Методология составления и оценки эффективности бизнес-плана

Разработка бизнес-плана носит определенную этапность (приложение 2) и должна обеспечивать определение конечной цели, расчет требуемых ресурсов, определение ответственных лиц, построение четкого временного графика достижения цели и оценку имеющихся трудностей и рисков на пути достижения цели.
Все это обеспечит разработчикам при получении финансирования возможность успешного воплощения их идей в жизнь, а сформированная схема работы упростит всю цепочку от начала и до конца, исключив вероятные ошибки.
При этом независимо от структуры данного документа и сферы, в которой осуществляется планирование бизнес-процессов, бизнес-план должен обеспечивать выбор наиболее перспективных решений и определять средства их достижения [7, с. 142].
Показатели эффективности участия в бизнес-плане характеризуются техническими, технологическими и организационными решениями проекта, схемой его финансирования.
Показатели экономической эффективности бизнес-плана можно разделить на статические и динамические (рис. 1).
-8121136825Показатели эффективности бизнес-плана
Статистические:
- срок купаемости;
- коэффициент эффективности;
- чистые денежные поступления
Динамические:
- чистая приведенная стоимость;
- индекс рентабельности инвестиций;
- внутренняя норма рентабельности инвестиций.
Показатели эффективности бизнес-плана
Статистические:
- срок купаемости;
- коэффициент эффективности;
- чистые денежные поступления
Динамические:
- чистая приведенная стоимость;
- индекс рентабельности инвестиций;
- внутренняя норма рентабельности инвестиций.
Рисунок 1 – Показатели эффективности бизнес-плана
К статическим показателям относят:
- срок окупаемости (PP) – указывает на период, в котором вложения вернутся к инвестору:
PP=IPR, (1)
где PP – срок окупаемости;
I – сумма капиталовложений;
PR – чистый доход от инвестиции.
- коэффициент эффективности (ARR) – отображает отношение полученных средств по конкретному проекту к общей сумме инвестиций за весь период жизни бизнес-плана:
ARR=PN12*(IC+RV), (2)
где PN – планируемая среднегодовая балансовая прибыль;
IС – инвестиционные расходы в бизнес-план;
RV – ликвидная стоимость объекта ивестирования.
- чистые денежные поступления – определяют поступления денег за период жизни бизнес-плана при вычете всех расходов на сырье, материалы, налоги:
NCF=CFO+CFF+CFI, (3)
где NCF – чистый денежный поток;
CFO – денежный поток от операционной деятельности;
CFF – денежный поток от финансовой деятельности;
CFI – денежный поток от инвестиционной деятельности.
Вышеуказанные методы эффективности характеризуются простыми расчетами и применяются при предварительной оценке бизнес-плана

. Но иногда такие показатели не позволяют провести оценку реальной эффективности инвестиций в бизнес-план. Если сравниваются несколько бизнес-планов при равных статических показателях, то могут возникнуть абсолютно разные риски, сроки жизни бизнес-плана, которые будут оказывать существенное влияние на их эффективность.
Динамические методы оценки базируются на таких показателях как:
- чистая приведенная стоимость (NPV) - это чистый приведенный доход организации от бизнес-плана за определенный отрезок времени:
NPV= t=0NCFt(1+i)t, (4)
где CF - сумма чистого денежного потока в период времени (месяц, квартал, год и т.д.);
t - период времени, за который берется чистый денежный поток;
N - количество периодов, за который рассчитывается бизнес-план;
i - ставка дисконтирования, принятая в расчет в этом проекте.
- индекс рентабельности инвестиций (PI) - отношение чистой приведенной стоимости к сумме первоначальных вложений в проект:
PI=NPVCI, (5)
где PI – индекс доходности инвестиций;
NPV – сумма чистого дисконтированного дохода (с учетом ставки налога на прибыль);
CI – величина вложенного капитала