Оценка ликвидности и платежеспособности ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ»

Далее проанализируем ликвидность баланса организации (таблица 7).
Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ»
Актив Сумма (тыс. р.) Пассив Сумма (тыс. р.)
На 31.12.2017 г. На 31.12.2018 г. На 31.12.2019 г.
На 31.12.2017 г. На 31.12.2018 г. На 31.12.2019 г.
А1 827850900 879818586 924109779 П1 117173980 153562013 138269617
А2 281648471 311271618 292999884 П2 13693282 14341780 14489636
А3 93846825 115709910 113631416 П3 81480978 94669773 96081612
А4 2495455989 3238046226 3222945349 П4 3486453945 4282272774 4304845563
БАЛАНС 3698802185 4544846340 4553686428 БАЛАНС 3698802185 4544846340 4553686428
Анализируя ликвидность бухгалтерского баланса ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ», можно сделать вывод, что первое соотношение в 2017-2019 гг. соблюдалось, то есть субъект хозяйствования способен погасить наиболее срочную кредиторскую задолженность.
Второе неравенство соблюдается: краткосрочные обязательства (П2) ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» не превышают быстро реализуемые активы (А2) в течение 2017-2019 гг., что говорит о способности фирмы расплатиться по текущим обязательствам.
Третье неравенство также соблюдается в течении всех 3-х анализируемых лет, что позитивно характеризует ликвидность ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» на перспективу.
Четвертое неравенство соблюдается в 2017-2019 гг., а значит собственных средств ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» достаточно и для формирования внеоборотных активов, и для частичного покрытия потребности в оборотных активах.
Из полученных данных следует, что баланс ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» является абсолютно ликвидным. В частности, предприятие располагает платежным излишком и по первой, и по второй, и по третьей группе активов и пассивов. Сравнение четвертой группы активов и пассивов позволяет установить наличие у ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» собственного оборотного капитала, являющегося необходимым условием финансовой устойчивости организации.
Проведем расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» (таблица 8).
Показатель текущей ликвидности за 2017-2019 гг. увеличился и имеет положительное значение, что говорит о платежеспособности ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» на ближайший период (до 3-х месяцев).
Показатель перспективной ликвидности также является положительным, однако в 2019 г. показатель уменьшился. Можно сделать вывод о том, что активы ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» по степени ликвидности не совпадают со степенью срочности погашения обязательств.
Таблица 8 – Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ», %
Показатель Оптимальное
значение На 31.12.
2017 г. На 31.12.
2018 г. На 31.12.
2019 г. Изменения
(+; –)
2018/2017 2019/2018
1. Текущая ликвидность - 978632109 1023186411 1064350410 44554302 41163999
2. Перспективная ликвидность - 12365847 21040137 17549804 8674290 -3490333
3. Коэффициент абсолютной ликвидности ≥0,2-0,7 6,33 5,24 6,05 -1,09 0,81
4. Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности «критической оценки» 0,8-1 8,48 7,09 7,97 -1,39 0,88
5. Коэффициент текущей ликвидности ≥2 9,20 7,78 8,71 -1,42 0,93
6. Общий показатель платежеспособности ≥1 6,71 5,66 6,34 -1,05 0,68
7. Чистые оборотные активы - 1072478934 1138896321 1177981826 66417387 39085505
8. Собственный оборотный капитал - 1072478934 1138896321 1177981826 66417387 39085505
9. Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала 0,3-0,6 0,09 0,10 0,10 0,01 0,00
10 Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом ≥0,1 0,82 0,80 0,81 -0,02 0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности в норме должен быть не более 0,2, но менее 0,7. Полученные результаты свидетельствуют о том, что в ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» в 2017-2019 гг. показатель был выше нормы, что говорит о нерациональной структуре капитала: слишком высокая доля неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.
Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» в 2018-2019 г

. выше нормативного значения, что говорит об улучшении платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности выше 2, что говорит о том, что ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
Значение общего показателя платежеспособности в ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» выше 1 в 2017-2019 гг., а также растет в динамике, что положительно характеризует деятельность предприятия и свидетельствует о том, что оно в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
Чистые оборотные активы ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» выросли, также, как и собственный оборотный капитал, что говорит о повышении платежеспособности предприятия.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала в ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» в 2017-2019 гг. выше нормативного значения, а значит компания финансово зависима, высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами.
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом в ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» в 2017-2019 гг. выше нормативного значения, и в отчетном году вырос, что говорит о росте собственного капитала и финансовой устойчивости субъекта хозяйствования.
Таким образом, можно сделать вывод, что в отчетном году почти все показатели ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» улучшились, – в 2019 г. предприятие достаточно платежеспособно.
2.4 Оценка финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ»
Анализ финансовой устойчивости ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» представлен в таблице 9.
Таблица 9 – Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ», %
Показатель Оптимальное
значение На 31.12.
2017 г. На 31.12.
2018 г. На 31.12.
2019 г. Изменения
(+;–)
2018/
2017 2019/
2018
1. Коэффициент капитализации (Кк) ≤1,5 0,06 0,06 0,06 0,00 0,00
2. Коэффициент финансовой независимости (Кф.н.) ≥0,4-0,6 0,94 0,94 0,94 0,00 0,00
3. Коэффициент финансирования (Кф) ≥1 16,42 16,31 17,30 -0,11 0,99
4. Коэффициент финансовой устойчивости(Кфу) 0,8-0,9 0,96 0,96 0,97 0,00 0,01
Коэффициент капитализации ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» в 2017-2019 гг. находится в пределах оптимального значения, а значит больше чистой прибыли остается в организации, она финансирует свою деятельность главным образом собственными средствами.
Коэффициент финансовой независимости в ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» выше рекомендуемой величины, что говорит о том, что финансовая устойчивость экономического субъекта растет.
В ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» величина коэффициента финансирования больше единицы в 2017-2019 гг., и в динамике растет, что говорит о росте платежеспособности предприятия.
Значение коэффициента финансовой устойчивости в ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» в 2017-2019 гг. находится выше нормы, что является положительным фактором, предприятие финансово независимо.
Таким образом, исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод о достаточно устойчивом финансовом состоянии ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ».
Оценим деловую активность ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» (таблица 10).
Таблица 10 – Анализ деловой активности ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ»
Название показателя 31.12.
2017 г. 31.12.
2018 г. 31.12.
2019 г. Изменение, +/-
2018/
2017 2019/
2018
Коэффициент оборачиваемости активов, % 0,16 0,40 0,34 0,24 -0,06
Длительность одного оборота активов, дн. 2281,25 912,50 1073,53 -1368,75 161,03
Коэффициент оборачиваемости запасов, % 13,34 15,68 14,58 2,34 -1,10
Длительность одного оборота запасов, дн. 27,36 23,28 25,03 -4,08 1,75
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, % 4,13 5,14 5,15 1,01 0,01
Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дн. 88,38 71,01 70,87 -17,37 -0,14
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, % 10,71 11,27 10,66 0,56 -0,61
Длительность одного оборота кредиторской задолженности, дн. 34,08 32,39 34,24 -1,69 1,85
Коэффициент оборачиваемости активов в ПАО «СУРГУТНЕФТЕГАЗ» незначительно снизился с 0,40% в 2018 г