Показатели и характеристики оценки финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия выполняется по данным бухгалтерской отчетности за несколько сопоставимых периодов. Основной формой, на основе которой проводятся расчеты показателей является бухгалтерский баланс, который заполняется в соответствии с приказом Минфина №66н .
В экономической литературе встречается и другая систематизация видов устойчивости, исходя из которой:
-текущая финансовая устойчивость – устойчивость на данный момент времени;
-потенциальная - сопряжена с нововведениями, учитывающая динамику внешней среды;
-формальная – является результатом действий государства и поддерживается им;
-реальная – существует только при наличии конкурентной борьбы и возможности хозяйствующего субъекта в организации расширенного воспроизводства .
Существует несколько типов финансовой устойчивости :
финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость определяется на основе сравнения величины собственных оборотных средств, рассчитанных по разным формулам, с размером запасов. Собственные оборотные средства представляют из себя собственный капитал, который выступает источником финансирования активов [ 42, с. 188-193].
Собственные оборотные средства, рассчитанные без учета долгосрочных и краткосрочных источников финансирования, рассчитываются по формуле (1):
СОС = СК- ВА, (1)
где СОС – собственные оборотные средства;
ВА - внеоборотные активы;
СК – собственный капитал.
Подчеркнем, что внеоборотные активы всегда включают в себя объекты незавершенного строительства, которые финансируются за счет долгосрочных источников, поэтому для расчета СОС следует это учитывать

. Расчет показателя с учетом долгосрочных заемных источников проведем по формуле (2):
Кф = СК + ДО - ВА, (2)
где Кф – долгосрочные источники финансирования запасов;
ДО - долгосрочные обязательства.
Величина источников формирования запасов, которая останется у организации после погашения текущих обязательств, рассчитывается по формуле (3):
ВИ = СК + ДО – ВА + ККЗ, (3)
где ВИ - величина источников формирования запасов;
ККЗ - краткосрочные кредиты и займы .
На основе представленных показателей определяется тип финансовой устойчивости предприятия при помощи сравнения с величиной запасов для определения излишка или недостатка собственных оборотных средств для их финансирования.
1. Излишек или недостаток (±) собственных оборотных средств определяется расчетным методом по формуле (4):
± Фс =СОС – З, (4)
где З – запасы с учетом НДС;
2. Излишек или недостаток (±) собственных оборотных средств с учетом долгосрочных кредитов рассчитывается по формуле (5):
± Фт =КФ – З, (5)
3. Излишек или недостаток (±) величины источников образования запасов находится по следующей формуле (6):
± Фо = ВИ – З, (6)
На основе выполненных расчетов производится оценка полученных результатов и определение типа финансовой устойчивости по формуле (7):
S { Фс; Фт; Фо }, (7)
Если все рассчитанные показатели достаточности покрытия запасов ≥0, то финансовая устойчивость абсолютная S = [1, 1, 1].
При нормальном финансовом состоянии показатель Фс≤0 и предприятие считается платежеспособным S = [0, 1, 1].
Финансовое состояние характеризуется как неустойчивое и свидетельствует о возможных проблемах платежеспособности при величине Фс и Фт≤0 S = [0, 0, 1].
При кризисном финансовом состоянии все рассчитанные показатели Фс,Фт и Фо≤0, следовательно, у предприятия велика вероятность банкротства S = [0, 0, 0].
Составим алгоритм для определения типа финансовой устойчивости :
финансовой устойчивости
Исходя из оценки типа финансовой устойчивости можно наметить пути дальнейшего развития предприятия и разработать мероприятия по укреплению финансового состояния на ближайшую перспективу