Профессиональные участники фондовой биржи

Фондовый рынок не может работать без хорошо отлаженной инфраструктуры, которая включает в себя специализированные органы. Данные структуры осуществляют определенный вид деятельности, именно поэтому их называют профессиональными участниками. К ним относятся следующие структуры:
Брокеры
Дилеры.
Доверительные управляющие
Депозитарии
Реестродержатели
Брокеры.
Брокеры - профессиональные участники фондового рынка, осуществляющие брокерскую деятельность. Брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручений клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров . Если брокер оказывает услуги по размещению ценных бумаг на фондовом рынке, то он имеет право приобрести неразмещенные в срок ценные бумаги, предусмотренные по договору.
В обязанность брокера входит добросовестное выполнение поручений от клиентов. В отличие от дилерской деятельности, сделки по поручению клиентов приоритетны. При возникновении конфликта интересов между брокером и клиентом, при котором клиент понес ущерб по вине брокера, последний обязан возместить ущерб.
Брокер, по сути, посредник, который осуществляет торговые операции на биржевых площадках, за финансовый счёт своих клиентов и по их непосредственному поручению продать, либо приобрести определённый финансовый актив. Помимо торговых операций брокер предоставляет аналитическую информацию, составляет финансовые прогнозы, анализирует рынок для выгодных инвестиционных финансовых размещений, для своих клиентов. Деятельность всех, без исключения, брокеров лицензирована Центральным Банком Российской Федерации.
Дилеры.
Дилеры - профессиональные участники фондового рынка, осуществляющие дилерскую деятельность.
Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли- продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки (продажи) определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи данных ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.
К дилерам относятся только юридическими лицами, которые являются коммерческими организациями, государственными корпорациями, имеющими возможность для осуществления дилерской деятельности

. Кроме всего прочего, дилер имеет право на объявление иных существенных условий по договору купли-продажи ценных бумаг на фондовом рынке, в частности, на установление максимального и минимального количества покупаемых и продаваемых ценных бумаг, срока, в течение которого действует объявленная цена. Если данные условия отсутствуют, то дилер обязан заключить договор на уже существующих условиях, которые были предложены клиентом. При уклонении дилером от заключения данного договора, может быть предъявлен иск о принудительном заключении договора, с выплатой причиненных убытков клиенту, если таковые были.
Доверительные управляющие (деятельность по управлению ценными бумагами).
Деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами.
Управляющий должен указывать, что он действует в качестве управляющего. Наличие лицензии на данный вид деятельности необязателен, если доверительное управление связано исключительно с правами по ценным бумагам. При осуществлении своей деятельности, управляющий вправе приобретать ценные бумаги, которые предназначены для квалифицированных инвесторов.
Депозитарная деятельность.
Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарием именуется профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность. Выделяют также расчетный депозитарий- депозитарий, который осуществляет расчеты по результатам сделок на торгах совместно с клиринговыми организациями. Лица, которые пользуются услугами депозитариев по хранению ценных бумаг и их учету, называют депонентами.
Обязанности депозитария включают:
регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;
ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;
передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.
Депозитарий также несет ответственность на ненадлежащее исполнение или не исполнение своих обязательств по ведению учета прав на ценные бумаги, включая полноту и правильность записей по счетам депо