Оценка экономического эффекта от предложенных мероприятий

Расчет эффективности внедрения долгосрочной финансовой стратегии развития ПАО «Магнит» рассмотрим ниже.
Последовательность расчета долгосрочного финансового плана рассмотрим на следующем примере. На основании мероприятий, разработанных отделом маркетинга компании ПАО «Магнит», производственным планом компании на 2019 год предусматривается изменение следующих показателей:
увеличения объем продаж на 5%;
сокращения себестоимости на 10%;
сокращения административных затрат на 50%;
общий рост активов на 9%.
Также в целях составления долгосрочного финансового плана будут необходимы следующие сведения:
Планируемые размеры амортизационных отчислений, которые являются важным источником самофинансирования компании ПАО «Магнит». В нашем случае они будут приняты равными 10% балансовой стоимости основных средств на конец 2019 года;
Сущность политики распределения чистой прибыли ПАО «Магнит». В ПАО «Магнит» выплата дивидендов не предусмотрена на 2019г., а на финансирование социальных программ в 2019. предусмотрено не менее 1000 тыс. руб.;
Условия получения заемных средств компанией ПАО «Магнит» и средняя ставка процента за кредит, которая для анализируемой компании принимается равной 12% годовых, которая рассчитана как среднее значение ставок по кредитам по нескольким ведущим банковским учреждениям.
Обеспечение равенства средств, необходимых для финансирования инвестиций и выплат, а также сумм, которыми располагает компания, необходимо для того, чтобы величина одного источника финансирования или/и одна статья счета «Использование финансовых ресурсов» не были жестко заданы заранее, а уточнялись бы в процессе расчетов. Эти параметры (источник финансирования и статья использования) выполняют функцию регулирующих «клапанов», с помощью которых в процессе планирования уравновешиваются объем необходимого финансирования и потребность в финансовых ресурсах.
В нашем случае данными регулирующими «клапанами» выступают:
в части источников финансирования - объем внешних заимствований

. При этом предполагается, что предприятие не намерено привлекать капитал за счет продажи акций, так как анализируемая компании создана в виде общество с ограниченной ответственностью, считая единственным источником внешнего финансирования получение займов, с помощью которых должна обеспечиваться реализация и сбалансированность плана. Максимальный размер дополнительного заемного финансирования составляет 50 млн. руб.;
в части использования финансовых средств - прибыль компании, направляемая на потребление.
Рассмотрим порядок расчета при составлении варианта долгосрочного финансового плана. Он производится в такой последовательности.
1. Определение плановой величины активов.
Размер активов, которые предприятие планирует иметь после реализации намеченной инвестиционной программы, определяется на основе планов производства и капиталовложений. В данном случае предполагается, что в соответствии с этими планами активы должны вырасти на 9%. Следовательно, внеоборотные активы составят 112296677*1,09 = 122 403 378 тыс. руб., оборотные активы составят: 2125849*1,09 = 15 181 581 тыс. руб., а в целом стоимость имущества компании за 2019 г. планируется в размере 137 584 959 тыс. руб.
2. Определение выручки, затрат на производство и валовой прибыли в 2019 г.
В соответствии с условиями рассматриваемого примера планируемое увеличение выручки (строка 1) должно составить 5% (24370517*1,05 = 25 589 043 тыс. руб.) при снижении затрат на 10% (53836*0,9 = 7053803 тыс. руб.). Разность между планируемыми выручкой и затратами есть прибыль до уплаты процентов и налога (строка 3). Она равна 25 540 590 тыс. руб.
3. Определение процентов, уплачиваемых за пользование заемными средствами.
Таблица 3.1 - Долгосрочный финансовый план ПАО «Магнит»
№ Показатель Факт на 31.12.2019г. План на 31.12.2021 г.
1 2 3 4
1 Выручка от продаж 24 370 517 25 589 043
2 Затраты на производство 53 836 48 452
3 Прибыль до уплаты процентов и налога 24 316 681 25 540 590
4 Проценты за кредит 5 846 450 7 562 435
5 Налогооблагаемая прибыль 31 239 212 17 978 155
6 Налог на прибыль (20%) 6 247 842 3 595 631
7 Чистая прибыль 24 991 370 14 382 524
8 Амортизация 7 489 764 11 735 212
9 Выручка от продажи акций 0 0
10 Планируемый объем заимствований 0 0
11 Итого источников финансирования 32 481 133 21 922 288
12 Валовые инвестиции в основные средства 0 0
13 Инвестиции в оборотные средства 0 0
14 Выплата дивидендов 0 0
15 Прочие социальные выплаты 0 0
16 Итого плановая потребность в финансировании 32 481 133 21 922 288
17 Баланс    
18 Внеоборотные активы (основные средства) 112 298 677 122 405 558
19 Чистые оборотные активы 13 928 056 15 181 581
20 Итого 126 226 733 137 587 139
21 Собственный капитал 63 231 440 74 541 846
22 Заемный капитал 62 995 293 63 045 293
  Итого 126 226 733 137 587 139
Для расчета подлежащих уплате процентов (строка 4) необходимо знать среднегодовую величину заемного капитала