Особенности контроллинга инвестиций, его принципы и функции

Система инвестиционного контроллинга, как и любая система, сформирована с учетом некоторых принципов. Рассмотрим основные принципы более подробно.
Первый принцип заключается в ориентации системы контроллинга инвестиций на реализацию определенной стратегии инвестирования. Эффективность инвестиционного контроллинга требует отражения в системе основных стратегических приоритетов развития инвестиционной деятельности компании. Именно это обуславливает намеренное ограничение контролируемых операций в рамках инвестирования. Тщательный контроль всех текущих инвестиционных операций довольно нерационален, потому что отвлекает специалистов от важнейших целей управления инвестициями. Поэтому, система инвестиционного контроллинга должна быть направлена на ключевые операции инвестиционной деятельности [15].
Второй принцип отражает требование многофункциональности системы контроллинга инвестиций. Помимо обеспечения контроля ключевых показателей эффективности инвестиционной деятельности всего предприятия, система должна контролировать инвестиционный процесс в рамках отдельных центров инвестиций. Помимо этого, система контроллинга инвестиций должна осуществлять возможность сравнения контролируемых показателей инвестиционной деятельности компании с общеотраслевыми показателями. Более того, задачей системы является обеспечение взаимосвязи контролируемых показателей инвестиционной деятельности с другими важными показателями, контролируемыми в рамках хозяйственной деятельности компании.
Следующим принципом организации системы контроллинга инвестиций является ее направленность на количественные формы. Формулировка контролируемых аспектов инвестиционной деятельности в форме конкретных количественных показателей значительно повышает эффективность производимых контрольных действий. Это не значит, что система контроллинга инвестиций не должна охватывать качественные составляющие процесса инвестирования. Подразумевается, что качественные аспекты должны быть представлены в виде количественных показателей, что решает проблему субъективной разницы в интерпретациях качественных составляющих [14].
Четвертый принцип заключается в соответствии методов контроллинга инвестиций особенностям методов инвестиционного анализа и планирования

. В ходе организации внутреннего инвестиционного контроля нужно учитывать специфику инвестиционного планирования (при формировании стандартов контроля) и анализа (в процессе создания показателей, демонстрирующих фактические результаты, и поиска причин возникающих отклонений этих результатов от стандартов).
Следующий принцип отражает необходимость своевременности операций контроллинга инвестиций. Под своевременностью в данном случае понимают не большую скорость и частоту осуществления контрольных операций, а рациональность периодов осуществления контрольных операций, а также отдельных операций, которые связаны с формированием итогов реализации инвестиционных операций. Ключевая характеристика своевременности отражается в следующем: контроллинг инвестиций должен обеспечивать раннее предупреждение негативного влияния изменяющихся условий окружающей и внутренней среды, прежде чем эти условия приобретут серьезный характер [13].
Одним из принципов построения системы контроллинга инвестиций является условие гибкости формирующейся системы. Особенности инвестиционного контроля должны формироваться с учетом возможности адаптации к новым инструментам, нормам и видам инвестиционной деятельности, к современным технологиям и методикам реализации различных инвестиционных действий. Если система не будет обладать достаточным уровнем гибкости, она не сможет эффективно работать даже в тех аспектах контроля инвестирования, для которых она создавалась первоначально.
Седьмой принцип отражается в простоте методов и форм построения системы контроллинга инвестиций. Такая система, построенная с учетом целей инвестиционного контроля, требует гораздо меньшего наблюдения со стороны менеджеров. В свою очередь, сложность построения системы контроллинга инвестиций может сделать ее непонятной для операторов, а также потребовать значительного расширения потока информации, используемой для работы системы [5].
Последний основной принцип построения системы контроллинга инвестиций заключается в ее экономичности. Затраты на реализацию работы системы инвестиционного контроллинга должны быть оптимизированы с учетом эффекта, который дает эта система