольшую часть внеоборотных активов на предмет их целесообразности использования (табл.9):
Таблица 9 – Структура основных средств АО «ДГК» на 31.12.2018 г.
Основные средства Всего, тыс. руб.
Эксплуатируемые 27168270
Неэксплуатируемые 15956241
в т.ч. накопленная амортизация 8511206
Неэксплуатируемые (недвижимое имущество 2226 м2) 8652322
Итого 51776833
Таким образом, неэксплуатируемые объекты основных средств (машины и оборудование, транспортные средства) на сумму 15956241 тыс. руб. необходимо продать. Если учесть, что продажа будет по балансовой стоимости, то, таким образом, происходят изменения в Бухгалтерском балансе (ББ) и отчете о финансовых результатах (ОФР), следующим образом:
– уменьшается доля внеоборотных активов: ББ строка 1150 = 51776833-15956241 = 35820592 тыс. руб.
– увеличивается доля денежных средств: ББ строка 1250 = 1172044+15956241 = 17128285 руб.
– полученная прибыль увеличивает показатель строки 1370 ББ: (-36457405)+1595621 = -34861784 руб.
– увеличивается показатель дебиторской задолженности: ББ строка 1230 = 12149958+1595621= 13745579 тыс. руб.
– увеличивается показатель прочих доходов от реализации основных средств в части стоимости реализации объектов основных средств: ОФР стр.2340 = 1505660+15956241 = 17461901 тыс. руб.;
– увеличивается показатель прочих расходов части суммы выбытия основные средств (балансовая стоимость минус накопленная амортизация 15956241-7445035 тыс. руб.): ОФР строка 2350 = 1842474+7445035 = 9287509 тыс. руб.
В части неэксплуатируемых объектов недвижимости, такие объекты необходимо предоставить в аренду. Учитывая, что средняя стоимость аренды производственных и нежилых помещений в г. Хабаровск составляет 500 руб./м2 , выручка от предоставления помещений в аренду в год, составит:
2226×500 ×12= 13356000 тыс. руб.
Таким образом, показатель выручки от реализации увеличивается: ОФР стр.2110 = 75001193+13356000 = 88357193 тыс. руб.
Указанную сумму дополнительной выручки, необходимо направить на погашение краткосрочных займов. Таким образом, снижается показатель ББ стр. 1510 = 14899398 – 13356000 = 1543398 тыс. руб.
Также увеличивается показатель нераспределенной прибыли строки 1370 ББ: (-34861784 ) + 13356000 = 21505784 тыс. руб.
Следующим мероприятием является использование свободных денежных средств для краткосрочных вложений. Так, по состоянию на 31.12.2018 г. сумма остатка денежных средств (строка 1250 ББ) составляет показатель 1172044 тыс. руб., а сумма кредиторской задолженности наиболее срочного характера погашения (строка 1520 ББ) составляет 11098402 тыс. руб., из которой обязательные платежи в части выплаты налогов, взносов и заработной платы составляют 44254 тыс. руб.
Таким образом, высвобожденные средства составляют показатель:
1172044 – 434254 = 737790 тыс. руб.
Такие средства можно использовать для размещения в обслуживающем банке (ПАО Совкомбанк), по предлагаемой на индивидуальных условиях ставке 5,5 процентов, что составит дополнительный годовой доход в размере: 737790 ×5,5% = 40578 тыс. руб.
Таким образом, происходят следующие изменения:
– ББ строка 1250 уменьшается:17212885 – 737790 = 16390495 тыс. руб.
– ББ строка 1240 увеличивается:151919 + 737790 = 889709 тыс. руб.
– ОФР строка2320 увеличивается: 128903 + 40578 = 169481 тыс

. руб.
Анализируя структуру дебиторской и кредиторской задолженности, можно отметить, что часть контрагентов для АО «ДГК» одновременно является, как дебиторами, так и кредиторами, по которым возможно проведение взаимозачета (табл. 10):
Таблица 10 – Дебиторы и кредиторы организации, участвующие во взаимозачете в АО «ДГК»
Организация Дебитор Кредитор Задолженность, тыс. руб. Сумма зачета задолженности, тыс.руб.
АО «ДГК» ООО «Альянс- Групп»
360850
ООО «Альянс- Групп»
АО «ДГК» 220605 220605
АО «ДГК» ООО «СТС-Центр»
630548
ООО «СТС-Центр»
АО «ДГК» 540870 540870
Так, сумма взаимозачета составляет: 220605+540870 = 761475 тыс. руб. В бухгалтерской отчетности происходят следующие изменения:
– ББ строка 1230 уменьшается: 13745579 -761475 = 12984104 тыс. руб.
– ББ строка 1520 уменьшается:11098402-761475 = 10336927 тыс. руб.
Таким образом, предложенные мероприятия направлены на оптимизацию структуры активов и пассивов АО «ДГК», а также на улучшение показателей финансовых результатов деятельности.
На рисунке 6 обобщены рекомендуемые для АО «ДГК» мероприятия.
Рисунок 6 – Мероприятия для оптимизации финансовых показателей деятельности АО «ДГК»
Далее необходимо произвести оценку эффективности предложенных мероприятий. С учетом изменений, можно составить прогнозный бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах (Приложение И). В таблице 11 приведены сравнительные данные по основным показателям финансовых результатов, которые изменятся после внедрения предложенных мероприятий:
Таблица 11 – Сравнительные показатели финансовых результатов деятельности АО «ДГК»
Показатель Строка Прогнозные данные 2020 г. 2018 г. Отклонения, тыс .руб. Темп прироста, %
Выручка 2110 88357193 75001193 13356000 17,81
Себестоимость продаж 2120 79601677 79601677 0 0,00
Валовая прибыль 2100 8755516 -4600484 13356000 -290,32
Проценты к получению 2320 169481 128903 40578 31,48
Продолжение табл. 11
Показатель Строка Прогнозные данные 2020 г. 2018 г. Отклонения, тыс .руб. Темп прироста, %
Проценты к уплате 2330 3667254 3667254 0 0,00
Прочие доходы 2340 17461901 1505660 15956241 1059,75
Прочие расходы 2350 9287509 1842474 7445035 404,08
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 13432135 -8475649 21907784 -258,48
Чистая прибыль (убыток) 2400 14907774 -7000010 21907784 -312,97
Таким образом, можно отметить темп прироста выручки на 17,81 процентов и преобразование показателя убытка в сумме 7000010 тыс. руб. до показателя чистой прибыли в сумме 14907774 тыс. руб.
В таблице 12 отражены прогнозные показатели имущества и обязательств АО «ДГК»
Таблица 12 – Прогнозные показатели имущества и обязательств АО «ДГК»
Показатели 2020 г. 2018 г. Удельный вес, % Изменения абс. величин, тыс . руб. Изменения удельного веса, % Темп прироста, %
2020 г. 2018 г.
Внеоборотные активы 47170428 63126669 54,6 73,7 -15956241 -19,1 -25,3
Оборотные активы 39261107 22470720 45,4 26,3 16790387 19,1 74,7
Капитал и резервы 23994020 9042399 27,8 10,6 14951621 17,2 165,4
Долгосрочные обязательства 49873783 49873783 57,7 58,3 0 -0,6 0,0
Краткосрочные обязательства 12563732 26681207 14,5 31,2 -14117475 -16,7 -52,9
БАЛАНС 86431535 85597389 100 100 834146 0,0 1,0
Таким образом, применение предложенных рекомендаций в части управления ресурсами отражает структурные изменения баланса, а именно – снижение удельного веса внеоборотных активов на 19,1 процент, рост показателя капитала и резервов на 17,2 процентов или на 14951621 тыс. руб. Также снижается показатель удельного веса краткосрочных обязательств на 16,7 процентов.
Соответственно отражается и динамика итоговых показателей разделов баланса – снижение внеоборотных активов на 25,3 процентов, рост капитала и резервов на 165,4 процентов и снижение показателя краткосрочных обязательств на 52,9 процентов или на 14117475 тыс