Оценка финансового положения: оценка финансовой устойчивости; оценка ликвидности и платежеспособности
Зарегистрируйся в два клика и получи неограниченный доступ к материалам,а также
промокод
на новый заказ в Автор24. Это бесплатно.
Ликвидностью является один из наиболее значимых показателей финансового положения организации, на основании которого может определять возможность своевременной оплаты счетов и по факту данный показатель выступает в качестве одного из показателей банкротства. Итоги анализа ликвидности очень важны с позиции не только внутренних, но и внешних пользователей субъект хозяйствования.
Для анализа ликвидности проводится группировка статей бухгалтерского баланса экономического субъекта по срокам их превращения в денежные средства, для оценки качества оборотных средств фирмы.
Для определения ликвидности бухгалтерского баланса нужно сравнить произведенные расчеты групп активов и обязательств. Баланс компании считается ликвидным, если: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
Последнее неравенство является «уравновешивающим», а его выполнение – минимальное условие для финансовой устойчивости – наличия у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств.
Если же одно либо несколько неравенств имеют не соответствующий норме знак, ликвидность баланса считается не абсолютной.
В таблицах 4, 5 и 6 проанализируем ликвидность баланса ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» за 2017, 2018 и 2019 гг.
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» за 2017 г.
Актив Расчет На начало года На конец года Пассив Расчет На начало года На конец года Платежный излишек или недостаток
На начало года На конец года
1. Наиболее ликвидные активы (А1) 1240 + 1250 437 671 856 058 1. Наиболее срочные обязательства (П1) 1520 11 592 397 14 417 426 -11 154 726 -13 561 368
2. Быстрореализуемые активы (А2) 1 230 + 1 260 1 819 188 2 068 628 2. Краткосрочные обязательства (П2) 1510 + 1550 3 676 512 3 496 619 -1 857 324 -1 427 991
3. Медленно реализуемые активы (А3) 1 210 + 1 220 + 1 170 13 316 505 15 305 769 3. Долгосрочные пассивы (П3) 1400 2 268 13 398 13 314 237 15 292 371
4. Трудно реализуемые активы (А4) 1 100 – 1 170 970 155 1 394 135 4. Постоянные пассивы (П4) 1300 + 1530 + 1540 1 272 342 1 697 147 302 187 303 012
Баланс:
16 543 519 19 624 590 Баланс:
16 543 519 19 624 590 - -
Анализируя ликвидность бухгалтерского баланса ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» в 2017 г., можно сделать вывод, что первое соотношение (А1 П1) не соблюдалось, то есть субъект хозяйствования не способен погасить наиболее срочную кредиторскую задолженность.
Второе неравенство (А2 П2) тоже не соблюдается: краткосрочные обязательства (П2) ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» превышают быстро реализуемые активы (А2) в течение 2017 г., что говорит о неспособности фирмы расплатиться по текущим обязательствам.
Третье неравенство (А3 П3) соблюдается и на начало, и на конец 2017 г., что положительно характеризует ликвидность ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» на перспективу.
Четвертое неравенство (А4 П4) соблюдается в 2017 г., а значит собственных средств ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» достаточно и для формирования внеоборотных активов, и для частичного покрытия потребности в оборотных активах.
Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» за 2018 г.
Актив Расчет На начало года На конец года Пассив Расчет На начало года На конец года Платежный излишек или недостаток
На начало года На конец года
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Наиболее ликвидные активы (А1) 1240 + 1250 856 058 1 899 749 1. Наиболее срочные обязательства (П1) 1520 14 417 426 20 162 404 -13 561 368 -18 262 655
2. Быстрореализуемые активы (А2) 1 230 + 1 260 2 068 628 5 510 985 2. Краткосрочные обязательства (П2) 1510 + 1550 3 496 619 4 467 963 -1 427 991 1 043 022
Продолжение таблицы 5
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
3. Медленно реализуемые активы (А3) 1 210 + 1 220 + 1 170 15 305 769 17 615 251 3. Долгосрочные пассивы (П3) 1400 13 398 12 665 15 292 371 17 602 586
4. Трудно реализуемые активы (А4) 1 100 – 1 170 1 394 135 3 170 543 4. Постоянные пассивы (П4) 1300 + 1530 + 1540 1 697 147 3 553 496 303 012 382 953
Баланс:
19 624 590 28 196 528 Баланс:
19 624 590 28 196 528 - -
Анализируя ликвидность бухгалтерского баланса ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» в 2018 г., видим, что первое соотношение (А1 П1) не соблюдалось, то есть субъект хозяйствования не способен погасить наиболее срочную кредиторскую задолженность.
Второе неравенство (А2 П2) соблюдается на конец 2018 г.: краткосрочные обязательства (П2) ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» не превышают быстро реализуемые активы (А2), что говорит о способности фирмы расплатиться по текущим обязательствам.
Третье неравенство (А3 П3) соблюдается и на начало, и на конец 2018 г., что положительно характеризует ликвидность ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» на перспективу.
Четвертое неравенство (А4 П4) соблюдается в 2018 г., а значит собственных средств ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» достаточно и для формирования внеоборотных активов, и для частичного покрытия потребности в оборотных активах.
Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» за 2019 г.
Актив Расчет На начало года На конец года Пассив Расчет На начало года На конец года Платежный излишек или недостаток
На начало года На конец года
1. Наиболее ликвидные активы (А1) 1240 + 1250 1 899 749 3 369 195 1. Наиболее срочные обязательства (П1) 1520 20 162 404 31 358 608 -18 262 655 -27 989 413
2. Быстрореализуемые активы (А2) 1 230 + 1 260 5 510 985 7 260 693 2. Краткосрочные обязательства (П2) 1510 + 1550 4 467 963 17 846 626 1 043 022 -10 585 933
3. Медленно реализуемые активы (А3) 1 210 + 1 220 + 1 170 17 615 251 38 847 533 3. Долгосрочные пассивы (П3) 1400 12 665 144 585 17 602 586 38 702 948
4. Трудно реализуемые активы (А4) 1 100 – 1 170 3 170 543 7 809 325 4. Постоянные пассивы (П4) 1300 + 1530 + 1540 3 553 496 7 936 927 382 953 127 602
Баланс:
28 196 528 57 286 746 Баланс:
28 196 528 57 286 746 - -
Анализируя ликвидность бухгалтерского баланса ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» в 2019 г., можно сделать вывод, что первое соотношение (А1 П1) не соблюдалось, то есть субъект хозяйствования не способен погасить наиболее срочную кредиторскую задолженность.
Второе неравенство (А2 П2) тоже не соблюдается на конец 2019 г.: краткосрочные обязательства (П2) ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» превышают быстро реализуемые активы (А2), что говорит о неспособности фирмы расплатиться по текущим обязательствам.
Третье неравенство (А3 П3) соблюдается и на начало, и на конец 2019 г., что положительно характеризует ликвидность ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» на перспективу.
Четвертое неравенство (А4 П4) соблюдается в 2019 г., а значит собственных средств ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» достаточно и для формирования внеоборотных активов, и для частичного покрытия потребности в оборотных активах.
Из полученных данных следует, что баланс ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» в 2017-2019 гг
Зарегистрируйся, чтобы продолжить изучение работы
. не является абсолютно ликвидным. В частности, предприятие не располагает платежным излишком ни по первой, ни по второй группе активов и пассивов. Сравнение четвертой группы активов и пассивов позволяет установить наличие у ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» собственного оборотного капитала, являющегося необходимым условием финансовой устойчивости организации.
Платежеспособностью является готовность организации к погашению долгов в случае одновременного предъявления требований о расчетах с позиции каждого кредитора. Так как при проведении анализа проводится исследование текущей и перспективной платежеспособности, текущую платежеспособность за исследуемый период можно определить за счет сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с суммой наиболее срочных и краткосрочных обязательств.
Проведем расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» (табл. 7, 8 и 9).
Таблица 7 – Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» за 2017 г., %
Наименование показателя Способ расчёта Норма На начало года На конец года Отклонение
1.Общая (текущая) ликвидность (А1+A2+A3)/(П1+П2) 1-2 1,02 1,02 0,00
2.Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность (А1+А2)/(П1+П2) 0,7-0,8 0,15 0,16 0,01
3.Абсолютная (быстрая) ликвидность А1/(П1+П2) ≥ 0,2
0,03 0,05 0,02
4.Коэффициент собственной платежеспособности 1200-1500/1200 Индивид. 0,02 0,02 0,00
Коэффициент текущей ликвидности в 2017 г. в пределах рекомендуемой величины, а значит ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» способно погасить все краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства перед кредиторами за счет всех активов.
Коэффициент срочной ликвидности ниже нормы в 2017 г., т.е. ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» не могло покрыть свои долги денежными средствами и предстоящими поступлениями от текущей деятельности.
Коэффициент абсолютной ликвидности в ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» ниже рекомендуемой величины, а значит компания в 2017 г. не была в состоянии оплатить немедленно обязательства за счет денежных средств всех видов, а также средств, полученных от реализации ценных бумаг.
Коэффициент собственной платежеспособности в ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» в 2017 г. имеет довольно низкое значение, а чем ниже показатель, тем хуже для компании, т.к. тогда капитал менее обеспечен собственными источниками финансирования производственно-хозяйственной деятельности.
Таблица 8 – Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» за 2018 г., %
Наименование показателя Способ расчёта Норма На начало года На конец года Отклонение
1.Общая (текущая) ликвидность (А1+A2+A3)/(П1+П2) 1-2 1,02 1,02 0,00
2.Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность (А1+А2)/(П1+П2) 0,7-0,8 0,16 0,30 0,14
3.Абсолютная (быстрая) ликвидность А1/(П1+П2) ≥ 0,2
0,05 0,08 0,03
4.Коэффициент собственной платежеспособности 1200-1500/1200 Индивид. 0,02 0,02 0,00
Итак, платежеспособность ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» в 2018 г. по сравнению с 2017 г. практически не изменилась: коэффициент текущей ликвидности в 2018 г. в пределах рекомендуемой величины, коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности ниже нормы, а коэффициент собственной платежеспособности имеет довольно низкое значение.
Таблица 9 – Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» за 2019 г., %
Наименование показателя Способ расчёта Норма На начало года На конец года Отклонение
1.Общая (текущая) ликвидность (А1+A2+A3)/(П1+П2) 1-2 1,02 1,02 0,00
2.Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность (А1+А2)/(П1+П2) 0,7-0,8 0,30 0,22 -0,08
3.Абсолютная (быстрая) ликвидность А1/(П1+П2) ≥ 0,2
0,08 0,07 -0,01
4.Коэффициент собственной платежеспособности 1200-1500/1200 Индивид. 0,02 0,01 -0,01
Также, как и в 2017 г., и в 2018 г., платежеспособность ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» в 2019 г. практически не изменилась
Коэффициент текущей ликвидности в 2019 г. в пределах рекомендуемой величины, а значит ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» способно погасить все краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства перед кредиторами за счет всех активов.
Коэффициент срочной ликвидности ниже нормы в 2019 г., т.е. ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» не могло покрыть свои долги денежными средствами и предстоящими поступлениями от текущей деятельности.
Коэффициент абсолютной ликвидности в ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» ниже рекомендуемой величины, а значит компания в 2019 г. не была в состоянии оплатить немедленно обязательства за счет денежных средств всех видов, а также средств, полученных от реализации ценных бумаг.
Коэффициент собственной платежеспособности в ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» в 2019 г. имеет довольно низкое значение, а чем ниже показатель, тем хуже для компании, т.к. тогда капитал менее обеспечен собственными источниками финансирования производственно-хозяйственной деятельности.
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» неплатежеспособно, более того все показатели платежеспособности ухудшились в динамике в отчетном году.
Финансовая устойчивость – составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Анализ показателей устойчивости финансово-хозяйственной деятельности позволяет ответить на вопрос – насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного и прошлых периодов.
Проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ВАЙЛДБЕРРИЗ» за 2017-2019 гг.
1.Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле:
СОС = СК-ВОА= стр.1300 – стр.1100 = 1697147 – 1394135 = 303012 (на конец 2017 г.)
СОС = СК-ВОА = стр.1300 – стр.1100 = 3553496 – 3170543 = 382953 (на конец 2018 г.)
СОС = СК-ВОА = стр.1300 – стр.1100 = 7936927 – 7809325 = 127602 (на конец 2019 г.)
где СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода; СК – собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»); BOA – внеоборотные активы (раздел I баланса).
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле:
СДИ = СК-ВОА + ДКЗ или
СДИ = СОС + ДКЗ,
где ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»).
СДИ = СОС + ДКЗ = СОС + стр.1400 = 303012 + 13398 = 316410 (на конец 2017 г.)
СДИ = СОС + ДКЗ = СОС + стр.1400 = 382953 + 12665 = 395618 (на конец 2018 г.)
СДИ = СОС + ДКЗ = СОС + стр.1400 = 127602 + 144585 = 272187 (на конец 2019 г.)
3.Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ):
ОИЗ = СДИ + ККЗ,
где ККЗ – краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»).
ОИЗ = СДИ + ККЗ= СДИ+стр.1500 = 316410 + 17914045 = 18230455 (на конец 2017 г.)
ОИЗ = СДИ + ККЗ= СДИ+стр.1500 = 395618 + 24630367 = 25025985 (на конец 2018 г.)
ОИЗ = СДИ + ККЗ= СДИ+стр.1500 272187 + 49205234 = 49477421 (на конец 2019 г.)
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансировании:
1
50% курсовой работы недоступно для прочтения
Закажи написание курсовой работы по выбранной теме всего за пару кликов. Персональная работа в кратчайшее время!
