Методика проведения финансового анализа

Оценка финансового состояния организации предполагает структурно-динамический анализ баланса, расчет абсолютных и относительны показателей ликвидности, финансовой устойчивости, величины и динамики прибыли, расчет рентабельности и оборачиваемости на основе сведений, представленных в бухгалтерской отчетности.
Бухгалтерский баланс служит одной из основных форм отчетности, на основании которой можно рассчитать различные показатели в рамках оценки финансового состояния.
Ликвидность баланса определяется абсолютными и относительными показателями. На основании данных бухгалтерского баланса производится группировка активов по степени ликвидности и пассивов по сроку погашения обязательств .
Баланс будет считаться абсолютно ликвидным в случае выполнения представленных неравенств. При несоблюдении какого-либо неравенства делается вывод о степени ликвидности предприятия. Рассмотрим особенности группировки показателей ликвидности :
и обязательств по сроку погашения
Помимо абсолютных показателей, оценка ликвидности проводится и при помощи расчета относительных коэффициентов, которые позволяют оценить возможность погасить краткосрочные обязательства за определённый период.
Коэффициент абсолютной ликвидности (норма от 0,2 до 0,5 пунктов) показывает долю текущих обязательств, которые предприятие может погасить немедленно за счет имеющихся в наличии денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (1):
, (1)
где ДС – денежные средства;
ФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
Коэффициент критической ликвидности (норма от 1 и выше) показывает долю текущих обязательств, которые предприятие может погасить за счет краткосрочной дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (2):
, (2)
гдеДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности (норма от 2 и выше) характеризует на как сильно оборотные активы превышают текущие обязательства (3):
, (3)
где ОА – оборотные активы.
Чем выше показатель, полученный при сравнении оборотных активов с текущими обязательствами, тем выше уверенность в том, что предприятие способно оплатить свои обязательства перед кредиторами за счет всех активов, имеющихся в наличии .
Финансовая устойчивость определяется на основе сравнения величины собственных оборотных средств, рассчитанных по разным формулам, с размером запасов

. Собственные оборотные средства представляют из себя собственный капитал, который выступает источником финансирования активов .
Собственные оборотные средства, рассчитанные без учета долгосрочных и краткосрочных источников финансирования, рассчитываются по формуле (4):
СОС = СК- ВА, (4)
где СОС – собственные оборотные средства;
ВА - внеоборотные активы;
СК – собственный капитал.
Подчеркнем, что внеоборотные активы всегда включают в себя объекты незавершенного строительства, которые финансируются за счет долгосрочных источников, поэтому для расчета СОС следует это учитывать. Расчет показателя с учетом долгосрочных заемных источников проведем по формуле (5):
Кф = СК + ДО - ВА, (5)
где Кф – долгосрочные источники финансирования запасов;
ДО - долгосрочные обязательства.
Величина источников формирования запасов, которая останется у организации после погашения текущих обязательств, рассчитывается по формуле (6):
ВИ = СК + ДО – ВА + ККЗ, (6)
где ВИ - величина источников формирования запасов;
ККЗ - краткосрочные кредиты и займы .
Существует несколько типов финансовой устойчивости. На основе представленных показателей определяется тип финансовой устойчивости предприятия при помощи сравнения с величиной запасов для определения излишка или недостатка собственных оборотных средств для их финансирования