Показатели управления дебиторской задолженность на предприятии

Состояние дебиторской задолженности оказывает сильное влияние на финансовые результаты предприятия. Для того, чтобы детально оценить состав и движения дебиторской задолженности, используем данные из консолидированного отчета о движении денежных средств за 2017-2019 годы. (Табл. 2.2.1).
Таблица 2.2.1
Анализ структуры дебиторской задолженности по видам
Показатели 2018 2019 2020 Абсолютное изменение удельного веса, %
тыс.
руб. уд вес, % тыс.
руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % 2019/
2018 2020/
2019
Покупатели и заказчики 872010 62,3 6095794 87,5 13292449 94,9 25,2 7,4
Авансы выданные 375953 26,8 663651 9,5 511328 3,6 -17,3 -5,9
Прочие дебиторы 151223 10,9 201558 3 189663 1,5 -7,9 -1,5
Итого дебиторская задолженность 1399186 100 6961003 100 13993440 100 - -
Как видно из данных таблицы 2, в 2019 году увеличилась дебиторская задолженность покупателей и заказчиков на 25,2%, рост в 2020 году продолжился до 7,4%. По общей структуре дебиторской задолженности видно, что большую ее часть составляют покупатели и заказчики, а именно 87,5% в 2019 году и 94,9% в 2020 году.
Сравнительный анализ видов задолженности даст нам более точную характеристику качества дебиторской задолженности. Для этого воспользуемся таблицей 2.2.2.
Таблица 2.2.2
Анализ структуры дебиторской задолженности по вероятности погашения
Показатели 2018 2019 2020 Абсолютное изменение удельного веса,%
тыс. руб. уд вес,
% тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % 2019 /
2018 2020 /
2019
Нормальная 872011 65 6095795 86 13292452 94 21 8
Сомнительная 375955 25 663658 9 511327 3 -16 -6
Безнадежная 151225 10 201552 5 189656 3 -5 -2
Итого дебиторская задолженность 1399186 100 6961003 100 13993440 100 - -
Основываясь на данные таблицы можно сделать вывод, что дебиторская задолженность предприятия увеличивается: на 5561817 тыс. руб. в 2019 году, и на 7032437 тыс. руб. в 2020 году. В наибольшей степени это произошло из-за увеличения задолженности покупателей и заказчиков и составило 5223784 тыс. руб. в 2019 и на 7196655 тыс. руб. в 2020 году. Вследствие чего доля по дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов увеличилась с 0,72 в 2018 году до 5,42 единиц в 2020 году. Так же стоить обратить внимание на рост задолженности прочих дебиторов на 50335 тыс. руб. в 2019 году. Тенденция роста дебиторской задолженности свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.
Что касается качества дебиторской задолженности, то можно отметить рост нормальной задолженности в 2020 году на 7196657 тыс. руб. с 2019 года. И хотя сам рост дебиторской задолженности не является хорошей тенденцией для предприятия, ее качество улучшилось. Сомнительной задолженности стало меньше на 152321 тыс. руб. в 2020 году, по сравнению с 2019, так же наблюдается снижение безнадежной задолженности в 2019 году на 20327 тыс. руб., и на 11896 тыс. руб. в 2020 году.
Расчет показателей, которые характеризуют дебиторскую задолженность ПАО «Магнит» приведен в таблице 2.2.3

.
Из данных таблицы следует, что состояние расчетов с дебиторами ухудшилось. На 46 дней увеличился срок погашения дебиторской задолженности, это говорит о замедлении ее оборачиваемости. Коэффициент соотношения дебиторской задолженности к кредиторской показывает насколько эффективно организация использует свои финансовые ресурсы, данный коэффициент меньше 1, это означает, что компания неэффективно использует ресурсы в текущей деятельности.
В таблице 4 рассмотрим такие показатели, как скорость оборота дебиторской задолженности, а так же отношение дебиторской задолженности к кредиторской, что даст нам еще больше понимания ликвидности ПАО «Магнит».
Таблица 2.2.3
Анализ эффективности управления дебиторской задолженности
Показатель 2018 2019 2020 Абсолютный прирост Темп прироста, %
2019/2018 2020/2019 2019/
2018 2020/ 2019
Выручка, тыс руб. 1143314405 1237015457 1368705394 9370105 13168994 8,2 10,6
Себестоимость, тыс руб. 838671511 940568293 1056706053 101896782 -834897688 12,1 12,3
Средний размер дебиторской задолженности, тыс. руб. 1121654 4180094,5 10477221,5 3058440,5 6297127 272,6 150,6
Средний размер кредиторской задолженности, тыс. руб. 1246282 12472883 26056035 11226601 13583152 900,8 108,9
Период оборота дебиторской задолженности, в днях 0,44 2 48 1,56 46 355 2300
Период оборота кредиторской задолженности, в днях 0,04 0,18 0,33 1,96 0,15 382,7 98,2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз 1,24 1,66 1,33 0,42 -0,33 32,8 -19,8
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз 1,38 1,84 1,47 0,46 -0,36 36,4 -22
Соотношение дебиторской задолженности с кредиторской 0,9 0,87 0,89 -0,03 0,02 -3,33 2,29
Период погашения дебиторской задолженности в 2019 году составил 2 дня, в 2020 году 48 дней. Прирост дней погашения дебиторской задолженности составляет 46 дней. Причиной такого резкого увеличения данного показателя может быть смена руководства и политики компании в 2019 году.
Анализ финансовых показателей выявил следующее. Увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать о неудовлетворительной работе менеджеров организации с дебиторами. Так же это отрицательно это может сказаться на формировании входящего денежного потока.
У Магнита в 2019 году сменились основные акционеры, которыми ныне являются ВТБ (доля 17,28%) и Marathon (доля 13,3%), плюс обновился состав руководящей команды и стратегии. В 2019 году, по сравнению с 2018, рентабельность снизилась (с 27% до 23%), а показатели 2020 года говорят о продолжении эскалации показателя рентабельности вниз как валовой прибыли, так и на уровне EBITDA. Из данных анализа следует, что состояние расчетов с дебиторами ухудшилось. На 46 дней увеличился срок погашения дебиторской задолженности, это говорит о замедлении ее оборачиваемости