Проблемы и эффективность денежно-кредитной политики

Правительства большинства стран, которые ощутили на себе влияние финансового кризиса, кооперируются для поиска максимально эффективных возможностей по выходу из кризисной ситуации.
Относительно недавно, мысль о национализации банков и международных компаний являлась огромным злом. Людей убеждали, что времена государственного регулирования находятся далеко в прошлом. Однако кризисные явления имеют возможность изменить все точки зрения. В нынешней ситуации в мировой области финансов и экономики огромным потенциалом для улучшения ситуации является четко спланированная экономическая политика государства.
Влияние западных финансовых рынков на отечественные кредитные организации крайне велико, ухудшение взаимоотношений с государствами ЕС и США крайне негативно влияет функционирование банковской системы, вызывая определенный круг проблем, решение которых оказалось бы возможным при успешном и эффективном функционировании денежно-кредитной политики государства.
Первой из круга проблем можно выделить снижение ликвидности банковской системы. Недостаточную ликвидность не представляется возможным перекрыть никакими действиями в бюджетной и фискальной сфере, поскольку в данной ситуации необходимо реализовывать целенаправленные действия монетарных властей.
Снижение ликвидности своих активов банки ощутили в 2014 г., в момент девальвация рубля на фоне обострения политической обстановки. Граждане в ускоренном темпе пытались вывести свои средства из вкладов. В этот момент Центральный Банк РФ попытался устаканить резко изменившийся курс рубля путем изменения ставки процента на 6,5 % (было 10,5, стало 17%).
Ставка ЦБ РФ стала доминирующим способом влияния на денежно-кредитную политику государства, которая была ориентирована на устаканивание экономической ситуации внутри государства. Но подобная мера довольно негативно сказалась на курсе рубля, ни коим образом не сказалась на его стабильности. Отток капитала не только продолжился, но и увеличился, а вопрос, касающийся ликвидности капитала, все более нарастал.
Другой метод нормализации ситуации с ликвидностью был более точечный — ЦБ РФ дал позволение мелким и средним кредитным организациям участвовать в кредитных аукционах, но это не дало практически никакого результата, и проблема с ликвидностью никуда не исчезла.
В общем виде проблема с ликвидность сохранялась по вполне прозрачным причинам, российским кредитным организациям было довольно выгодно получать кредиты за рубежом под низкий процент

. После обострения политической ситуации и введения санкций, доступ к дешевым зарубежным кредитам был перекрыт, а обязанности по погашения кредитными организациями своих обязательств остались, и погашались они путем конвертации российских рублей (ликвидных) в валюту.
Подобные действия банков привели к снижению рублевой денежной массы, вследствие чего, погашая свои внешние долги, кредитные организации ускорили отток валютного капитала из России.
Крупнейший объем оттока капитала был зафиксирован 2014 г. В размере 154 млрд долларов США.
Еще одна ключевая проблема состоит в значительном снижении прибыли банков. В 2014 г. прибыль кредитных организаций упала на 40%, движущей силой этому ствол увеличение резервов и одновременное сокращение рентабельности операций, проводимых банками. Большинство кредитных организаций ринулись на поиск иных рынков финансирования, все больше заглядываюсь на восточный рынок.
Такие страны как Индия, Китай, Япония явились приемлемыми вариантами долговых рынков, однако они не предоставили возможности в полной мере заменить утраченные западные источники финансирования. Доминирующий по размеру азиатский рынок - японский рынок, однако Япония в вопросах санкций их отчасти одобрила. Китай, представляя из себя второй по объему рынок, был ограничен тем, что российский кредитные организации довольно длительный период времени не работали на китайском рынке, а поскольку нет опыта работы с российскими коммерческими банками, то и риск данных операций возрастает, что, естественно, настораживало китайцев. Но все же некоторую успешную работу по этому направлению провести удалось. Российский Газпром удостоился возможности воспользоваться кредитом около 2 млрд евро в китайском банке «Bank of China».
Следующей проблемой является то, что в условиях усиления санкций и ограничений требуется рост позиций рубля с целью выполнения международных расчетов в рублевом эквиваленте