Методы и показатели оценки эффективности деятельности предприятия

В комплексном анализе эффективности организации используются частные и обобщающие показатели. Такие показатели, как производительность труда, фондоотдача, материалоемкость и оборачиваемость оборотных средств являются частными показателями. При помощи обобщающих показателей эффективности характеризуют эффективность деятельности хозяйства в целом или использования совокупности ресурсов (рентабельность активов и капитала, рентабельность продаж и пр.).
Анализ показателей использования трудовых ресурсов заключается в изучении и оценке обеспеченности трудовыми ресурсами по категориям и профессиям, изучении вопросов текучести кадров и выявлении резервов трудовых ресурсов. К данным показателям относят показатели производительности труда. Среди них:
Количество продукции, производимое в единицу времени (q):
q=Q/T, (1)
где:
Q – количество произведенной продукции
Т – затраты рабочего времени на производство продукции, ч.
Количество продукции, приходящееся на одного работающего:
q=QRППП, (2)
где:
RППП - численность промышленно-производственного персонала, чел.
На уровень производительности труда оказывает влияние величина экстенсивного использования труда, интенсивность труда, а также технико-технологический и организационный уровень производства.
Об эффективности использования трудовых ресурсов судят по следующим факторам:
Повышение технического уровня производства
Совершенствование управления организации производства и труда
Изменение объема и структуры производства
Отраслевые особенности производственного процесса
При помощи факторного анализа возможно оценить долю прироста продукции за счет повышения производительности труда.
Эффективность производства в большой степени зависит от количества, стоимости, технического уровня и эффективности использования основных средств. Анализ показателей использования основных фондов основывается на анализе показателя фондоотдачи. Фондоотдача - это показатель, отражающий уровень и эффект эксплуатации основных средств. Значение показателя зависит от отраслевых особенностей, уровня инфляции и переоценки основных средств. Рассчитывается по формуле 3:
Фотд=ВПОФср-г, (3)
где:
Фотд – фондоотдача;
ВП – годовой объём выпущенной продукции;
ОФср-г – среднегодовая стоимость основных фондов.
Одним из условий непрерывности деятельности организации является постоянное возобновление ее материальной основы. С целью оценки эффективности использования оборотных фондов, рассчитывается показатель материалоемкости продукции. Он отражает эффективность использования материальных затрат и показывает, сколько получено валовой продукции в расчете на единицу материальных затрат. Рассчитывается по формуле 4:
Ме=МРТП, (4)
где:
Ме – материалоёмкость продукции;
МР – количество израсходованных материальных ресурсов на предприятии;
ТП – выпуск товарной продукции на предприятии.
Необходимо учитывать динамику показателя, рассчитывать относительную экономию оборотных фондов и материальных ресурсов (затрат).
В рамках анализа эффективности использования инвестиций возможно рассчитать показатели:
Капиталоемкость продукции - это удельный расход капитала на осуществление деятельности. Рассчитывается по формуле 5:
КЕ=КВ, (5)
где:
КЕ – капиталоемкость продукции;
К – общая сумма капитала, используемого для производства продукции.
Капиталоемкими отраслями промышленности являются горнодобывающая, нефтяная, химическая, бумажные отрасли и другие. К отраслям с низкой капиталоемкостью относятся легкая, кожевенная, мебельная и другие отрасли.
NPV — это сокращение по первым буквам фразы «Net Present Value»  и расшифровывается это как чистая приведенная (к сегодняшнему дню) стоимость. Это метод оценки инвестиционных проектов, основанный на методологии дисконтирования денежных потоков. Формула расчета NPV:
NPV=t=0nCFt(1+R)t, (6)
где:
n, t – количество временных периодов;
CF – денежный поток;
R – стоимость капитала (ставка дисконтирования).
Если NPV больше нуля, то проект можно принять, если NPV меньше нуля, то проект стоит отвергнуть

. Если NPV положительный, значит, проект принесет прибыль, и чем больше величина NPV, тем выгоднее/прибыльнее является данный проект
От того, насколько всесторонне проведена оценка эффективности инвестиционных проектов, зависят сроки возврата вложенного капитала, варианты альтернативного его использования, дополнительно генерируемый поток прибыли предприятия в предстоящем периоде.
Расчет обобщающих показателей включает следующие направления анализа. Рассмотрим основные из них.
Общий анализ прибыли. Данный этап основывается на данных формы № 2 бухгалтерской отчетности. Так, Г.В. Савицкая предлагает осуществлять анализ финансовых результатов деятельности организации, решая следующие задачи:
выявление тенденций изменения показателей прибыли за несколько лет и их оценка. Для этого сопоставляется динамика основных показателей прибыли и выручки от реализации товаров, как результата хозяйственной деятельности организации. Используются приемы сравнения и относительных величин динамики (среднегодовые, цепные и базисные темпы роста);
динамику финансовых результатов можно оценить положительно только если наблюдается опережающий рост различных видов прибыли в сравнении с увеличением выручки от продажи. Должно выполняться следующее условие:
ТрпТрвр100%, (7)
где:
Трп – темп роста прибыли;
Трвр – тем роста выручки от продажи.
оценка тенденций изменения чистой прибыли и основных ее слагаемых в сравнении отчетного периода с предшествующим.
Рассчитываются относительные показатели интенсивности, такие как: средний уровень расходов на продажу, средний уровень валовой прибыли и уровень рентабельности продаж.
Результаты анализа интерпретируются, основываясь на следующих критериях:
позитивно оценивается формирование положительного конечного финансового результата – чистой прибыли, формируемой в основном за счет прибыли от продажи товаров;
позитивно оценивается относительный рост валовой прибыли и относительное сокращение расходов на продажу товаров;
динамика результатов прочей деятельности организации является позитивной при опережающем росте прочих доходов по сравнению с прочими расходами;
положительной является динамика конечного финансового результата деятельности при увеличении рентабельности продаж по чистой прибыли, то ест росте финансовой отдачи результатов всех видов деятельности.
В отечественной практике для оценки эффективности деятельности предприятия зачастую используют чистую прибыль. Зарубежные экономисты чаще используют показатель добавленной стоимости для оценки компаний. Экономическая добавленная стоимость (EVA) – показатель экономической прибыли предприятия после выплаты всех налогов и платы за весь инвестированный в предприятие капитал. Рассчитывается по формуле 8:
EVA=NOPAT-WACC∙CE, (8)
где:
NOPAT - прибыль от операционной деятельности после уплаты налогов;
WACC - средневзвешенная стоимость капитала;
CE - инвестиционный капитал (сумма совокупных активов).
Экономическая добавленная стоимость показывает эффективность использования предприятием своего капитала, показывает превышение рентабельности предприятия над средневзвешенной стоимостью капитала. Чем выше значение экономической добавленной стоимости, тем выше эффективность использования капитала у предприятия.
Анализ налоговой нагрузки. Расчет налоговой нагрузки используется для оценки влияния налоговых платежей на финансовое состояние экономического субъекта. На величину нагрузки оказывают влияние такие факторы, как: вид и форма осуществления деятельности, выбранный налоговый режим, особенности налогового и бухгалтерского учета. Анализ данных о налоговой нагрузки за прошедшие периоды дает возможность принимать обоснованные управленческие решения в будущие периоды. У организации появляется возможность прогнозировать налоговую нагрузку на денежные потоки и финансовые результаты при изменении условия хозяйствования.
Коэффициент налоговой нагрузки рассчитывается по формуле 9:
Кнн=НППДН (9)
где:
Кнн – коэффициент налоговой нагрузки;
НП – текущий налог на прибыль;
ПДН – прибыль (убыток) до налогообложения.
Коэффициент налогообложения (результат налогообложения) рассчитывается по формуле 10:
Кнн=ЧППДН (10)
где:
Кнн - коэффициент налоговой нагрузки;
ЧП – чистая прибыль.
Анализ доходов и расходов