Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ДХЛ Логистика»

В таблице 5 представлен расчет ликвидности баланса.
Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ООО «ДХЛ Логистика» за 2015-2019 гг.
Показатель 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.
А1 261 386 43 128 638 17 936 119 612
А2 682 162 529 075 496 650 522 791 360 355
А3 104 605 61 512 35 977 50 066 51 480
А4 340 987 304 070 384 836 284 366 235 478
Баланс 1 389 140 937 785 918 101 875 159 766 925
П1 395 544 291 466 365 522 370 464 382 176
П2 982 457 291 874 243 795 107 030 92 246
П3 0 0 3 218 4 700 4 540
П4 11 139 354 445 305 566 392 965 287 963
Баланс 1 389 140 937 785 918 101 875 159 766 925
В таблице 6 сопоставим группы баланса и рассчитаем излишки или недостатки средств для покрытия источников формирования имущества.
Таблица 6 – Излишек или недостаток средств для покрытия источников формирования имущества.
2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.
-134 158 -248 338 -364 884 -352 528 -262 564
-300 295 237 201 252 855 415 761 268 109
104 605 61 512 32 759 45 366 46 940
329 848 -50 375 79 270 -8 599 -52 485
А1П1; А2П2;А3П3; А4П4 А1П1; А2П2;А3П3; А4П4 А1П1; А2П2;А3П3; А4П4 А1П1; А2П2;А3П3; А4П4 А1П1; А2П2;А3П3; А4П4
Нарушенная ликвидность (недостаточная) Допустимая ликвидность Допустимая ликвидность Допустимая ликвидность Допустимая ликвидность
В 2015 году у организации недостаточно абсолютно ликвидных активов для погашения кредиторской задолженности, она может погасить лишь 66,08% (261 386/395544*100) обязательств. Недостаток составил 134 158 тыс. руб. Недостаток быстро реализуемых активов составил 300 295 тыс. руб.
В период 2016-2019 гг. у организации также недостаточно денежных средств и финансовых вложений для расчетов с кредиторами. В 2016 году организация может оплатить лишь 14,8% обязательств перед поставщиками, работниками и налоговыми органами, в 2017 году – 0,17%, в 2018 году – 4,84%, в 2019 году – 31,3%.
Организация обладает низкой платежеспособностью, так как недостаток труднореализуемых активов для покрытия постоянных пассивов составил в 2016 году 50 375 тыс. руб., в 2018 году – 8 599 тыс. руб., в 2019 году – 52 485 тыс. руб. Это показывает ухудшение платежеспособности организации.
В таблице 7 показан расчет коэффициентов ликвидности.
Таблица 7 – Анализ коэффициентов ликвидности ООО «ДХЛ Логистика» за 2015-2019 гг.
Показатель 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. Абсолютное отклонение, +/-
2019/
2015 2019/
2017 2019/
2017 2019/
2018
Коэффициент текущей ликвидности 0,761 1,086 0,875 1,237 1,120 0,359 0,034 0,245 -0,117
Коэффициент быстрой ликвидности 0,685 0,981 0,816 1,132 1,012 0,327
0,031 0,196 -0,12
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,190 0,074 0,001 0,038 0,252 0,062
0,178 0,251 0,214
Общий показатель ликвидности 0,718 0,750 0,415 0,453 0,541 -0,177
-0,209 0,126 0,088
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,315 0,079 -0,149 0,184 0,099 0,414
0,02 0,248 -0,085
Коэффициент маневренности -0,317 0,221 0,087 0,152 0,213 0,53 -0,008 0,126 0,061
На протяжении всего анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения 2, что свидетельствует о трудностях с оплатой наиболее срочных и среднесрочных обязательств.
Коэффициент быстрой ликвидности за весь анализируемый период, за исключением 2015 года, превышает нормативное значение 0,7, следовательно, большая часть кредиторской задолженности при необходимости может быть покрыта ликвидными средствами

. За 2018-2019 гг. наблюдается небольшое снижение показателя (0,12 пунктов).
За 2015-2018 гг. абсолютная ликвидность ниже нормативного значения 0,2, что говорит о невозможности организации немедленного погашения кредиторской задолженности. За 2018-2019 гг. показатель увеличился на 0,214 пунктов и составил 0,252, что выше норматива, то есть, организация за счет средств на счетах и поступлений от дебиторов оплатить необходимую часть краткосрочных обязательств.
На протяжении всего анализируемого периода коэффициент общей ликвидности ниже нормативного значения 1, следовательно, у организации существуют реальные трудности с покрытием своих обязательств.
В 2015 и 2017 гг. у организации отсутствуют собственные оборотные средства для самостоятельного ведения деятельности, так как коэффициент имеет отрицательное значение. В 2016 и 2019 гг. показатель ниже нормативного значения 0,1, что показывает недостаточность собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности. В 2018 году у организации достаточно собственных оборотных средств, показатель составил 0,184.
Коэффициент маневренности увеличивается в динамике с -0,317 до 0,213, что показывает повышение уровня собственного оборотного капитала.
На основе оценки достаточности источников финансирования материальных оборотных активов, то есть финансовой устойчивости Общества, проведем расчет обеспеченности запасов источниками их формирования. Расчет показателей представлен в таблице 8.
Расчеты показали, что в 2015, 2018 и 2019 годах финансовое состояние организации можно считать абсолютно устойчивым, так как запасы полностью обеспечены собственными оборотными средствами.
В 2016 году у организации нормальное устойчивое финансовое положение, поскольку запасы обеспечиваются собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными средствами.
В 2017 году запасы организации обеспечиваются собственными оборотными средствами, долгосрочными источниками и краткосрочными заемными средствами, то есть, у организации неустойчивой финансовое состояние.
Таблица 8 – Анализ финансовой устойчивости
Показатель 2015 г