Оценка финансового состояния ПАО «Tpaнcкoнтeйнep»

Для оценки имущественного состояния проводится анализ состава и структуры активов (имущества, материальных и нематериальных ценностей, являющихся ресурсами производственно-хозяйственной деятельности ПАО «Tpaнcкoнтeйнep», анализируется их состояние и динамика; проводится анализ состава и структуры пассивов (собственного и заемного капитала), их состояния и динамики. Источником информации для данного анализа служит финансовая отчетность (Приложение 1).
По данным бухгалтерской отчетности ПАО «Трансконтейнер» за 2018 г. опубликованной на сайте Центра раскрытия корпоративной информации: http://www.e-disclosure.ru/poisk-po-kompaniyam, составлен аналитический баланс за период 2017-2018 гг. (табл. 2.1). (в млн. руб.)
Таблица 1
Аналитический баланс ПАО «Трансконтейнер» за 2017 – 2018 года (данные на конец года)
Наименование статей Абсолютные величины, млн. руб. Относительные величины, %
2017 2018 изменение 2017 2018 изм.
абсолютное относительное
1 2 3 4 5 6 7 8
1.Внеоборотные активы
1.1 Доходные вложения в материальные ценности 4 4 -
0,01 0,01 -
1.2. Основные средства 38 124 41 903 3 779 110% 73,70 66,11 -7,59
1.3 Незавершенное строительство - - -
- - -
1.4 ДФВ 2 797 4 748 1 951
5,41 7,49 2,08
Продолжение табл.2.1
1.5 НМА 2 - -2
- - -
1.6 Прочие внеоборотные активы 502 334 -168
0,97 0,53 -0,44
ИТОГО по разделу I 41 429 46 989 5 560 113 80,09 74,13 -5,95
II Оборотные активы
2.1 Запасы +НДС 2 569 2 581 12 100 4,97 4,07 -0,89
2.2.Дебиторская задолженность 3 656 4 4640 808 122 7,07 7,04% -0,02
2.3 КФВ - - - - - - -
2.4 Денежные средства 3 645 8 989 5 344 247 7,05 14,18 7,14
2.5 Прочие оборотные активы 430 361 -69
0,83 0,57 -0,26
ИТОГО по разделу II 10 3000 16 395 6 095 159 19,91 25,87 5,95
ИТОГО СТОИМОСТЬ ИМУЩЕСТВА 51 729 63 384 11 655 123 100 100 -
III Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал 13 895 13 895 - 100 26,86 21,92 -4,94
3.2 Добавочный капитал 1 534 1 400 -134 91,27 2,97 2,21 -0,76
3.3 Резервный капитал 6950 695 - 100 1,34 1,10 -0,25
3.4 Нераспределенная прибыль 20 985 25 948 4 963 124 40,57 40,94 0,37
ИТОГО по разделу III 37 109 41 938 4 829 113 71,74 66,16 -5,57
IV. Долгосрочные обязательства
4.1.Заемные средства 5000 11000 6000 220 9,67 14,66 5,00
4.2. Отложенные НО 603 631 28 104,64 1,17% 0,84 -0,32
ИТОГО по разделу IV 5 603 11 631 6 028 207,6 10,83 18,35 7,52
V. Краткосрочные обязательства
5.1 Заемные средства 1 425 326 -1 099 23 2,75 0,43 -2,32
5.2 Кредиторская задолженность 6 576 8 003 1 427 122 12,71 10,67 -2,04
5.3 Оценочные 1 013 1 419 406 140 1,96 1,89 -0,07
5.4 Прочие краткосрочные обязательства 3 67 64 2233 0,01 0,09 0,08
ИТОГО по разделу VI 9 017 9 815 798 109 17,43 13,08 -4,35
ИТОГО ИСТОЧНИКИ 51 729 63 384 11 655 123 100 100 -
Динамический анализ активов или источников размещения капитала предприятия показывает (табл.2.1), что их абсолютная сумма за 2017-2018 гг. возросла на 11655 млн. руб. или на 23 %. Причем увеличение произошло текущих активов составило 59 % (11655 млн. руб.), а внеоборотных – 13% (5560 млн

. руб.).
Это означает, что организация вкладывает средства в оборотный капитал, увеличивая тем самым ликвидность активов. Это может положительно сказаться на результатах хозяйственной деятельности фирмы.
По источникам формирования имущества произошло увеличение собственного капитала на 4 829 млн. руб. или на 13%, что связано в основном за счет роста нераспределенной прибыли на 4963 млн. руб.
Существенно – на 107,6% или на 6000 млн. руб. выросли долгосрочные кредиты компании, однако краткосрочные снизились1099 млн. руб. или на 77%.
При этом рост кредиторской задолженности составил 1427 млн. руб. или 22%, что говорит о стремлении использовать дополнительные источники финансирования за счет текущих долгов.
Структурный анализ активов и пассивов ПАО «Трансконтейнер» показал, что их структура изменилась: увеличилась доля текущих активов на -5,95 пунктов, а долгосрочных соответственно сократилась на это же значение.
Как видно из таблицы 1 на начало исследуемого периода, т. е. в 2017 г. 80,09 % активов организации размещалось во внеоборотных активах, к концу 2018 года произошло снижение этого значения до 74,13 %, что оказывает положительное влияние на результаты хозяйственной деятельности организации, так как отдача от вложения средств в оборотные активы выше.
В связи с этим изменилось органическое строение источников капитала: на начало 2018 года текущие пассивы составляли 17,43%, на конец 13,08%, что говорит о превалировании собственных и приравненных к ним источников.
На рис.2.4 .представлена динамика имущества за 2017 – 2018гг, по ПАО «Трансконтейнер», на графике четко видно преобладание внеоборотных активов, что связано со спецификой деятельности компании, которая обладает широким парком ж/д и морских контейнеров, транспортного парка и заданий, а также другого имущества высокой стоимости.
Рисунок 2.4 – Динамика имущества ПАО «Трансконтейнер» за 2017-2018гг., млн. руб.
На рисунке 2.5 представлена структура имущества корпорации.
Структура источников формирования имущества ПАО «Трансконтейнер» отражена на рис.2.6.
Следовательно, в целом наблюдается тенденция к укреплению финансовой устойчивости.
Рисунок 2.5 – Структура имущества ПАО «Трансконтейнер» за 2017-2018гг., %.
Рисунок 2.6 - Структура источников имущества ПАО «Трансконтейнер» за 2017-2018гг., %.
Таким образом, структура баланса может считаться удовлетворительной, хотя имеются отрицательные моменты, нарушающие стабильное финансовое состояние.
Графически динамика чистых активов представлена на рис.2.7.
Рисунок 2.7 – Динамика чистых активов ПАО «Tpaнcкoнтeйнep» за период 2016-2018 гг.
Имеются признаки «хорошего баланса»:
валюта баланса в течение всего периода увеличивалась по сравнению с началом периода;
собственный капитал организации превышает заемный, темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток...».
дебиторская и кредиторская задолженность снижаются,
Но следует обратить внимание на то, что: темпы прироста внеоборотных активов выше, чем темпы прироста оборотных активов; доля свободных денежных средств не высока