Особенности анализа консолидированной отчетности

В данной главе нашей курсовой работы мы рассмотрим основные особенности анализа консолидированной отчетности. Как уже говорилось ранее, она адресована широкому кругу пользователей финансовой информации от инвестора до государственных структур.
Целью её является предоставление полной и достоверной информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы компаний, которая необходима для принятия обоснованных экономических решений. Внутрифирменные операции могут создавать не совсем реальную картину активности, продаж, расчетов, запасов, финансовых результатов группы компаний.
В данном случае, консолидированная отчетность дает более объективную картину операций и финансового положения единой экономической единицы, не заменяя отдельных финансовых отчетов компаний группы, поскольку отражает ее экономические взаимосвязи. Такая отчетность может выполнять функцию контроля для материнской компании и влиять на ее политику.
Консолидированная отчетность активно завоевывает свои позиции и в нашей стране. Организации, имеющие в своей структуре дочерние предприятия составляют её, получившую в нашей стране название сводной отчётности, которую мы разберем во второй части работы.
Консолидированные отчёты отображают, то, какими могли бы быть отчёты компании, если бы она закрыла все дочерние предприятия и осуществляла непосредственное управление их деятельностью в рамках одного юрлица.
Консолидированная отчётность включает баланс и консолидированный отчёт о прибылях и убытках. При составлении такого отчёта финансовые результаты деятельности объединяющихся компаний, их представление будет зависеть от того, каким способом проводилось объединение(слияние или покупка).
При консолидированной отчётности компаний, входящих в группу, в последующие периоды их деятельности возникают дополнительные трудности, связанные с необходимостью элиминирования статей, которые отражают взаимные внутрифирменные операции, для того, чтобы избежать повторного счёта и искусственного завышения величины капитала и финансовых результатов.
Статьи, подлежащие элиминированию представляют собой статьи, исключающиеся из консолидированной отчетности, так как приводят к повторному счёту и искажению финансовой характеристики деятельности группы компаний.
При составлении консолидированной отчётности подлежат элиминированию следующие расчёты:
задолженность по еще не внесенным в уставный капитал вкладам;
авансы полученные или выданные;
займы компаний, входящих в группу;
взаимная дебиторская и кредиторская задолженность компаний группы (поскольку единая хозяйственная единица не может иметь дебиторской и кредиторской задолженности сама себе);
другие активы и ценные бумаги;
расходы и доходы будущих периодов;
непредвиденные операции.
Если суммы дебиторской задолженности одной компании полностью соответствуют суммам кредиторской задолженности другой компании, входящей в группу, то они взаимно элиминируются.
При составлении последующих консолидированных отчётов о прибылях и убытках корректировки проводятся в четырёх основных направлениях:
исключение промежуточных результатов, вызванных внутригрупповыми продажами;
амортизация деловой репутации, возникшей при создании группы;
амортизация отклонения справедливой стоимости активов и обязательств от их балансовой стоимости, включённого в состав данных статей при первичной консолидации;
выделение доли меньшинства в результатах деятельности дочернего общества.
Последовательность составления консолидированного отчёта выглядит следующим образом:
1.Определяется балансовая стоимость собственного капитала дочернего предприятии на дату приобретения акций материнской анализируемой организацией:
Уставной капитал + Добавочный капитал + Резервный капитал + Нераспределенная прибыль прошлых лет.
2.Рассчитывается балансовая стоимость доли собственного капитала дочернего общества.
3.Сравнивается величина инвестиций материнской анализируемой организации в дочернее предприятие и балансовая стоимость приобретенной доли собственного капитала дочернего предприятия; рассчитывается денежная оценка деловой репутации, возникающей при консолидации.
4.Из консолидированного баланса группы полностью исключаются показатели по статье "Инвестиции в дочернее общество"

. При этом часть суммы элиминируется с балансовой стоимостью доли собственного капитала дочернего общества, купленной материнской организацией. Поэтому эта часть собственного капитала дочернего общества в консолидированном балансе не отражается.
Оставшаяся сумма инвестиции в дочернее предприятие отражается в статье "Деловая репутация предприятия" консолидированного баланса.
•5.Определяется доля меньшинства, которая включает две составляющие:
•30% балансовой стоимости собственного капитала дочернего предприятия,
•30% от прибыли, полученной дочерним предприятием после продажи её акций материнской анализируемой организации, т. е. "послепродажная" прибыль (отчётного периода).
Эта сумма отражается в консолидированном балансе отдельной строкой пассива.
6.Определяется нераспределённая прибыль отчётного года материнской организации. В консолидированном балансе чистая прибыль отчётного периода суммируется с чистой прибылью самой материнской организации.
7.Все остальные статьи балансов и материнской анализируемой организации, и дочернего предприятия суммируются.
1.2.Особенности анализа сегментарной отчетности
Как уже говорилось ранее, ряд холдингов и концернов имеют в своём составе предприятие, имеющие разные рынки сбыта. Вы этом случае говорят о сегментарной финансовой отчетности.
Применительно к внешней финансовой отчетности требования по формированию информации о сегментах определяются ПБУ 12/2000 "Информация о сегментах". В международной практике действует МСФО 14 "Сегментная отчетность".
С точки зрения ПБУ 12/2000 рекомендуется выделять два разреза сегментирования: операционный и географический.
Операционным сегментом названа та часть деятельности компании, которая занимается производством определённого товара, выполнению определённой услуги или однородной группы услуг, которая подвержена рискам деятельности, отличным от рисков по другим товарам и услугам или однородным группам товаров, работ, услуг.
Географическим сегментом называют ту часть деятельности, которая занимается производством товаров, выполнению работ, оказанию услуг в определённом регионе, которая подвержена рискам деятельности, отличным от рисков, имеющих место в других географических регионах.
Основными понятиями, позволяющими установить различия между сегментами, являются прибыль и риски.
Для выделения операционных сегментов необходимо, чтобы они существенно различались в отношении риска производства и продажи продукции, то есть имели бы различную рентабельность, а также процессов производства товаров, работ и оказания услуг, методов продажи товаров и распространения услуг.
Критериями выделения части компании в географический сегмент считается: сходство политических и экономических условий, осуществляемых операций, особые риски, которые существуют в определённом регионе, а также валютные риски и ограничения.
Риски, которым подвержена компания, и уровень ее рентабельности напрямую зависят от размещения ее активов и рынков сбыта товаров, работ и услуг. Это позволяет выделить два типа географических сегментов, основанных на размещении активов и размещении рынков сбыта и покупателей предприятия. Обычно внутренняя система отчетности компании дает представление об источниках возникновения географических рисков. В соответствии с этим организация самостоятельно определяет, какой из двух типов географических сегментов характерен для нее в большей степени.
При определении отдельных сегментов принимают во внимание общеэкономические, валютные, кредитные, ценовые и другие риски, которым подвержена деятельность организации. Оценка рисков не предполагает точной количественной оценки. Примерная оценка может быть дана с точки зрения характеристики колебания основных показателей, в первую очередь цен, прибыли, рентабельности.
Таким образом, основой для выделения отдельных сегментов являются результаты анализа их деятельности