Обобщение результатов проведенного анализа

В результате проведенного исследования выявлено, что у ПАО «ГМК «Норильский никель» существую следующие проблемы:
-повышение размера дебиторской задолженности в 5 раз, рост доли непогашенных обязательств дебиторов перед ПАО «ГМК «Норильский никель» с 5 до 17%;
-снижение оборачиваемости дебиторской задолженности с 12 до 6 оборотов за год;
-не выполняется золотое правило баланса: валюта баланса увеличивается (+44%) наравне с ростом объема продаж (+44%), что говорит о неэффективности использования ресурсов организации;
-замедление оборачиваемости текущих активов на 20 дней;
-несоответствующий нормативу коэффициент текущей ликвидности 1,47 пунктов при норме 2 свидетельствует о невозможности погасит все текущие обязательства за счет оборотных средств.
Для устранения выявленных негативных факторов предприятию следует ускорить оборачиваемость активов. Необходимо обратить внимание на повышение ликвидности баланса через ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Для этого следует пересмотреть свою кредитную политику в части работы с дебиторами. Необходимо добиваться сокращения срока оплаты продукции и предоставленных услуг посредством отслеживания размера задолженности и предотвращения просрочек платежей. Снижение размера задолженности покупателей и заказчиков приведет к ускорению периода оборачиваемости дебиторской задолженности.
Исследование показало, ПАО «ГМК «Норильский никель» следует оптимизировать бухгалтерский баланс посредством снижения величины дебиторской задолженности до оптимального размера, при котором у рассматриваемой организации будет соблюдаться нормальная платежеспособности и сохраниться способность отвечать по своим обязательствам.
Дебиторская задолженность выступает одним из наиболее ликвидных активов организации. Однако, ее значительный размер может привести к отсутствию финансирования, в частности без сопоставления с размерами задолженности перед кредиторами и без эффективного управления указанными видами задолженности. Проанализируем оборачиваемость дебиторской задолженности :
Таблица 8 — Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ПАО «ГМК «Норильский никель» за период 2018-2019 гг.
Показатели Значение показателя, тыс. руб. Изменение
2018 2019 тыс. руб. %
1.Выручка от продажи продукции, тыс. руб. 609 311 741 878 144 293 268 832 552 144,12
2.Среднегодовые остатки дебиторской задолженности 50 703 474 136 718 635 86 015 161 269,64
3.Среднегодовая стоимость оборотных активов 245 332 453 401 334 626 156 002 173 163,59
4.Число дней 360 360 - 100,00
5.Период погашения дебиторской задолженности, дней (п.2х360:п.1) 30 56 26 187,10
6.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз (п.1:п.2) 12,02 6,42 -5,59 53,45
7.Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % (п.2/п.3) 20,67 34,07 13,40 164,83
В 2019 году отвлечение оборотных средств в дебиторскую задолженность составляло 34,07% всех оборотных активов. Как показывают расчеты, за 2 года исследования коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ПАО «ГМК «Норильский никель» снизился в двое и достиг отметки 6,42 пунктов. Резкое снижение показателя вызвано опережающим увеличением среднегодовой величины дебиторской задолженности (+13,40%) на фоне отсающего роста выручки (+44%)

. Приведем динамику показателей оборачиваемости дебиторской задолженности :
ПАО «ГМК «Норильский никель» за период 2016-2018 гг.
Соответственно, период погашения дебиторский задолженности напротив удлинился с 30 до 56 дней. Существенное увеличение срока погашения дебиторской задолженности говорит о том, что скорость оплаты долгов контрагентами снижается, это является отрицательным фактом. К тому же, наблюдается высокий удельный вес дебиторской задолженности (42% в общем объеме текущих активов на конец 2019 года) организации следует пересмотреть свою кредитную политику в отношении покупателей. Повышение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности позволит повысить текущую ликвидность.
Таким образом, повышение эффективности использования имущества ПАО «ГМК «Норильский никель» возможно при ускорении оборачиваемости текущих активов, что приведет к высвобождению денежных средств от погашения дебиторской задолженности. В свою очередь, временно свободные денежные средства направляются на погашение обязательств и, тем самым, влияют на перераспределение структуры капитала в пользу собственных источников финансирования, что способствует повышению финансовой устойчивости. К тому же, повышается ликвидность и платежеспособность.
3.2 Расчет экономического эффекта от реализации мероприятий по улучшению результатов хозяйственно-финансовой деятельности объекта исследования и повышению эффективности размещения финансовых ресурсов в активах
Ускорение оборачиваемости приведет и высвобождению временно свободных денежных средств, которые можно будет направить на погашение краткосрочных и долгосрочных заемных средств, а также части кредиторской задолженности, по которой истекают сроки погашения. Уменьшение величины краткосрочных обязательств автоматически приведет к повышению текущей ликвидности. Снижение величины обязательств приведет к снижению перераспределению удельного веса собственного и заемного капитала, что, в свою очередь, позволит увеличить долю собственного капитала, и довести его размер до 60-70% в валюте баланса. Оптимальная доля собственного капитала будет свидетельствовать об устойчивом финансовом положении коммерческой организации, а также за счет повышения платежеспособности обеспечит в дальнейшем приток внешних инвестиций для развития предприятия.
Пути решения проблемы заключаются в повышении качества работы с дебиторами посредством повышения платежной дисциплины. Для этого рекомендуется составлять план-график погашения платежей по установленной справочно-правовой системе. Кроме того, рекомендуется пересмотреть работу с клиентами, ввести в штат должность сотрудника, который будет заниматься отслеживанием задолженности, звонками заказчикам с напоминанием о наступлении даты погашения долга. Также снизить задолженность покупателей можно при помощи скидок, предоставленных за досрочное погашение долга.
Предложения по снижению величины долгов покупателей позволят ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности, снизить время ожидания оплаты от покупателей и направить высвобожденные средства на погашение кредиторской задолженности. Что, в свою очередь, приведет к снижению величины заемных средств и повысит финансовую устойчивость ПАО «ГМК «Норильский никель».
Причиной низкой оборачиваемости дебиторской задолженности выступает неэффективная кредитная политика