Оценка платёжеспособности ООО «Фабрика окон»

ООО «Фабрика окон» – малое предприятие, оказывающее услуги по производству деревянных столярных конструкций, окон, дверей. Среднесписочная численность сотрудников – 29 человек. С 1 августа 2016 года ООО «Фабрика окон» присвоен статус малого предприятия.
На основании данных бухгалтерского баланса результатах рассмотрим финансово-экономическое положение предприятия и дадим оценку его платёжеспособности.
В таблице 2.1 представлены данные для анализа состава, структуры и динамики актива баланса организации.
Таблица 2.1
Анализ состава, структуры и динамики актива баланса ООО «Фабрика окон» за 2017-2019 гг.
Показатели Абсолютные величины, тыс. руб. на конец года Удельный вес, % Отклонение, тыс. руб.
2017 2018 2019 2017 2018 2019 2019 - 2018 2018 - 2017 2019-2017
Внеоборотные
активы 396 285 175 0,39 0,25 0,18 -110 -111 -221
Оборотные
активы 102436 115868 94675 99,61 99,75 99,82 -21193 13432 -7761
Актив баланса 102832 116153 94850 100 100 100 -21303 13321 -7982
Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод о том, что наблюдается увеличение актива баланса с 2017 по 2018 г. и сокращение к 2019 г. Актив баланса к концу 2018 г. увеличился на 13321 тыс. руб. по сравнению с началом периода. Увеличение произошло за счет увеличения оборотных активов предприятия на 13432 тыс. руб., внеоборотные активы же сократились на 111 тыс. руб. В 2019 г. актив баланса предприятия сократился на 21303 тыс. руб. по сравнению с 2018 г. Сокращение по всем статьям баланса: оборотные активы сократились на 21193 тыс. руб., а внеоборотные активы на 110 тыс. руб. В целом за исследуемый период с 2017 по 2019 г. актив предприятия сократился на 7982 тыс. руб.
В структуре актива предприятия преобладают оборотные активы. На долю оборотных активов предприятия приходится более 99 % от общей стоимости имущества предприятия.
Следующим этапом анализа является анализ каждого раздела актива баланса по аналогичной методике.
Внеоборотные активы предприятия представлены полностью основными средствами предприятия. На конец 2019 г. стоимость основных средства предприятия достигла 175 тыс. руб. За исследуемый период основные средства предприятия сократились на 221 тыс. руб.
Таблица 2.2
Анализ оборотных активов ООО «Фабрика окон» за 2017- 2019 гг.
Показатели Абсолютные величины, тыс. руб., на конец года Удельный вес, % Отклонение, тыс. руб.
2017 2018 2019 2017 2018 2019 2019 - 2018 2018 - 013 2019 - 2017
Запасы 41368 53268 51517 40,38 45,97 54,42 -1751 11900 10149
Дебиторская
задолженнос
ть
36444 7421 23722 35,58 6,40 25,06 16301 -29023 -12722
Финансовые
вложения 20604 54994 18960 20,11 47,46 20,03 -36034 34390 -1644
Денежные средства и эквиваленты 3913 98 242 3,82 0,08 0,26 144 -3815 -3671
Прочие
оборотные
активы 107 87 233 0,10 0,25 0,25 146 -20 126
Итого по разделу 2 102436 115868 94675 100 100 100 -21194 13432 -7761
По данным таблицы 2.7 оборотные активы ООО «Фабрика окон» за 2017-2019 гг. сократились на 7761 тыс. руб. Изменения произошли по всем статьям оборотных активов предприятия. Увеличение оборотных активов за 2017-2019 гг. произошло за счет прироста запасов на 10149 тыс. руб. и прочих активов на 126 тыс. руб. Снижение же было по следующим статьям оборотных средств: финансовые вложения на 34390 тыс. руб., дебиторская задолженность на 12722 тыс. руб., денежные средства предприятия сократились на 3671 тыс. руб. В 2018 г. к концу года в сравнение с началом года запасы предприятия увеличились на 11900 тыс. руб., дебиторская задолженность сократилась на 29023 тыс. руб. и денежные средства сократились на 3815 тыс. руб. В целом с 2017по 2018 г. оборотные активы ООО «Фабрика окон» увеличились на 13432 тыс. руб. С 2018 по 2019 г. оборотные активы сократились на 21194 тыс. руб., снижение произошло за счет снижения стоимости запасов и финансовых вложений. Структура оборотных средств за исследуемый период не однородна. Так в 2017 г. основная доля приходится на запасы предприятия - 40,38 %, в 2018 г. она увеличились до уровня 45,97 %, а в 2019 г. - 54,42 %. Наименьшая доля приходится на денежные средства предприятия.
Таблица 2.3
Анализ пассива баланса ООО «Фабрика окон» за 2017- 2019 гг.
Показатели Абсолютные величины, тыс. руб., на конец года Удельный вес, % Отклонение, тыс. руб.
2017 2018 2019 2017 2018 2019 2019
2018 2018
2017 2019
2017
Капитал и резервы 5442 6608 7308 5,29 5,69 7,70 700 1166 1866
Долгосрочные
обязательства 0 0 57578 0 0 60,70 57578 0 57578
Краткосрочные
обязательства 97390 109546 29964 94,71 94,31 31,59 -79582 12156 -67426
Баланс 102832 116154 94850 100 100 100 -21304 13322 -7982
Как видно из данных таблицы 2.3, пассив предприятия за исследуемый период сократился на 7982 тыс

. руб. Увеличение произошло по собственному капиталу и за счет пополнения долгосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства предприятия сократились на 67 426 тыс. руб.
Как мы видим основной источник финансирования деятельности предприятия это заемные средства: 60,71 % источников образования капитала приходится на долгосрочные обязательства и 31,59 % на краткосрочные обязательства.
Следующим этапом анализа является оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия.
Таблица 2.4
Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Фабрика окон» за 2017-2019 гг.
Показатели 31.12.2017 г. 31.12. 2018 г. 31.12.2019 г.
1.Собственный капитал (СК) 5442 6608 7308
2.Внеоборотные активы (ВОВ) 396 285 175
З.Собственные оборотные средства (СОС) (1- 2) 5046 6323 7133
4. Запасы 41368 53268 51517
5. Излишек (+), недостаток (- ) СОС (3- 4) -36322 -46945 -44384
6. Долгосрочные кредиты и займы 0 0 57578
7.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования собственных средств (ФК) (1+6- 2) 5046 6323 64711
8.Излишек (+), недостаток (- ) ФК (7- 4) -36322 -46945 13194
9. Краткосрочные кредиты и займы 97390 109546 29964
10. Всего источников финансирования (7+9) 102436 115869 94675
11.Излишек (+), недостаток (- ) всех источников финансирования (10- 4) 61068 62601 43158
Исходя из данных таблицы 2.4, можно сделать вывод, что в 2017 и 2018 гг. предприятие находилось в неустойчивом финансовом положении. Об это свидетельствует отрицательное значение показателя «Излишек, недостаток СОС» и недостаток источников формирования капитала. Данное положение может сказаться на платежеспособности предприятия, однако возможность восстановить его сохраняется.
К концу 2019 г. устойчивость предприятия можно охарактеризовать как нормальное. Данный тип финансовой устойчивости гарантирует как минимум платежеспособность предприятия. К концу 2019 г. предприятие увеличило ФК увеличив долю долгосрочных источников финансирования.
Рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, за исследуемый период, используя данные таблицы 2.5.
Таблица 2.5
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Фабрика окон» за 2017-2019 гг.
Показатели 31.12.2017 г. 31.12. 2018 г. 31.12.2019 г.
1. Активы 102832 116153 94850
2. Заемный капитал 97390 109546 29964
3. оборотные активы 102436 115868 94675
4. Собственные средства 5442 6608 7308
5. Долгосрочные кредиты 0 0 57578
6. Коэффициент обеспеченности запасов 0,12 0,119 1,15
7. Коэффициент автономии 0,053 0,057 0,077
8. Коэффициент маневренности
0,927 0,957 8,854
9. Коэффициент финансовой устойчивости 0,053 0,057 0,684
10. Коэффициент финансовой активности 17,896 16,578 4,100
Организация имеет достаточно высокий коэффициент финансовой устойчивости в 2019 г. - 0,684 при рекомендуемом значении 0,5, с 2017 г. данный показатель увеличился на 0,631 пункта. Данный показатель показывает долю тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.
Коэффициент автономии с 2017 г. по 2019 г. увеличился на 0,024 пункта и составил 0,077 в 2019 г. - свидетельствует о зависимости предприятия от заемных средств.
Высокое значение коэффициента маневренности свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников финансирования, что свидетельствует о высоком риске неплатежеспособности.
Для оценки ликвидности баланса предприятия сгруппируем активы по степени их ликвидности и пассивы по степени срочности их погашения основываясь на методику, предложенную Шереметом А.Д., Сайфулиным Р.С. и Негашевым (таблица 2.6).
Таблица 2.6
Баланс по степени ликвидности ООО «Фабрика окон» за 2017-2019 гг.
Актив 31.12. 17 г., тыс.
руб. 31.12. 18 г., тыс.
руб. 31.12. 19 г., тыс.
руб- Пассив 31.12. 17 г., тыс.
руб. 31.12. 18 г., тыс.
руб. 31.12. 19 г., тыс.
руб.
Наиболее ликвидные активы (А1) 24517 55091 19202 Наиболее срочные обязательств а (П1) 95144 39686 1456
Быстро реализуемые активы (А2) 36551 7510 23955 Краткосрочн ые пассивы (П2) 2246 69860 28508
Медленно реализуемые активы (А3) 41368 53268 51517 Долгосрочн ые пассивы (П3) 0 0 57578
Труднореализуе мые активы (А4) 396 285 175 Постоянные
пассивы
(П4) 5442 6608 7308
БАЛАНС 102832 116154 94849 Баланс 102832 116154 94850
Баланс считается ликвидным, если каждая группа ликвидных средств полностью покрывает сопоставляемую с ней группу пассивных обязательств.
Схема абсолютного ликвидного баланса выражается системой неравенств: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4
Оценим ликвидность баланса анализируемого нами предприятия на конец 2019 года.
А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4
Как видно из системы приведенных неравенств, первое условие соблюдается, т.е