Понятие и показатели платежеспособности и ликвидности предприятия

В настоящее время деятельность всех хозяйствующих субъектов является объектом внимания большого круга участников рыночных отношений, которые являются зависимыми от результатов работы этих организаций. Оценка положения организации проводится с помощью методов и приемов финансового анализа.
Характерными особенностями метода экономического анализа являются:
использование системы аналитических показателей, всестороннее характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;
изучение причин изменения этих показателей;
выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.
Методика анализа - это система правил и требований, гарантирующих эффективное приложение метода.
Методика анализа финансового состояния организации была изложена в Приказе Федеральной службы России по оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций». Данный документ утратил силу в связи с принятием Федерального закона от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». В новой редакции Закона в статье 70 приведены общие положения об анализе финансового состояния должника.
При этом, финансовое состояние может оцениваться с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы.
Ликвидность и платежеспособность являются критериями оценки финансового состояния на краткосрочную перспективу.
По мнению Н.Н.Селезневой - платежеспособность экономического субъекта является внешним признаком его финансовой устойчивости и обуславливается степенью обеспеченности долгосрочными источниками оборотных активов. Платежеспособность определяется как возможность предприятия вовремя выполнить свои платежные обязательства оплачивая долг наличными деньгами. Анализ платежеспособности важен и нужен не только самой организации для оценки и прогнозирования ее дальнейшей финансовой деятельности, но и ее внешним партнерам и потенциальным инвесторам [28].
Если текущая платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - это его внутренняя сторона, которая обеспечивает стабильную платежеспособность в длительной перспективе. В ее основе стоит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков [27].
Платежеспособность - это способность предприятия вовремя выполнять свои платежные обязательства оплачивая их наличными деньгами. Существует два вида платежеспособности - это текущая (на текущий момент времени) и перспективная, ожидаемая в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Платежеспособность характеризует степень ликвидности оборотных активов. Она показывает финансовую возможность организации целиком и полностью исполнять свои обязательства с наступлением срока погашения долга.
Несмотря на то, что ликвидность и платежеспособность два схожих понятия между ними все же есть разница: тогда как первое по большей степени это внутренняя функция организации, сама выбирающая форму и методы своей ликвидности на уровне установленных или общепринятых норм, то второе выполняет функции внешних субъектов.
Ликвидность зависит от скорости превращения в денежные средства активов

. И поэтому она есть необходимое и обязательное условие платежеспособности. Контроль в данном случае ведется не только со стороны самой организации, но и с внешней стороны тем кто заинтересован в подконтрольности данного лица. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия [9].
В экономической литературе различают ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность организации.
Ликвидность актива - это его способность обращаться в денежные средства. Степень ликвидности актива определяется промежутком времени, который необходим для превращения актива в денежную форму. Ликвидность будет тем выше, чем меньше на превращение требуется времени. К тому же необходимо различать понятие ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации и понятие ликвидности оборотных активов, когда это обеспечивает текущую платежеспособность предприятия. Надо иметь в виду, что каждому виду оборотных активов следует пройти определенные стадии операционного цикла и только после этого они трансформируются в денежную наличность [28]. Поэтому, в тех случаях когда говорится о ликвидности баланса предприятия под этим понимается, что у предприятия имеются оборотные средства, в размере, теоретически достаточном, для погашения краткосрочных обязательств, даже если нарушены сроки их погашения, которые предусмотрены контрактами. Отсюда получается, что признак ликвидности - это превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами. Причем если это превышение больше, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если оборотные активы не превышают краткосрочные пассивы, то платежеспособность предприятия сомнительна. При данных обстоятельствах может возникнуть ситуация при которой предприятие не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.
Ликвидность баланса - это когда субъект хозяйствования имеет возможность обратить активы в наличные денежные средства и полностью оплатить свои платежные обязательства, другими словами ликвидность баланса является степенью покрытия активами обязательств организации, при которой срок превращения активов в денежную наличность соответствует сроку погашения данных платежных обязательств.
Ликвидность организации - это понятие более общее в сравнении с понятием ликвидности баланса. Если ликвидность баланса предполагает поиск платежных средств лишь за счет внутренних источников (реализации активов). А при всем этом организация имеет возможность привлечь заемные средства, потому что у нее есть высокий уровень инвестиционной привлекательности и определенный имидж в деловом мире.
Понятия платежеспособности и ликвидности это очень близкие понятия, но второе все же является более емким. Платежеспособность организации зависит от степени ликвидности баланса.
Ликвидность - это текущее состояние расчетов и их перспектива. Организация может быть платежеспособной на текущую дату, но в будущем иметь неблагоприятные возможности, и наоборот.
Отсюда следует, что ликвидность баланса, которая базируется на равновесии активов и пассивов, является основой платежеспособности и ликвидности предприятия