Методы управления финансовыми рисками

Управление риском – это совокупность методов и мероприятий, позволяющих осуществлять прогноз наступления рисковых ситуаций и полностью ликвидировать или значительно снижать отрицательные воздействия проявления рисков[6, с.91].
Формирование модели управления финансовыми рисками – это процесс создания системы по применению методов оценки и управления рисками. Классификация методов управления риском представлена на рис.2.
Рисунок 2 - Классификация методов управления риском[20]
Так как риски присутствуют всегда и везде, люди научились с ними работать: избегать, минимизировать, и если они наступили - устранять.
Основные подходы к работе с рисками.
1. Избежание рисков. Максимально предвидеть наступление рисков и выбрать такой путь, чтобы избежать их наступление.
2. Снижение степени рисков. Зная рынок и ситуацию на нем, можно выбрать такую стратегию развития, которая максимально учтет возможности таких рисков и попытается их обойти.
3. Принятие рисков. Когда наступила вероятность потерь и поздно отказываться от их признания, необходимо спокойно принять их и в максимально короткие сроки выработать комплекс решений по их устранению и минимизации появления в будущем.
Чтобы понять, как снизить финансовые риски и обеспечить минимальное сопротивление на рынке по ходу реализации планов, важно вспомнить основные стратегии, которые позволяют бизнесу конкурировать и приносить прибыль.
1. Стратегия снижение расходов. Себестоимость товара, работы или услуги - должна быть ниже, чем у конкурентов. Низкая себестоимость, по сравнению с конкурентами, дает бизнесу мощный рычаг для конкурентной борьбы. Цена - первый фактор, к которому прибегают в борьбе за клиентов. В такой борьбе побеждает тот, кто дольше продержится на рынке. С помощью постоянного снижения себестоимости и её поддержки ниже уровня конкурентов - помогает бизнесу победить. Цель - постоянно снижать себестоимость.
2. Стратегия дифференциации и фокусирования. Продукт должен отличаться и быть направлен на подходящую аудиторию, потребности/проблемы которой решаются самым лучшим образом. Создание отличительных качеств - привлечет подходящую аудиторию и обеспечит доходы в будущем. В своей сути - все продукты одинаковы в базовых ценностях. Например, в-первую очередь, автомобиль перевозит человека из точки А в точку Б. Это его базовая ценность. Но как это он делает? Быстро, медленно, с комфортом, без и так далее - вторичные ценности, которые отличают производителей друг от друга. Потому что, одним нравится красное, а другим белое. Только черного времена прошли. Необходимо отличаться по таким параметрам, которые важны для конечного потребителя. Основная цель стратегии дифференциации и фокусирования - постоянно создавать соответствующие духу и времени отличительные качества и доносить их до аудитории.
3. Чтобы снизить финансовые риски, а в случае их наступления - минимизировать последствия - важно учесть несколько моментов. Точно также, поступают путешественники, которые отправляются в далекий путь. И такая практика знакома почти всем. Например, собираясь в дальнюю поездку на автомобиле, мы тщательно готовимся: проверяем состояние узлов и агрегатов, аптечку, запасное колесо; наличие инструментов. Таким образом, мы снижаем риски того, что мы не потеряем время в дороге в случае поломки и доберемся вовремя.
В бизнесе, тоже самое: есть точка А и точка Б, в которую необходимо добраться с минимальными ресурсами. Только по дороге будут окружать не живописные пейзажи полей, лугов и гор, а рыночная среда, со множеством различных продавцов такой же, похожей и не очень продукцией, конкурентов, а также, множество различных потенциальных покупателей с разными взглядами и привычками.
Поэтому, чтобы снизить финансовые риски - необходимо:
- Исследовать рынки: изучать и понимать ситуацию со всеми участниками рынка: продукция, конкуренты, клиенты, поставщики, партнеры.
- Планировать развитие: моделировать бизнес и планировать его реализацию.
- Изучать и анализировать внешнюю и внутреннюю среду предприятия.
Любое дело начинается с исследования

. Исследования нужны для того, чтобы выбрать самый оптимальный и прибыльный путь. Для этого, нужно знать рынок. Когда известен рынок: объём, потенциал, конкуренция, тенденции - можно выбрать действительно такой путь, который будет оптимальным и соответственно, прибыльным. При котором, финансовые риски будут сведены к минимуму. А значит, по пути не возникнет множество преград, на преодоление которых придется потратить незапланированные ресурсы. Что важно в исследованиях, так это то, что любое исследование дает точку опоры, на основе которой, можно планировать бизнес: инвестировать в подходящие технологии и оборудование, выпускать новую продукцию, охватывать привлекательные рынки, выходить на новые.
Исследование дает конкретные цифры, на которые всегда можно опереться и подкрепить свои действия. Однако исследовать рынки трудно, долго и дорого. Причина проста: необходимо найти большое количество различных данных из самых разных источников. Затем, разноформатные данные привести в единый формат. После, проанализировать и получить ответы. Если где-то в расчетах ошибка, то поиск и обработку данных придется начинать сначала. На это придется потратить очень много ресурсов, в числе и сил: десятки, сотни и тысячи часов драгоценного времени. Такой подход в итоге, дорого обходится бизнесу.
Например, диагностика показателей финансовой устойчивости необходимы, в первую очередь, с целью выявления и систематизации выявленных недостатков при ведении финансово-хозяйственной деятельности. В условиях рынка, недостатком системы управления финансовыми ресурсами предприятия необходимо считать любой фактор, который оказывает отрицательное воздействие на показатели финансовой устойчивости предприятия. В связи с этим наиболее важными необходимо считать недостатки при осуществлении основной деятельности, которые отрицательным образом воздействуют на процесс финансово-хозяйственной деятельности, реализацию товаров и услуг, уровень прибыли хозяйствующего субъекта.
Ниже представлены формулы, по которым возможно оценить уровень финансового риска деятельности предприятия.
Таблица 4 - Модель построения ликвидного баланса
Таким образом, баланс считается абсолютно ликвидным, а организация платежеспособной, если одновременно выполняются следующие условия:
А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥П3, А4≤П4.
Для анализа финансовой устойчивости может использоваться трехфакторная модель. Она заключается в определении излишка или недостатка величины собственных и заемных средств для формирования запасов и затрат организации (З). Определяются показатели:
1.Наличие собственных оборотных средств на конец анализируемого периода. Рассчитывается как разница между собственным капиталом и вне оборотными активами.
СОС = СК - ВОА = 1300 – 1100, (1)
где СОС – собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода;
СК – собственный капитал;
ВОА – в необоротные активы (раздел I баланса).
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) рассчитывается: к величине собственных оборотных средств, прибавляются долгосрочные кредиты и займы.
СДИ = СОС + ДКЗ = (1300 – 1100) + 1400, (2)
где СДИ-собственные долгосрочные источники;
ДКЗ- долгосрочные кредиты и займы.
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ) рассчитывается суммированием собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных обязательств