Оценка финансовой безопасности ООО «Мишка-Топтыжка»

Современные условия диктуют необходимость постоянного обеспечения экономической безопасности деятельности организации. Экономическая безопасность может основываться, прежде всего, на эффективной деятельности, которая подразумевает собой результаты финансового и экономического анализа деятельности. Проведение экономического анализа и оценка эффективности деятельности предприятия необходимы для того, чтобы определить целесообразность дальнейшего его существования. Достаточно часто в качестве основного показателя эффективности деятельности предприятия выступает финансовый результата в виде полученной прибыли. Однако, следует отметить, что только наличие прибыли не может полностью отражать эффективность деятельности предприятия. И связано, это, прежде всего, с тем, что формирование такого финансового результата не всегда выступает однозначным процессом. Частью экономической безопасности выступает финансовая безопасность, которая строится на рисках, связанных с потерей собственности на компанию и утерю ликвидности. В связи с этим в целях обеспечения финансовой и в целом экономической безопасности необходимо проработать вопросы финансовой устойчивости, рентабельности и ликвидности предприятия.
Показатели – финансовые коэффициенты рассчитываются по однозначно трактуемым алгоритмам их вычисления. Полученные числовые значения коэффициентов анализируются по абсолютным и относительным значениям с определением их динамики и тенденцией роста или снижения. Затем они сравниваются с рекомендуемыми значениями (нормативными, оптимальными, критическими). Ликвидность актива – это его способность трансформироваться в денежные средства. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью коэффициентов сопоставления оборотных средств и краткосрочных пассивов. Платежеспособность – это возможность предприятия своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Наиболее важными показателями ликвидности и платежеспособности являются:
- Коэффициент текущей ликвидности Ктл – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами (количество рублей оборотных средств ОА, приходящихся на один рубль краткосрочной задолженности КО). Чем больше Ктл, тем больше уверенность кредиторов в возможности погашения долга.
Рекомендуемые значения Ктл (1÷2).
Ктл = ОАКО (1)
Ктл1 = 794324769594 = 1,032.
Ктл2 = 1462707889478 = 1,644.
Ктл3 = 1317384670039 = 1,966.
Данные рисунка 3 наглядно показывают, что на протяжении всего рассматриваемого период коэффициент текущей ликвидности находится в пределах рекомендуемых значений.
Рисунок 3 – Динамика коэффициента текущей ликвидности
- Коэффициент абсолютной ликвидности Кал (норма денежных резервов). Характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств ДС и краткосрочных финансовых вложений КФВ.
Платежеспособность считается нормальной при Кал = (0,2-0,25)
Кал = ДС+КФВКО (2)
Кал1 = 160865+3356603130 = 164221603130 = 0,27.
Кал2 = 179457+2592697083 = 182049697083 = 0,26.
Кал3 = 147278+4409525109 = 151687525109 = 0,29.
Рисунок 4 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности
Данные рисунка 4 наглядно свидетельствуют о том. что значение коэффициент абсолютной ликвидности соответствуют рекомендуемым значениям. У предприятия достаточно оборотных средств для погашения наиболее срочных обязательств
- Коэффициент промежуточной ликвидности Кпл характеризует способность выполнять краткосрочные обязательства КО за счет высоколиквидных активов: денежных средств ДС, краткосрочных финансовых вложений КФВ и дебиторской задолженности ДЗ.
Кпл =ДС+КФВ+ДЗКО (3)
Кпл1 = 160865+3356+214747603130 = 378968603130 = 0,63.
Кпл2 = 179457+2592+386950697083 = 568999697083 = 0,82.
Кпл3 = 147278+4409+202025525109 = 353712525109 = 0,67.
Анализ показателей свидетельствует о том, что предприятие способно выполнить свои краткосрочные обязательства (Ктл = 1,97 ≈ 2,0;)
Кол = 0,29 (0,2 ÷ 0,25).
Таким образом, рассчитанные коэффициенты свидетельствуют, что рассматриваемое предприятие полностью ликвидно.
Показатели финансовой устойчивости описывают финансовое состояние предприятия с позиций долгосрочной перспективы. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств в составе источников средств и зависит от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия

. Суть оценки – в оценке способности предприятия отвечать по своим долгосрочным финансовым обязательствам. Финансовая устойчивость оценивается с позиций структуры источников средств и с позиций обслуживания внешних источников. Исходные данные – бухгалтерский баланс. Важнейшими абсолютными показателями финансовой устойчивости являются:
- собственные оборотные средства СОС – это абсолютный показатель разницы между собственным капиталом СК (капитал и резервы) и внеоборотными активами:
СОС = СК-ВНА 0 (4)
СОС1 = 649340 – 483341 = 165999 тыс. руб.
СОС2 = 870979 – 467275 = 403704 тыс. руб.
СОС3 = 956464 – 558303 = 398161 тыс. руб.
Если СОС 0, то предприятие имеет недостаток собственных оборотных средств для финансирования постоянных активов.
Как показывают расчетные данные, у предприятия достаточно собственных средств для того, чтобы финансировать постоянные активы, в том числе основные средства.
- собственные СК и долгосрочные заемные ДО средства:
ДСОС = СОС + ДО (5)
Это абсолютный показатель, характеризующий величину оборотных средств, имеющихся у предприятия и которые не могут быть востребованы в любой момент времени:
ДСОС1 = 165999 + 53382 = 219381 тыс. руб.
ДСОС2 = 403704 + 45535 = 449239 тыс. руб.
ДСОС3 = 398161 + 109163 = 507324 тыс. руб.
Запасы и затраты ЗИЗ – абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов Зп и затрат Зтн на налог на добавленную стоимость.
ЗИЗ = Зп + Зтн (6)
ЗИЗ1 = 418633 + 8785 = 427418 тыс. руб.
ЗИЗ2 = 527860 + 17870 = 545730 тыс. руб.
ЗИЗ3 = 627044 + 10258 = 637303 тыс. руб.
- Показатель абсолютной финансовой устойчивости Фау отражает степень достаточности СОС для формирования ЗИЗ:
Фау = СОС – ЗИЗ (7)
Фау1 = 165999-427418 = -261419 тыс. руб.
Фау2 = 403704 -545730 = -142026 тыс. руб.
Фау3 = 398161 – 637303 = -239142 тыс. руб.
Анализ полученных коэффициентов позволяет заключить, что у предприятия не хватит собственных средств для финансирования запасов и затрат и оно будет вынуждено прибегать к заемным средствам. Такое положение не является исключительным, так как основная часть предприятий обращается к займам.
- Показатель финансовой устойчивости Фу отражает достаточность собственных СК и долгосрочных заемных ДО средств ДСОС для финансирования запасов и затрат ЗИЗ:
Фу = ДСОС – ЗИЗ (8)
Фу1 = 219381 – 427418 = -208037 тыс. руб.
Фу2 = 449239 – 545730 = -96491 тыс. руб.
Фу3 = 507324 – 637303 = -129979 тыс. руб.
Отрицательное значение рассчитанных показателей свидетельствует о том, что предприятие не привлекает достаточно долгосрочных кредитов, что может негативно сказаться на его финансовой устойчивости. В условиях финансового кризиса, который в настоящее время переживает наша страна, банки неохотно идут на предоставление долгосрочного кредитования.
- Показатель финансовой мобилизации Фму отражает достаточность собственных СК, долгосрочных и заемных ДО и заемных средств ЗС из краткосрочных обязательств.
Фму = ДСОС + ЗС – ЗИЗ = Фу + ЗС (9)
Фму1 = -208037 + 200906 = -7131 тыс. руб.
Фму2 = -96491 + 191309 = +94818 тыс. руб.
Фму3 = -129979 + 232 = -129747 тыс. руб.
Как показывают данные коэффициентов финансовой устойчивости положение анализируемого предприятия нельзя называть благополучным. Так как в отчетном году вся совокупность имеющихся средств, включая и краткосрочные заемные средства, не превышают суммы, необходимой для финансирования запасов и затрат.
Важнейшими относительными показателями финансовой устойчивости предприятия являются:
- Доля собственных оборотных средств Дсос в покрытии запасов:
Дсос = СК-ВНАЗИЗ = СОСЗИЗ ≥ 1,0 (10)
Дсос1 = 165999427418 = 0,39.
Дсос2 = 403704545730 = 0,74.
Дсос3 = 398161637303 = 0,62.
Этот показатель, как и показатель абсолютной финансовой устойчивости Фау, свидетельствует о недостаточности собственных средств (СК-ВНА) для финансирования запасов и затрат ЗИЗ.
- Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс – это доля собственных оборотных средств (СК-ВНА) во всех оборотных активах ОА.
Чем выше Косс, тем безопаснее для кредитора заключение кредитного договора. Если Косс ≤ 0,1, то финансовое положение признается неудовлетворительным.
Косс = СК-ВНАОА = СОСОА (11)
Косс1 = 168999822511 = 0,20.
Косс2 = 4037041146322 = 0,35.
Косс3 = 3981611032433 = 0,39.
- Коэффициент маневренности собственного капитала Кмск – это доля собственных оборотных средств (СК-ВНА) в собственном капитале СК.
Кмск = СК-ВНАСК =СОССК (12)
Кмск1 = 165999649340 = 0,26.
Кмск2 = 403704870979 = 0,46.
Кмск3 = 398161956464 = 0,42.
В целом финансовое положение предприятия является удовлетворительным, однако мобильность активов снижается.
Показатели деловой активности характеризуют эффективность текущей деятельности предприятия по использованию материальных, трудовых, финансовых ресурсов и их оборачиваемости