Показатели финансового положения предприятия

Методика расчета показателей финансового положения предприятия состоит из следующих блоков, представленных на рисунке 2.
29146538100Методика расчета финансового положения предприятия
00Методика расчета финансового положения предприятия
304672924828500
4190365264795Оценка устойчивости компании и платежеспособности предприятия
00Оценка устойчивости компании и платежеспособности предприятия
2159635264795Оценка эффективности и интенсивности использования капитала предприятия
00Оценка эффективности и интенсивности использования капитала предприятия
144145264795Анализ имущественного положения предприятия и структуры капитала предприятия
00Анализ имущественного положения предприятия и структуры капитала предприятия
5010149100965009632941009650096329510096400
41916348699500216407986995001441448763000
431863591440Анализ финансовой устойчивости предприятия
00Анализ финансовой устойчивости предприятия
30289590805Анализ размещения капитала предприятия
00Анализ размещения капитала предприятия
233108591440Анализ рентабельности капитала предприятия
00Анализ рентабельности капитала предприятия
41916351504940021640801504940014414515049400
431990554610Анализ ликвидности компании и платежеспособности предприятия
00Анализ ликвидности компании и платежеспособности предприятия
232283053975Анализ оборачиваемости капитала предприятия
00Анализ оборачиваемости капитала предприятия
30353053975Анализ источников формирования капитала предприятия
00Анализ источников формирования капитала предприятия
41916358127900216408081914001441458127900
432174142117Оценка кредитоспособности компании и риска несостоятельности предприятия
00Оценка кредитоспособности компании и риска несостоятельности предприятия
419163520383400
Рис. 2. Методика анализа финансового положения предприятия
Рассмотрим методику расчета некоторых показателей финансового положения предприятия подробнее.
Коэффициент автономии предприятия указывает, сколько в общей валюте баланса занимает собственный капитал, и характеризирует независимость предприятия от внешнего финансирования. Нормативная величина этого показателя равняется 0,5. Коэффициент автономии рассчитывается по следующей формуле:
Кавтономии=Собственный капиталВалюта баланса, (1)
У коэффициента автономии есть обратный показатель - коэффициент финансовой зависимости предприятия, который показывает часть заемного капитала предприятия в общей структуре баланса предприятия, и характеризует, насколько предприятие зависит от внешнего финансирования.
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости предприятия [13, c. 48]: абсолютная финансовая устойчивость предприятия, нормальная финансовая устойчивость предприятия, неустойчивое финансовое положение предприятия, кризисное финансовое положения предприятия

.
Абсолютная финансовая устойчивость предприятия возникает, когда предприятие полностью покрывает потребность в товарно-производственных ценностях за счет собственных ресурсов.
Абсолютную финансовую устойчивость предприятия можно описать формулой:
М1 = (1,1,1), т.е. ∆СОС 0, ∆СДИ0, ∆ОИЗ 0, (2)
где:
∆СОС – уменьшение/увеличение собственных оборотных средств предприятия;
∆СДИ – увеличение/уменьшение суммы долгосрочных источников финансирования предприятия и собственных средств предприятия;
∆ОИЗ – увеличение/уменьшение общей величины основных источников покрытия запасов предприятия.
Нормальная (достаточная) финансовая устойчивость предприятия возникает, когда предприятие финансирует свои затраты за счет долгосрочных займов и собственных средств. При таком типе финансовой устойчивости предприятия достигается максимальная эффективность производственной деятельности предприятия. Нормальная финансовая устойчивость выражается формулой:
М2 = (0,1,1), т.е. ∆СОС 0, ∆СДИ 0, ∆ОИЗ 0, (3)
Неустойчивое финансовое положение предприятия возникает, когда предприятие не может покрыть свои затраты собственным средствами и долгосрочными кредитами. В этом случае предприятия вынуждено прибегнуть к краткосрочным займам для ведение производственной деятельности. Неустойчивое финансовое положение предприятия выражается формулой:
М3 = (0,0,1), т.е. ∆СОС 0, ∆СДИ 0, ∆ОИЗ 0, (4)
Кризисное финансовое положение предприятия возникает, когда предприятие исчерпало все возможные источники финансирования и неспособно выплатить за своими обязательствами. В данном случае предприятие ожидает банкротство или санация. Кризисное состояние предприятия описывает следующая формула:
М4 = (0,0,0), т.е. ∆СОС 0, ∆СДИ 0, ∆ОИЗ 0, (5)
Коэффициент капитализации предприятия (Ккап) представляет собой соотношение всего заемного капитала предприятия к собственному капиталу предприятия. Чем выше коэффициент капитализации предприятия, тем больше предприятие зависит от внешнего финансирования. Нормативным коэффициент капитализации предприятия считается, когда не превышает 0,7. Расчет коэффициента капитализации предприятия проводиться по следующей формуле:
Ккап=ПКСК, (6)
где:
ПК – привлеченный предприятием капитал;
СК - собственный капитал предприятия.
Коэффициент мобильности собственного капитала предприятия (Кмск) представляет собой коэффициент, который показывает размер мобильной части собственного капитала предприятия. Нормативное значение должно быть в размере 0,2 - 0,5. Коэффициент мобильности собственного капитала предприятия рассчитывается по формуле:
Кмск=СС-ВАСК, (7)
где:
СС – собственные средства предприятия;
ВА – внеоборотные активы предприятия.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений предприятия (Ксдв) представляет собой соотношение между долгосрочными обязательствами предприятия и долгосрочными активами предприятия