Оценка эффективности предложений по повышению эффективности лизинговой сделки

Проведем оценку эффективности Предложения по повышению эффективности лизинговой сделки.
Внедрения нового продукта – ИТ-лизинга для физических лиц, позволяющего пользоваться компьютером высшего класса, не приобретая его в собственность.
Предлагается следующая программа ИТ-лизинга для физических лиц, приведённая в таблице 3.8.
Таблица 3.8 – Условия программы ИТ-лизинга для физических лиц
Параметр Условия
Стоимость предмета лизинга до 1 600 000 рублей
Срок договора лизинга до 3 лет
Первоначальный взнос от 10% стоимости ИТ-оборудования
Выкупной платеж по окончании срока договора от 10% стоимости ИТ-оборудования
Страхование ИТ-оборудования за счет лизингополучателя
При финансовом планировании лизинговой деятельности необходимо использовать современные научно обоснованные методы расчетов, которые с одной стороны отражали факторы взаимодействующих финансовых взаимоотношений, оказывающих влияние на протяжении длительного времени, с другой стороны отвечающих принципам финансового планирования.
Современный подход к финансовому планированию лизинговой деятельности, который используется ведущими лизинговыми компаниями при организации системы бюджетного управления, должен опираться на принципы бизнес-планирования. Исходя из этого, для консолидации двух этапов планирования лизинговой деятельности ООО «Альтрансервис» - расчет лизинговых платежей и бюджетное управление – они будут строиться на единой учетной основе.
Использование указанного подхода к расчету лизинговых платежей необходимо также по причине того, что лизинговый договор относится к долгосрочной инвестиционной деятельности. В связи с этим расчет финансового плана лизинговой операции, представляющей собой инвестиционный проект, должен строиться на основе общепринятых методик оценки инвестиционных проектов. При осуществлении лизинговой операции взаимоотношения субъектов сделки существенно разнесены во времени. Денежные потоки кардинально отличаются от формируемых организациями балансов доходов и расходов.
При расчете финансового плана любого инвестиционного проекта необходимо сформировать три следующих отчета:
бюджет доходов и расходов (БДР);
бюджет движения денежных средств (БДДС); баланс.
Для детализации статей БДР исходной точкой послужит разработанная ранее финансовая структура

. Сначала нужно определить состав бизнес- функций для каждого центра ответственности. Так в нашем случае центром является подразделение, осуществляющее закупку транспортных средств. Для каждой из функций потребуется задать показатели дохода или расхода. Они формируются в специальную таблицу. Бюджет позволяет видеть плановые и фактические показатели доходов и расходов, а также анализировать отклонения в абсолютных величинах и процентном соотношении. Основной целью является оптимизация показателей статей доходов и расходов путем принятия эффективных управленческих решений.
Бюджет движения денежных средств представляет собой план движения денежной наличности в кассе, а также на расчетном счете. План отражает все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате
совершения операций по лизинговой деятельности. При формировании БДДС
при расчете поступления денежных средств как результата лизинговой операции в таблице учитываются предоставленные отсрочки платежей, полученные авансы, дебиторская задолженность. Дебиторская и кредиторская задолженность также рассчитываются на момент окончания бюджетного периода. Сумма оттока денежных средств определяется суммированием всех планируемых платежей, включая налоги. Размер расхода на материально- техническое снабжение рассчитывается на основе бюджета производства и бюджета закупок. Также учитывается кредиторская задолженность и уплаченные авансы.
Составим бюджет доходов и расходов лизинговой сделки.
Стоимость предмета лизинга определим на уровне средней стоимости автомобилей премиум класса 1 600 000 рублей.
ООО «Альтрансервис» привлекает кредитные ресурсы по ставке 15% годовых. По условиям программы ИТ-лизинга, клиент вносит первоначальный взнос от 10% стоимости приобретаемого ИТ-оборудования, выкупная стоимость ИТ-оборудования также 10%.
Следовательно, потребность в кредите сокращается: 1 600 000 - 160 000 – 160 000 = 1 280 000 рублей.
Плата банку за кредит составит:
1 280 000 * 15% = 192 000 рублей.
Предмет лизинга будет числиться на балансе ООО «Альтрансервис». Будет начисляться ускоренная амортизация за три года, с учетом остаточной стоимости ИТ-оборудования 10%, предлагаемой к выкупу в конце срока договора