Определение роли небанковских кредитных организаций на финансовом рынке

Главная роль финансовых посредников заключается в выполнении функции перераспределения финансовых потоков между субъектами экономического взаимодействия.
На сегодняшний день роль финансовых посредников в лице НКО прослеживается через систему экономических взаимоотношений между различными субъектами финансового рынка. Развитие финансового посредничества способствовало возникновению своеобразного экономического явления финансовых инструментов, к которым относятся векселя, чеки, долговые расписки, акции, облигации, кредитные карточки, закладные, страховые полисы, сертификаты, разнообразные свидетельства, дающие право на получение денежного дохода и прочее.
Финансовые посредники играют активную роль на финансовом рынке. Они обеспечивают стабильное финансирование важнейших общественных нужд, экономят существенные средства и тем самым ускоряют развитие производства. Необходимость активизации участия НКО в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом.
Под инвестиционной деятельностью в НКО принято понимать совокупность действий, направленных на размещение временно свободных собственных, привлеченных и заемных ресурсов в активы с целью получения экономической выгоды или экономического эффекта. Анализируя сформированные представления российских авторов по данному вопросу стоит отметить, что специфика инвестиционной деятельности коммерческого банка во многом предопределена наличием определенной банковской лицензии на спектр проводимых банковских услуг и операций, параметрами стратегического роста и развития в аспекте современного состояния отрасли и рынка банковских продуктов, спроса и предложения на те или иные банковские активы.
Л. Л. Игонина определяет их как «процесс, в ходе которого осуществляется преобразование ресурсов в затраты с учетом целевых установок инвесторов — получения дохода (эффекта)» [13, с.72].
М. А. Николаев, рассматривает деятельность небанковских кредитных организаций как финансовых посредников как «процесс осуществления вложения финансовых ресурсов с целью получения экономической выгоды или иного полезного эффекта» и в узком — как «собственно инвестирование, процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения» [19, с.52].
В самом широком понимании деятельность небанковских кредитных организаций на финансовом рынке — это целенаправленный процесс поиска инвестора, объята вложения средств с целью получения прибыли и, непосредственно сам этап получения дохода или убытка по результатам инвестирования.
Инвестиционная деятельность небанковской кредитной организации определена наличием лицензий Центрального Банка Российской Федерации, предоставляющая право выполнять те или иные банковские операции.
Перечислим основные направления участия НКО в инвестиционном процессе:
- мобилизация НКО средств на инвестиционные цели;
- предоставление кредитов инвестиционного характера;
- вложения в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет НКО, так и по поручению клиента).
Анализируя современное состояние инвестиционной деятельности, состав инструментов и методов осуществления инвестиционной деятельности НКО отметим, что законодательно не урегулирован данный вопрос.
Рассматривая инструменты инвестиционной деятельности НКО с позиции операций с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами стоит обратить внимание на выполнение функций финансового посредника – брокера, дилера, доверительного управляющего по операциям от своего лица или от лица клиента в целях эффективного управления банковскими активами.
В последнее время в рамках выполнения функций финансовых посредников НКО активно предлагают своим клиентам инструменты инвестиционной деятельности, направленные на страхование валютных и кредитных рисков в любых сделках, или иначе говоря операции с производными финансовыми инструментами на фондовом рынке

.
НКО как финансовый посредник должен разрабатывать инструменты вложения средств клиентов обладающих наибольшей эффективностью с позиции риска и доходности, предоставлять банковские гарантии в целях формирования наиболее ликвидного и оптимального портфеля. Стоит отметить, что в российской практике подобные операции ограничены, НКО предлагает ограниченное число операций, направленных на эффективное управление не только банковским и кредитным портфелем, но и портфелем производных финансовых инструментов как одного из наиболее надежных источников вложения средств клиента и получения определенного экономического эффекта, что обусловлено низким уровнем достаточности банковского капитала и заинтересованности НКО в предоставлении подобных услуг, неразвитостью российского фондового рынка в целом.
Анализируя инвестиционную деятельность небанковских кредитных организаций на финансовом рынке в области управления ценными бумагами и производными финансовыми инструментами стоит отметить, что НКО активно совершает вложение средств в долговые и долевые ценные бумаги