Методика проведения имущественного состояния организации

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов баланса относят к первому направлению в анализе имущественного состояния предприятия.
Горизонтальный анализ является сравнением показателей отчетного периода с аналогичными показателями базисного периода.
С его помощью проводится изучение динамики, то есть увеличения или уменьшения значения анализируемого показателя во времени.
Цель вертикального анализа заключается в определении итоговых финансовых показателей посредством деления каждого показателя на итоговую величину.
С его помощью производится расчет удельного веса анализируемой статьи баланса в валюте баланса, что предоставляет возможность рассчитать какое влияние оказывает каждая позиция отчета на результат в целом [18, с. 215].
Таким образом, результаты анализа по данному направлению предоставляют информацию об эффективности формирования и направлениях использования собственных средств (капитала) компании, на основании которых можно сделать выводы об эффективности ее деятельности и при необходимости проводить корректировку управленческих решений финансовым менеджментом.
На втором этапе финансового анализа проводится оценка имущественного положения хозяйствующего субъекта. Это направление предоставляет обобщенную стоимостную оценку средств компании, которые числятся на ее балансе. Представим схематично показатели оценки имущественного состояния компании на рисунке 1.
107950239395Абсолютные
внеоборотных активов;
имущества компании;
оборотных активов;
основных средств;
чистых оборотных активов
Относительные
Стоимость
Величина
Коэффициент
Доля
мобильных активов;
дебиторской задолженности
мобильности активов;
износа основных средств;
годности основных средств
внеоборотных активов в имуществе компании;
дебиторской задолженности в имуществе;
основных средств в имуществе;
оборотных активов в имуществе
Показатели оценки имущественного состояния компании
00Абсолютные
внеоборотных активов;
имущества компании;
оборотных активов;
основных средств;
чистых оборотных активов
Относительные
Стоимость
Величина
Коэффициент
Доля
мобильных активов;
дебиторской задолженности
мобильности активов;
износа основных средств;
годности основных средств
внеоборотных активов в имуществе компании;
дебиторской задолженности в имуществе;
основных средств в имуществе;
оборотных активов в имуществе
Показатели оценки имущественного состояния компании
Рисунок 1 - Показатели оценки имущественного состояния компании
Как видно из рисунка, при оценке могут быть использованы как абсолютные, так и относительные показатели.
Абсолютные показатели выражаются в денежных единицах и дают характеристику стоимости, и величины исследуемой части имущества.
Относительные показатели дают характеристику тому, какова доля активов в общей стоимости имущества либо отражают уровень годности/износа/мобильности активов.
Третье направление анализа включает оценку ликвидности, которая заключается в проверке способности компании трансформировать свои оборотные и внеоборотные средства (активы) в деньги с целью покрытия всей совокупности платежей при наступлении их срока.
В процессе формирования баланса ликвидности активы баланса группируются по степени ликвидности.
Группировка пассива баланса производится исходя из степени срочности платежа. По итогам произведенной группировки осуществляется сравнение каждой пары полученных групп и дальнейшее их сравнение с «эталонным» неравенством.
Таблица 1 - Группировка активов и пассивов для целей анализа ликвидности на основании данных управленческой отчетности
Актив Пассив
Наименование группы Статья актива Наименование группы Статья пассива
Наиболее ликвидные активы
(А1) Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения Наиболее срочные обязательства
(П1) Кредиторская задолженность
Быстро реализуемые активы
(А2) Краткосрочная дебиторская задолженность за вычетом сомнительной
Краткосрочные пассивы
(П2) Краткосрочные кредиты и займы, иные краткосрочные обязательства
Медленно реализуемые активы
(А3) Запасы сырья, НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы Долгосрочные пассивы
(П3) Долгосрочные кредиты и займы
Трудно реализуемые активы
(А4) Внеоборотные активы Постоянные пассивы (П4) Собственный капитал
Исходя из таких позиций таблицы 1, баланс считается абсолютно ликвидным если имеется следующее соотношение:
А1П1; А2П2; А3П3; А4 П4 (1)
Текущая ликвидность может свидетельствовать о платежеспособности (+) либо не платежеспособность (-) предприятия на ближайший период времени:
(А + А2) - (П + П2) (2)
Перспективная (прогнозная) ликвидность - платежеспособность на основе сравнения будущих поступлений и платежей иметь вид:
А3 – П3 (3)
В процессе деятельности предприятия возникают случаи временной неплатежеспособности и финансовой неустойчивости, имеет такое соотношение статей баланса:
А1П1; А2 П2; А3П3; А4 П4 при (А1 + А2) (П1 + П2) (4),
или:
А1П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4 при (А1 + А2)(П1 + П2) (5)
Таким образом, при определении уровня ликвидности предприятия используются показатели баланса, которые различаются набором ликвидных средств, используемых для покрытия обязательств

. В зависимости от того, какие виды средств воспринимаются для расчета зависят подходы к определению показателей ликвидности. Конечно, среди показателей ликвидности ведущим является коэффициент общей ликвидности, как отношение оборотных активов к стоимости всех заемных средств, что свидетельствует о расширении рамок их использования в деятельности предприятия [11,374].
В этом случае к ликвидности необходимо относить и коэффициент критической ликвидности, который позволит наряду с другими определять факторный влияние на деятельность предприятия, устанавливая контуры его платежеспособности[40,113].
Платежеспособность – это способность экономического субъекта выполнять свои долгосрочные долги и финансовые обязательства.
Показатели платежеспособности и ликвидности взаимосвязаны[6,74].
Коэффициент текущей ликвидности:
Ктек..ликв.= Оборотные активыКраткосрочные обязательства (6)
Коэффициент срочной ликвидности
Кср..ликв.= Дебиторская задолженность+Денежные сре-ва+Краткосрочные фин.вложения Краткосрочные обязательства (7)
Коэффициент абсолютной ликвидности
Кср..ликв.= Денежные сре-ва+Краткосрочные фин.вложения Краткосрочные обязательства (8)
Хотя платежеспособность отражает способность компании выполнять долгосрочные обязательства, ликвидность отражает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Чтобы фонды считались ликвидными, они должны быть либо немедленно доступны, либо легко конвертироваться в используемые фонды. Денежные средства считаются самым ликвидным средством оплаты[18,59]. Компания, которой не хватает ликвидности, может быть вынуждена объявить о банкротстве, даже если она платежеспособна, если она не может конвертировать свои активы в средства, которые можно использовать для выполнения финансовых обязательств[3,8].
Показатели ликвидности дают возможность оценить уровень достаточности ликвидных активов предприятия для покрытия его срочных обязательств. В случае недостаточности первых предприятие может принять меры по их увеличению, но только в том случае, если это не приведет к ощутимому негативному влиянию на показатели эффективности деятельности предприятия[9,154].
В процессе осуществления комплексного анализа следует также рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятия. Они позволяют определить уровень финансовой независимости предприятия от привлеченных источников финансирования, а также определить объем и долю активов предприятия, необходимых для покрытия обязательств. На основе такого анализа делают выводы о структуре капитала, а также разрабатывают возможные варианты ее оптимизации (улучшения) с точки зрения экономической эффективности для предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств, при сохранении платежеспособности[17,132].
Финансовая устойчивость – это предприятия способность предприятия всегда анализ осуществлять в необходимых объемах финансирование финансовая своей деятельности устойчивость предприятия за анализ счет собственного предприятия либо устойчивость заемного предприятия капитала анализ [7, с. 34].
Финансовая устойчивость – это предприятия определённое финансовая состояние финансовая счетов предприятия, гарантирующее финансовая его предприятия постоянную платежеспособность.
Задачей анализа анализ финансовой устойчивости устойчивость является оценка анализ величины и устойчивость структуры активов и устойчивость пассивов