Методология анализа и оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

Для оценки ликвидности происходит группировка активов на 4 группы согласно степени их ликвидности, а пассивы сгруппировываются по степени срочности погашения обязательств (рис. 1.1) [15, c. 23].
Рис. 1.1. Сравнительная группировка активов и пассивов баланса
Анализируя данную группировку можно сделать вывод, что организация может быть ликвидной в разной степени, т.к. в состав активов входят оборотные средства, обладающие разной степенью ликвидности.
Следующий этап анализа ликвидности организации - это расчет коэффициентов ликвидности. К ним относят коэффициенты абсолютной, критической, текущей, общей ликвидности [12, c. 26].
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочных обязательств, которую организация сможет погасить незамедлительно денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, то есть активами, относящимися к высоколиквидным:
Кабс.л = (ДC+KФB) / KО, (1.1)
где Кабс.л – коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства;
Коэффициент критической ликвидности характеризует возможность погашения своих текущих обязательств при критических ситуациях. Иными словами, какую долю краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств, быстро реализуемых финансовых вложений и дебиторской задолженности [13, c. 80]:
Ккр.л = (Д3+ДC+KФB) / K0, (1.2)
где Ккр.л – коэффициент критической ликвидности;
ДЗ – дебиторская задолженность;
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства;
Коэффициент текущей ликвидности отражает способность организации погашать свои текущие (до 1 года) обязательства перед кредиторами за счет оборотных активов.
Ктек=0A/K0, (1.3)
где Ктек.л – коэффициент текущей ликвидности;
ОА - оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства;
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какое количество раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами организации, т.е

. какое количество раз организация может удовлетворить требования кредиторов, в том случае если обратит находящиеся в распоряжении организации активы на данный момент в денежные средства.
Коэффициенты платежеспособности показывают способность организации осуществлять платежи и погасить свои долгосрочные обязательства перед кредиторами, держателями облигаций и банками.
Наиболее распространенные коэффициенты платежеспособности [14, c. 107]:
- коэффициент утраты платежеспособности;
- коэффициент восстановления платежеспособности
Коэффициент утраты платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий вероятность ухудшения показателя текущей ликвидности предприятия в течение следующих 3 месяцев после отчетной даты [6, c. 304].
Коэффициент утраты платежеспособности утвержден в Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г