Показатели финансового состояния предприятия и методика их анализа

Действующие законы экономики с рыночной формой хозяйствования созданы с целью указать хозяйствующим субъектам на важность в своевременном анализе финансового состояния. Это объясняется тем, что стабильность финансового положения организации и ее будущее развитие является одним из главных аспектов успешности ее сотрудничества со своими партнерами. Определение «устойчивое финансовое состояние» компании, при этом, крайне многогранно [21, с. 19].
Во-первых, под финансовым состоянием принято подразумевать описание размещения материальных ресурсов организации и их динамика в ходе воспроизводственных процедур, которая показывает возможности компании к развитию в стратегическом долгосрочном периоде.
По мнению А.Р. Кереевой под финансовым состоянием компании необходимо понимать свойства размещения и состава средств, скорости оборота материальными ресурсами, возможность организации вовремя погашать свои долговые обязательства, а также иные аспекты [22, с. 509].
Согласно утверждению И.А. Каменевой, под финансовым состоянием компании понимается комплекс показателей, который показывает способность организации погасить долговые обязательства предприятия. Другими словами, экономическая деятельность обязана охватывать создание, обеспечение сохранности, движение, контроль за применением материальных средств предприятия. Финансовое состояние организации - это итог взаимодействия составных частей системы и из финансовых отношений [19, с. 11].
А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев утверждают, что определение финансовому состоянию компании обуславливает использованием и размещением ее средств. Его уровень соответствует исполнению финансового плана и пополнению за счет получения прибыли, при помощи собственных сил, при этом учитывая период оборачиваемости средств: оборотных и основных. Степень финансовой стабильности компании, по мнению вышеуказанных специалистов, отражается в его платежеспособности, способности своевременно обеспечивать выплату заработной платы сотрудникам, реализовывать платежи кредиторам и поставщикам техники и материалов на основании хозяйственных соглашений, вовремя выплачивать налоги в бюджет и другие обязательные платежи [27, с. 27].
В.А. Москвин утверждает, что финансовое состояние организации - это категория, которая отражает процесс состояния материальных средств в их кругообороте и возможность компании в конкретный период времени развиваться [30, с. 167].
Специалисты, наряду с вышеперечисленными определениями выделяют - финансовое состояние компании представляет собой важнейшую характеристику ее деловой активности и надежности. В его базе отражается конкурентоспособность организации и потенциал в области сотрудничества.
Помимо этого, стабильность финансового состояния компании является:
- гарантом для реализации финансового анализа с учетом интересов совокупности всех участников (в том числе партнеров) процесса финансово-хозяйственной деятельности компании.
- совокупностью всех производственных и хозяйственных ресурсов, просчитанного и умелого управления [49, с. 29].
По мнению А.Д. Шеремета, финансовое состояния компании можно описать, используя информацию о размещении и структуре средств, скорости их обращения, источников их получения, способности предприятия в полном объеме и своевременно погашать свои долговые обязательства [44, с

. 19].
Разные показатели, отражающие финансовое состояние компании, обуславливают порядок его анализа, которая состоит из следующих фаз:
анализ капитала и источников его создания (пассива и актива баланса);
оценка платежеспособности компании и анализ ликвидности баланса;
выявление вида финансовой стабильности компании;
оценка финансовых коэффициентов;
анализ финансовых результатов;
оценка риска банкротства [20, с. 417].
Первый этап анализа финансового состояния компании подразумевает реализацию анализа состава пассивов и активов бухгалтерского баланса, а также динамики его величины. При этом позитивной тенденцией принято считать следующие факты:
- рост на конец периода валюты баланса;
- доля собственного капитала составляет более 50 %;
- темпы роста кредиторской и дебиторской задолженности приблизительно равны;
- свободные денежные ресурсы составляют как минимум 5 % от общего объема оборотных активов [18, с. 372].
Следующей фазой анализа финансового состояния предприятия является оценка его платежеспособности или ликвидности баланса.
Ликвидность баланса компании – это ее способность погасить свои долговые обязательства при помощи обращения активов в денежную наличность.
Ликвидность активов - это возможность определенных типов активов компании преобразовываться в денежные средства, т.к. денежные средства представляют собой абсолютно ликвидный актив.
Уровень ликвидности активов - это период времени, за который определенный тип активов способен трансформироваться (превратиться) в денежные средства.
Ликвидность и платежеспособность компании тесно взаимосвязаны: платежеспособность непосредственно зависит от уровня ликвидности баланса. Другими словами, ликвидность является методом поддержания необходимой степени платёжеспособности. Организацию можно назвать платежеспособной, объем всех внешних обязательств меньше стоимости всех ее активов. В ходе анализа ликвидности баланса осуществляют сравнение активов компании, которые необходимо отсортировать в порядке убывания и по степени ликвидности, со средствами пассива, которые необходимо отсортировать от самого небольшого срока выплаты к самому наибольшему.
В таблице 1 представлена обобщённая форма сортировки пассивов и активов и условия ликвидности баланса компании [14, с. 97].
Таблица 1– Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срокам погашения обязательств
Группа активов Группа пассивов
Наименование Расчетная формула Наименование Расчетная формула
Наиболее ликвидные активы (НЛА), А1
НЛА = ДС + КФВ Наиболее срочные обязательства (НСО), П1
НСО = КЗ + ПКП
Быстро реализуемые активы (БРА), А2
БРА = КДЗ + ПОА Краткосрочные пассивы (КСП), П2
КСП = ЗиК
Медленно реализуемые активы (МРА), А3 МРА = ДДЗ + З - РБП + НДС +ДФВ Долгосрочные пассивы (ДСП), П3 ДСП = ДЗ + ДК
Трудно реализуемые активы (ТРА), А4
ТРА = ВОА - ДФВ Постоянные пассивы (ПСП), П4
ПСП = КиР + ДБП + РБП.
Условие ликвидности баланса:
А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4
В таблице 1 использованы следующие условные обозначения:
Наиболее ликвидные активы (НЛА),
Быстро реализуемые активы (БРА),
Медленно реализуемые активы (МРА),
Трудно реализуемые активы (ТРА),
Наиболее срочные обязательства (НСО),
Краткосрочные пассивы (КСП),
Долгосрочные пассивы (ДСП),
Постоянные пассивы (ПСП),
Денежные средства (ДС),
Краткосрочные финансовые сложения (КФВ),
Долгосрочные финансовые вложения (ДФВ),
Краткосрочная дебиторская задолженность (КДЗ),
Запасы (З),
Расчеты по платежам в бюджет (РПБ),
Налог на добавленную стоимость (НДС),
Внеоборотные активы (ВОА),
Кредиторская задолженность (КЗ),
Заемные средства и кредиты (ЗиК),
Доходы будущих периодов (ДБП),
Прочие краткосрочные пассивы (ПКП).
Для оценки платежеспособности предприятия анализируют динамику коэффициентов ликвидности и соответствия их значений нормативам