Определение на основе исследования теоретико-методических основ, приоритетных направлений формирования системы управления финансовыми рисками на предприятии
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Введение
Актуальность исследования. Учитывая современную макроэкономическую ситуацию, высокую волатильность внешней финансовой среды, можно отметить, что основным элементом обеспечения эффективности финансовой деятельности предприятия, является формирование системы управления финансовыми рисками. Именно благодаря ей осуществляется расчет необходимого объема, источники формирование и привлечение финансовых ресурсов, определяются оптимальные пути их дальнейшего использования и, в конечном счете, возрастает уровень инвестиционной привлекательности бизнес-субъекта. В настоящее время к основным факторам, приводящим к снижению эффективности деятельности отечественных предприятий, следует отнести: отсутствие оптимальной обоснованной и актуальной системы управления финансовыми рисками на предприятии, фрагментарная информация о рыночной динамике и конъюнктуре, не полный учет возможностей основных конкурентов, недостаточная подготовка руководящего звена. Указанные факторы обуславливают необходимость формирования системы управления финансовыми рисками на предприятии в современных условиях развития экономики, сопровождающихся процессами трансформации внешней финансовой среды, изменением ее ключевых задач и внутрикорпоративных целей вследствие возникновения новых бизнес-проектов в рамках основных направлений деятельности предприятия, а также переходом на новый этап жизненного цикла. Степень разработанности проблемы. Общетеоретические аспекты формирования системы управления финансовыми рисками на предприятии сформулированы и обобщены в работах следующих авторов: Аткина H.A., Балбекова А.И., Агаповой Т.Н., Веснина В.Р., Воробьева А.Д., Вишневской О.В., Градовой А.П., Дозоровой Т.А., Даниловой Т.Н., Иншакова О.В., Клейнера Г.Б., Мочаловой Л.А., Пермичева Н.Ф., Слепова В.А., Таганова Д.Н., Улезько A.B. и др. Прикладные аспекты формирования системы управления финансовыми рисками на предприятии находит отражение в работах таких ученых, как: Бланк И.А., Илышева H.H., Ковалева А.М., Лялин В.А., Сырбу А.Н., Хоминч И.П. и др. Несмотря на многочисленность работ, затрагивающих вопросы, касающиеся формирования системы управления финансовыми рисками на предприятии, данный вопрос остаётся недостаточно раскрытым. В трудах ученых нет единства мнений о сущности системы управления финансовыми рисками на предприятии, не достаточно полно представлены методические положения по разработке системы управления финансовыми рисками, учитывающие специфику российских предприятий. По этой причине, степень научной разработанности проблемы видится недостаточной. Целью ВКР является определение на основе исследования теоретико-методических основ, приоритетных направлений формирования системы управления финансовыми рисками на предприятии в современных макроэкономических условиях. В соответствии с указанной целью в работе поставлены следующие задачи: -изучение теоретико-методологических аспектов системы управления финансовыми рисками на предприятии; -оценка финансовых рисков на предприятиях химической промышленности на примере крупнейшего российского предприятия ПАО «Тольяттиазот»; -рассмотрение эффективности системы управления финансовыми рисками на предприятиях химической промышленности на примере крупнейшего российского предприятия ПАО «Тольяттиазот»; -определение мероприятий по формированию эффективной системы управления финансовыми рисками на предприятиях химической промышленности на примере крупнейшего российского предприятия ПАО «Тольяттиазот». Предмет исследования магистерской диссертации – изучение методов и способов формирования системы управления финансовыми рисками на предприятии с учетом отраслевой специфики. Объектом исследования является публичное акционерное общество «Тольяттиазот» одно из крупнейших российских предприятий химической промышленности России, занимающих лидирующее положение среди отечественных и мировых производителей аммиака. В процессе выполнения ВКР использованы следующие методы: - метод анализа абсолютных показателей, - балансовый метод, - вертикальный метод, - горизонтальный метод, - метод сравнения, - коэффициентный метод. Информационной базой для работы являются: нормативно-правовые акты РФ, данные государственной статистической отчетности, данные предоставляемые Центральным Банком России, работы отечественных специалистов, годовая бухгалтерская отчетность ПАО «Тольяттиазот» за период 2015-2017 гг. При выполнении работы использовались: для поиска нормативно-правовых актов ‒ справочные правовые системы «Гарант», «Консультант Плюс» и «Консорциум Кодекс», для поиска научной информации по теме выпускной квалификационной работы применялся Internet, для статистической обработки данных и их графического отображения, обработки табличным образом организованных данных ‒ программа Excel, в целях создания и редактирования текста ‒ Word, в целях проведения презентации ‒ PowerPoint. Рабочая гипотеза работы основана на том, что в отечественных компаниях для достижения устойчивого функционирования в условиях нестабильности экономики целесообразно особое внимание уделять формированию системы управления финансовыми рисками. Научная новизна магистерской диссертации состоит в следующем: 1. Обобщены подходы к определению финансового риска предприятия, как объекта управления. 2. Разработаны мероприятия по формированию системы управления финансовыми рисками на предприятии химической промышленности на примере ПАО «Тольяттиазот». В частности, разработан план и осуществлен расчет затрат на реализацию данных мероприятий. Теоретическая значимость работы определяется необходимостью повышения эффективности управления финансами коммерческих организаций посредством формирования системы управления финансовыми рисками. Предлагаемые мероприятия по формированию системы управления финансовыми рисками сформулированы и заключаются в развитии методов управления финансовыми ресурсами коммерческой организации и совершенствовании механизма реализации финансовой стратегии в условиях риска и неопределенности. Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что основные выводы и сформированные результаты возможно использовать в процессе формирования системы управления финансовыми рисками Российских предприятий, а также их поэтапной реализации. Структура работы. Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, 8 параграфов, заключения, списка использованных источников из 63 наименований, включает 27 таблиц, 37 рисунков.
Финансовые риски: понятие, сущность, виды, причины возникновения
В современных макроэкономических условиях благополучие и эффективность деятельности хозяйствующих субъектов может быть достигнута, прежде всего, за счет формирования системы управления экономической безопасностью. При этом, учитывая, что одним из осн...
Открыть главуДиагностический анализ и система управления финансовыми рисками на предприятии
Ключевой составляющей системы управления финансовыми рисками на предприятии является своевременное выявление проблем и перспектив финансового характера. Одним из наиболее эффективных способов выявления является применение диагностического анализа. Д...
Роль антикризисного финансового управления в формировании системы управления финансовыми рисками на предприятии
Как известно, финансовое состояние компании представляет собой систему экономических коэффициентов, характеризирующих наличие и использование финансовых средств предприятия. Комплексная и достоверная оценка финансового положения, отображающая результ...
Открыть главуКраткая характеристика рассматриваемых предприятий
Рассмотрим систему управления финансовыми рисками предприятий химической промышленности в России на примере ПАО «Тольяттиазот», ООО «Томскнефтехим» и ПАО «Нижнекамскнефтехим». Финансовый анализ проведен по данным бухгалтерской отчетности исследуемых ...
Открыть главуОценка финансовых рисков рассматриваемых предприятий химической промышленности
На данном этапе исследования была осуществлена оценка финансовых рисков в деятельности рассматриваемых российских предприятий химической промышленности. Для структуризации процесса оценки финансовых рисков они были разделены на две группы: внешние и ...
Открыть главуОценка эффективности системы управления финансовыми рисками ПАО «Тольяттиазот»
В результате анализа, проведенного в параграфе 2.2. нами было установлено, что оценка финансовых рисков в деятельности рассматриваемых предприятий характеризуют их средний уровень выраженности, поэтому оценка эффективности системы управления финансов...
Открыть главуРазработка плана и расчет затрат на мероприятия по совершенствованию системы управления финансовыми рисками
Проведенная на аналитическом этапе выпускной квалификационной работы оценка финансовых рисков и эффективности действующей системы управления финансовыми рисками обусловила целесообразность совершенствования управленческой деятельности одного из крупн...
Открыть главуПрогнозная оценка финансовых рисков предприятия и оценка эффективности предлагаемых мероприятий ПАО «Тольяттиазот»
Для оценки прогнозного значения финансовых рисков используем стандарт FERMA. В рамках стандарта FERMA применяется несколько критериев, описывающих риски. Первый критерий – это вероятные последствия возникновения финансового риска, оценка которых про...
Открыть главуВебер, Юрген Введение в контроллинг / Юрген Вебер, Шеффер Утц. - Москва: ИЛ,-c
Гапоненко В.Ф. Экономическая безопасность предприятий. Подходы и принципы / В.Ф. Гапоненко, А.А. Беспалько, А.С. Власков. – М.: «Ось-89», 2017. – 208 с. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях: особе...
Открыть главуЗаключение
Подведем итоги диссертационной работы и составим ряд основных выводов исследования. На теоретическом этапе исследования были решены задачи, связанные с определением сущности финансовых рисков и подходов к их оценке в деятельности современных организаций. Проведенный анализ научной литературы показал, что финансовые риски возникают в связи с движением финансовых потоков и проявляются в основном на рынках финансовых ресурсов. Финансовые риски существенно влияют на эффективность работы предприятия. При этом финансовые риски поддаются не только учету, но и управлению. Для целей измерения риска необходимо первоначально исследовать всевозможные риски, идентифицировать их и классифицировать. В современных условиях развития экономики оценка и управление финансовыми рисками хозяйствующего субъекта выступает в качестве важнейшего условия сохранения и роста его конкурентоспособности на рынке, в связи с чем приобретает особую теоретическую и практическую значимость. От эффективной организации анализа и оценки финансовых рисков существенно зависит то, насколько результативными будут выработанные решения и, прежде всего, сможет ли конкретное предприятие реализовать превентивные меры по избежанию или минимизации рисков. Проведение стратегического планирования взаимосвязано со стратегическим анализом рисков. Анализ рисков является этапом стратегического планирования и во многом обусловлен его спецификой. Во второй главе диссертационной работы был осуществлен анализ системы управления финансовыми рисками ПАО «Тольяттиазот». ПАО «Тольяттиазот» является одним из крупнейших предприятий в химической промышленности России. Основной деятельностью предприятия является выпуск минеральных удобрений и химической продукции. В течение 2015-2017 гг. предприятие имеет негативную динамику финансовых результатов - выручка существенно сокращается при более пассивном росте себестоимости, что свидетельствует об удорожании основной деятельности предприятия и необходимости оптимизации финансовых рисков. Для структуризации оценки финансовых рисков они были разделены на две группы: внешние (валютный, кредитный, рыночный) и внутренние (риск платежеспособности, деловой активности, финансовой устойчивости). Выводы анализа соответствуют среднему уровню выраженности финансовых рисков в деятельности ПАО «Тольяттиазот». Наиболее выраженными являются рыночный риск и риск деловой активности. Оценка эффективности системы управления финансовыми рисками ПАО «Тольяттиазот» осуществлялась на основе применения комплексного подхода, в рамках которого эффективность системы управления финансовыми рисками ПАО «Тольяттиазот» оценивается с двух точек зрения – методологической и результативной. На методологическом уровне оценивались такие критерии эффективности системы управления финансовыми рисками, как целеполагание в управлении финансовыми рисками, планирование и системность в управлении финансовыми рисками, средства и методы контроля финансовых рисков. На результативном уровне критериями эффективности системы управления финансовыми рисками выступили рентабельность финансово-хозяйственной деятельности и вероятность банкротства. Как методологические, так и результативные критерии оценки эффективности системы управления финансовыми рисками предприятия, находятся на недостаточно высоком уровне и позволяют утверждать о вероятности ухудшения финансового состояния предприятия из-за возможного усиления финансовых рисков, контроль и оптимизация которых не осуществляются должным образом. Эффективность системы управления финансовыми рисками ПАО «Тольяттиазот» находится на уровне 60,6%, что соответствует среднему качеству эффективности управления. В третьей главе диссертационной работы была сформирована концепция более эффективной системы управления финансовыми рисками, которая позволит предприятию: оперативно выявлять (диагностировать) финансовые риски при управлении предприятием; осуществлять разработку мер по устранению выявленных финансовых рисков; реализовывать последующий контроль предупреждения и коррекции финансовых рисков. Также, предложена реализация целевых мероприятий для эффективного управления установленными рисками. В отношении рисков проведена экспертная оценка вероятности их возникновения и степени негативного влияния на компанию по стандарту управления рисками FERMA. В результате реализации мероприятий и внедрения адаптивной структуры управления рисками уровень угрозы их проявления и негативного влияния на деятельность ПАО «Тольяттиазот» снизится с 42,4% до 25,7%. Таким образом, цель исследования была достигнута ввиду решения всех поставленных задач.
