Основы фундаментального развития института резервных валют

Экономика на данный момент является более реакционной, чем десять лет назад, её экономические циклы становятся короче, смена валютных режимов стран мира обуславливается не только политическим перестроением, но и эволюционными предпосылками развития мирового хозяйственного комплекса.
По утверждению О. Носова [6], с 1970-х годов появление финансовых кризисов несколько ускорилось. Он утверждает, что из-за изменяющейся частоты появления и неравномерности данного процесса кризисы современности отличаются от циклических явлений, которые были исследованы учеными ранее.
Циклы Кондратьева, которые определяли временной интервал прохождения циклов конъюнктуры до пятидесяти лет (“большие циклы”), в данном случае нехарактерны. Однако в исследованиях Н.Д. Кондратьева имеются следующие утверждения [7]:
– большие циклы можно рассматривать как нарушение экономического равновесия;
– начало такого цикла совпадает с моментом перенасыщения страны капиталом до уровня, когда становятся рентабельными капитальные вложения в научно-техническое переоснащение производства;
– различие цикла хозяйственной жизни с промышленно-капиталистическими циклами средней длительности вызывает нарастающие социальные конфликты;
– после чего происходит рассеивание свободного капитала.
Вышеуказанные этапы характерны и для последнего экономического кризиса 2008–2011 годов. Данный кризис, согласно Н. Д. Кондратьеву, находится на нисходящей части волны цикла, которой характерен рост реэкспорта капитала, целью которого является трансляция инфляционных напряжений.
Данные явления имеют влияния, в основном, на страны с развивающейся экономикой [8]. Стремление к усилению динамики развития таких стран заставляет их правительства активно привлекать иностранный капитал [9], что является каналом трансляции кризисных явлений.
Одной из главных черт современной финансовой системы, по утверждению О. Носова, является присущая ей внутренняя нестабильность. Всё это происходит в условиях асимметрии информации в среде функционирования контрагентов.
Международные финансовые потоки приобретают всё более спекулятивный характер, что обусловлено высоким объемом свободного от реального сектора экономики капитала. Кроме описанной проблемы он выделяет еще несколько, из них нас интересуют следующие:
– стимулы международных инвесторов расходятся со структурными потребностями реальной экономики страны;
– экономика, основанная на субъективных оценках, в условиях асимметрии информации имеет тенденцию к самоусилению колебаний (к большему разогреву в фазе подъема и ещё большему охлаждению в фазу спада).
Возвращаясь к вопросам института резервных валют, можно заметить, что в таком режиме работы основных контролирующих органов валютного рынка резервные валюты постепенно утрачивают первоначальную экономическую сущность.
Если ранее главенствующим мнением о стоимости валюты являлось определение её полезности, что было основой их функциональности и цены, то теперь, говоря о современных деньгах как о финансовых инструментах, а не как знаков стоимости какого-то товара, можно утверждать, что их полезность в доходности

.
В соответствии с этим положением их цена неизбежно становится спекулятивной, что обеспечивает их невозможность быть инструментом оценки. Исследуя вопросы происхождения кризисных явлений последних лет, часто встречаются статьи, в которых банковская сфера описывается как первоисточник финансовых потрясений.
Хотя структура кредитного портфеля международных банков и имеет большую значимость, монетарная политика правительств также значительно влияет на формирование экономического климата. Ведь кризис банковской сферы определялся невозвратом потребительских кредитов, что происходило по двум причинам:
1) из-за курсовой разницы в теле кредита и потребительской суммой в национальной валюте;
2) по причине отсутствия вышеуказанного количества свободных от обращения денег, что могло быть связано с ростом безработицы и снижением прибыли компаний-работодателей, большая часть которых прямо или опосредовано являлась участниками тех или иных спекулятивных рынков. Данные процессы стали возможны благодаря многочисленному росту инвестиционных фондов с высоким уровнем риска.
Вопреки мнению о связи банковского сектора и кризисных явлений следует выделить тенденцию последних лет в росте финансового сектора услуг. Данный рост фактически не управляем, фондовый рынок является пиком проявления нерациональности поведения «экономического человека». Поскольку заработок игроков на бирже зависит лишь от разницы в прогнозе движения котировок, он является спекулятивным.
Тем самым можно сказать, что инфляция и безработица, вызванная сокращением спроса на финансовые инструменты страны в целом, являются побочным эффектом долгосрочной спекуляции, а не структурными изменениями банковской сферы. Влияние же банковского сектора на развитие кризиса не может являться основным и имеет непрямой характер влияния на развитие инвестиционного сектора.
И в соответствии с этим утверждением можно сказать, что спекуляция банковского сектора выражалась, прежде всего, в использовании резервных валют.
Одним из важных факторов успешного формирования институциональных объединений регионального характера в рамках института резервных валют являются религиозные воззрения стран регионов. Говоря о регионализации как об одном из немногих возможных вариантов перестроения мировой валютной системы, кроме политической и экономической близости следует также учитывать религиозную схожесть.
В данном вопросе интересно построение некоторых арабских государств на принципах теократии. Исламские республики, такие как Иран, Афганистан, Пакистан и другие, в своем управлении руководствуются религиозной философией. Этим процессам подчинена и экономическая система данных государств.
Существование некоторых запретов финансовой деятельности внутри религии, такой как ислам, и принципов построения общества в буддизме определяет интеграционную близость стран регионов, где доминируют эти религии