Проблемы в использовании долгосрочных банковских кредитов российскими корпорациями

Проблемы долгосрочного кредитования инвестиционных проектов корпораций лежать не только в плоскости самих предприятий, но и банковской сферы. Рассмотрим данные проблемы с двух сторон.
Так, одной из наиболее частой проблемой со стороны банковской системы является временной лаг. Краткосрочное кредитование для банка выглядит менее рискованно, чем долгосрочное кредитование и связано это, прежде всего, с невозможностью долгосрочного прогнозирования рыночной конъюнктуры. С другой стороны, нежелание банков кредитовать на долгий срок корпорации связаны с макроэкономическими параметрами такими как процентные ставки, инфляционные риски, изменения курса национальной валюты, что повышает риск возникновения невозможности получения денежных потоков в будущем. Отметим также то, что на сегодняшний день в банковской сфере имеется большое количество небольших по размеру банков, которые не обладают достаточного количества финансовых ресурсов для кредитования больших проектов.
Одной из проблем выдачи синдицированных банковский кредитов является отсутствие практики у российских банков, а также не до конца проработанная нормативно-правовая база. Отметим, что российские предприятия до 2014 года могли получить синдицированный кредит за рубежом, но в результате введения санкций объем привлечения финансовых ресурсов с зарубежных банков резко сократился.
Российские банки преимущественно предпочитали кредитовать большие и устойчивые корпорации, тем самым снижая возможность доступа малому и среднему бизнесу для развития. Однако на сегодняшний день ситуация стала меняться в сторону роста интереса к малому и среднему бизнесу, так как пришло осознание в необходимости диверсификации кредитных портфелей. Таким образом, происходит перелом в тенденции, когда крупные компании имели несколько вариантов привлечения финансовых ресурсов, а малый и средний бизнес не мог изыскать дополнительные финансовые ресурсы как на рынке капиталов, так и в банковском секторе. Тем не менее, ситуация с кредитованием остается все ещё напряжённой, так как, несмотря на интерес банков, малый и средний бизнес опасается ухудшения экономической ситуации в стране и, как следствие, ухудшение экономического состояния самого предприятия в случае увеличения долговой нагрузки.
Для расширения объемов кредитования на сегодняшний день необходимо провести ряд мер. Прежде всего, возникает необходимость сокращения сроков рассмотрения заявок банковскими структурами. Компании должны быть финансово готовыми для возможности предоставления обеспечения под кредит, что также является нагрузкой, особенно для малого бизнеса. Одним из оптимальных вариантов является создание единой информационной платформы, которая позволит повысить прозрачность компании с одной стороны, а с другой стороны снизит риски невыплат кредитов субъектами кредитования

. По своей сути данная платформа должна быть порталом, в который происходит загрузка документации, отражающая все финансово – хозяйственную деятельность экономического субъекта, а также их финансовые показатели. Предполагается, что внедрение платформы даст возможность повысить вероятность получения кредитов на 15% за счет открытости и публичности компании. Данный шаг также позволит компании создать свою положительную кредитную историю в случае, если она решит выйти на внешние рынки.
Заключение
На сегодняшний день вопрос по привлечению финансовых ресурсов для обеспечения как текущих производственных процессов, так и долгосрочных инвестиционных программ в связи с международными санкциями является наиболее острой проблемой для экономики страны, что обуславливает актуальность выбранной темы. Целью исследования являлось рассмотрение вопросов, связанных с формированием и использованием рынка капитала как механизма перераспределения финансовых ресурсов. Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи: рассмотрены теоретические основы рынка капиталов, проведен анализ эффективности применения рынка капитала предприятиями, выявлены основные проблемы рынка капиталов в РФ и рассмотрены пути их решения.
Рынок капиталов в Российской Федерации использует разные инструменты и механизмы для привлечения финансовых долгосрочных инвестиций в реальный сектор экономики. Основными инструментам являются долевые и долговые финансовые активы, представленные акциями и облигациями. К основным продуктам банковской сферы относят банковское кредитование. Одним из наиболее широко распространенным мировым механизмам относят процесс секьюритизации неликвидных активов. Каждый из представленных источников финансирования имеет свою специфику, что дает возможность предприятиям выбрать наиболее подходящий вариант при выборе того или иного источника. Для более детального рассмотрения экономической эффективности привлечения средств с рынка были проанализированы варианты с использованием долевого и долгового рынка ценных бумаг на примере ПАО «УРАЛКАЛИЙ» , а также рассмотрен вариант секьюритизации ипотечных активов ПАО ВТБ.
Так, в результате первичного размещения акций (IPO) и вторичного размещения (SPO) ПАО «Уралкалий» на Лондонской бирже в период 2007 -2011 года в общем случае в результате размещения компания привлекла 1,069 млрд. долларов.
При использовании долгового рынка ценных бумаг, ПАО «УРАЛКАЛИЙ» выпустило 6 видов облигационных займов, 3 из которых погашены