Методика проведения анализа финансового состояния

На ликвидность и финансовую устойчивость оказывают воздействие разнообразные аспекты: налоговая нагрузка, роль компании на рынке, экономическое положение в государстве, привлечение заемных средств.
Основными методами анализа ликвидности по данным бухгалтерской отчетности являются: горизонтальный; вертикальный; финансовых коэффициентов; трендовый; сравнительный. Большую популярность приобрел коэффициентный метод анализа бухгалтерской отчетности .
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса позволяет оценить возможность организации вовремя погасить краткосрочные обязательства имеющимися активами. В процессе проведения анализа следует сгруппировать активы и пассивы организации для проведения дальнейшего сравнения. Группы активов, расположенные в порядке убывания ликвидности, сравниваются с группами обязательств, расположенных в порядке возрастания сроков.
На основании принципа построения баланса, анализ ликвидности отражает возможную степень покрытия обязательств предприятия, за счет имеющихся в наличии активов. Представим группировку показателей :
и обязательств по сроку погашения
Для определения ликвидности баланса, необходимо определить, выполняются ли следующие неравенства (1):
, (1)
Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении всех вышеприведенных неравенств активов и пассивов [16, с.141].
Далее, рассчитывают коэффициенты ликвидности, которые составляют основу анализа платежеспособности предприятия. Для каждого коэффициента определен диапазон нормальных значений.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.л) отражает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить немедленно денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями (2):
, (2)
где ДС – денежные средства;
ФВ – краткосрочные финансовые вложения;
КО – краткосрочные обязательства.
Чаще всего в качестве ориентира нормального значения показателя абсолютной ликвидности используют значение от 0,2 до 0,5.
Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) (Ккрит.л) – отражает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, используя для этого краткосрочную дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения (3):
, (3)
гдеДЗ – дебиторская задолженность.
Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение организации

. Нормативное значение может быть от 1 и выше.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктек.л) отражает превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (4):
, (4)
где ОА – оборотные активы.
Чем выше значение текущих активов в сравнении с краткосрочными обязательствами, тем выше уверенности, что возникшие обязательства можно будет оплатить всеми имеющимися в наличии активами. Обычно, нормативное значение находится на отметке от 2 пунктов и выше .
Таким образом, группируя отдельные показатели баланса, можно определить важные коэффициенты, характеризующие степень платежеспособности предприятия .
Разновидность типов устойчивости с учетом невыполнений финансовой дисциплины следующие :
Для финансовой устойчивости характерна система абсолютных, относительных показателей. Из абсолютных показателей первостепенным считается показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств (далее - СОС). Он отображает ту часть собственного капитала предприятия, которая выступает в качестве источника погашения активов (активов, обладающих степенью оборачиваемости менее одного года).
Данный показатель является расчетным и определяется по формуле (5):
СОС = СК- ВА = (строка 1300 - строка 1100), (5)
где СОС - стоимость собственных оборотных средств;
ВА - величина внеоборотных активов;
СК - величина собственного капитала предприятия.
Следует иметь ввиду, что в содержании внеобротных активов отражается незавершенное капитальное строительство, основные средства, источниками финансирования которых и долгосрочные кредиты, займы. Именно поэтому, при подсчете целесообразно к собственному капиталу прибавлять долгосрочные обязательства по формуле (6):
ФК = СК + ДО - ВА =
= (строка 1300 + строка 1400 - строка 1100), (6)
где ФК - наличие долгосрочных источников формирования запасов;
ДО - долгосрочные обязательства.
Экономическое истолкование параметра части собственных оборотных средств находит свое отражение в том, что он выявляет, какая сумма оборотных средств останется в распоряжении организации после расчетов по кредиторской задолженности