Оценка платежеспособности и ликвидности

В таблице 7 представлены результаты анализа ликвидности баланса.
Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса ООО «Центр»
Показатели, тыс. руб. На 01.01.2016 На 31.12.2016 На 31.12.2017 На 31.12.2018
Исходные данные:        
1. Денежные средства 712 1 017 225 580
2. Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0
3. Дебиторская задолженность 1 355 188 1 838 950 1 639 110 1 640 285
4. Запасы 219 788 254 011 238 817 217 134
5. НДС 0 0 914 50
6. Прочие оборотные активы 61 85 144 151
7. Долгосрочные финансовые вложения 0 0 0 0
8. Внеоборотные активы 41 110 87 68
9. Кредиторская задолженность 385 486 708 534 788 879 928 336
10. Краткосрочные обязательства 862 490 1 962 326 1 722 182 1 598 964
11. Долгосрочные обязательства 595 188 0 0 100 000
12. Капитал и резервы (собственный капитал) 118 112 131 847 157 115 159 304
Расчетные показатели:
А. Группы активов:
А1 - наиболее ликвидные активы (п. 1 + п. 2) 712 1 017 225 580
А2 - быстрореализуемые активы (п. 3) 1 355 188 1 838 950 1 639 110 1 640 285
А3 - медленно реализуемые активы (п. 4 + п. 5 + п. 6 + п. 7) 219 849 254 096 239 875 217 335
А4 - трудно реализуемые активы (п. 8 - п. 7) 41 110 87 68
Итого общая стоимость активов 1 575 790 2 094 173 1 879 297 1 858 268
Б. Группы пассивов:
П1 - наиболее срочные обязательства (п 9) 385 486 708 534 788 879 928 336
П2 - краткосрочные пассивы (п. 10 - п. 9) 477 004 1 253 792 933 303 670 628
П3 - долгосрочные пассивы (п. 11) 595 188 0 0 100 000
П4 - постоянные пассивы (п. 12) 118 112 131 847 157 115 159 304
Итого общая стоимость пассивов 1 575 790 2 094 173 1 879 297 1 858 268
И(Д) по группам активов:
излишек (+) или дефицит (-) по группе наиболее ликвидных активов (А1 - П1) -384 774 -707 517 -788 654 -927 756
излишек (+) или дефицит (-) по группе быстрореализуемых активов (А2 - П2) 878 184 585 158 705 807 969 657
излишек (+) или дефицит (-) по группе медленно реализуемых активов (А3 - П3) -375 339 254 096 239 875 117 335
излишек (+) или дефицит (-) по группе трудно реализуемых активов (А4 - П4) -118 071 -131 737 -157 028 -159 236
Анализ данных, приведенных в таблице 7, позволил сделать следующие выводы:
1) стоимость наиболее ликвидных активов должна быть больше стоимости наиболее срочных обязательств. На протяжении всего анализируемого периода данное условие не соблюдалось. В связи с этим сформировался дефицит наиболее ликвидных активов, предназначенных для покрытия наиболее срочных обязательств. Сумма этого дефицита составляла: на 01.01.2016 – 384 774 тыс. руб.; на 31.12.2016 – 707 517 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 788 654 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 927 756 тыс

. руб. При этом имеет место выраженная негативная тенденция в соотношении наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств. Таким образом, на протяжении анализируемого периода баланс компании по критерию наличия наиболее ликвидных активов оставался неликвидным. При этом дефицит наиболее ликвидных активов увеличился, что негативно характеризует изменения по данному аспекту финансового состояния;
2) стоимость быстро реализуемых активов также должна быть больше стоимости краткосрочных пассивов. На протяжении всего анализируемого периода данное условие соблюдалось. В связи с этим сформировался излишек быстро реализуемых активов, предназначенных для покрытия краткосрочных обязательств. Сумма этого излишка составляла: на 01.01.2016 – 878 184 тыс. руб.; на 31.12.2016 – 585 158 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 705 807 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 969 657 тыс. руб. Таким образом, на протяжении анализируемого периода баланс компании по критерию наличия быстро реализуемых активов оставался ликвидным. При этом излишек быстро реализуемых активов увеличился, что положительно характеризует изменения по данному аспекту финансового состояния. На все отчетные даты имеющийся излишек по группе быстро реализуемых активов мог быть использован для покрытия дефицита по группе наиболее ликвидных активов;
3) стоимость медленно реализуемых активов также должна быть больше стоимости долгосрочных пассивов. В данном случае рассматриваемое условие не соблюдалось только в начале анализируемого периода. В связи с этим имел место дефицит медленно реализуемых активов, предназначенных для покрытия долгосрочных обязательств. Сумма этого дефицита составляла 375 339 тыс. руб. на 01.01.2016. В дальнейшем ситуация улучшилась, и указанное условие уже соблюдалось. В связи с этим имел место излишек по рассматриваемой группе активов. Сумма этого излишка составляла: на 31.12.2016 – 254 096 тыс. руб.; на 31.12.2017 – 239 875 тыс. руб.; на 31.12.2018 – 117 335 тыс. руб. Таким образом, динамика ликвидности баланса по критерию наличия медленно реализуемых активов оказалась положительной;
4) стоимость трудно реализуемых активов должна быть меньше величины собственного капитала. Только в этом случае у компании будут в наличии собственные оборотные средства, которые являются неотъемлемым условием обеспечения финансовой устойчивости. У компании на протяжении 2016-2018 гг. имелись в наличии собственные оборотные средства. Данное обстоятельство положительно характеризует финансовое состояние компании.
Учитывая результаты проведенного анализа, следует сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным