Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

Оценка ликвидности и платежеспособности осуществляется с помощью коэффициентов. Данные коэффициенты представляют собой отношение отдельных элементов оборотных активов и их в целом, к краткосрочным обязательствам предприятия. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности определяют насколько предприятие обладает необходимым количеством оборотных активов для покрытия своих краткосрочных долгов. Расчетные значения данных коэффициентов сравнивают с их нормативными значениями.
Источником информации для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия служат его финансовая отчетность, а именно бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, детализирующие определенные статьи бухгалтерского баланса.
Рассмотрим основные методы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
Ликвидность текущих активов, а именно требуемое время для перехода их в денежную наличность, характеризует платежеспособность предприятия. Ликвидность баланса определяет степень платежеспособности предприятия. Кроме того, ликвидность дает характеристику как на настоящее время, таки на будущее.
Анализа ликвидности баланса заключается в сравнение активов, которые группируются по степени их ликвидности в убывающем порядке, с пассивами, сгруппированными по срокам роста их погашения.
Все активы корпорации в зависимости от скорости их превращения в денежные средства делятся на группы:
- наиболее ликвидные активы (А1) - сумма средств, которые можно немедленно использовать для выполнения текущих обязательств (деньги и финансовые вложения).
- быстро реализуемые активы (А2) - сумма дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, обращение которых связано с некоторым временем.
- медленно реализуемые активы (А3) - сумма запасов и НДС.
- труднореализуемые активы (А4) - сумма внеоборотных активов, которые используются долгое время.
Первые три группы активов относятся к текущим активам корпорации, так как они постоянно преобразуются в процессе производственно-хозяйственной деятельность

. По сравнению с другим имуществом предприятия, текущие активы являются более ликвидными.
Все пассивы баланса предприятия группируют по степени возрастания сроков погашения обязательств следующим образом:
- наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность.
- краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и прочие займы.
Для получения достоверных результатов по первым двум группам пассива баланса, нужно знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике данную информацию удобно использовать только для внутреннего анализа. Внешний анализ достаточно сложен из-за ограничения информации.
- долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные средства, представленные в разделе IV баланса «Долгосрочные пассивы».
- постоянные пассивы (П4) - капитал и резервы.
Ликвидность баланса определяется путем сравнения каждой группы активов и пассивов.
Абсолютно ликвидным баланс предприятия считается, когда соблюдаются следующие условия:
А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4
Если исполняется первые три неравенства по превышению текущих активов над краткосрочными обязательствами, то и последнее неравенство тоже исполняется. Последнее неравенство говорит о наличии у корпорации собственных оборотных средств, а, следовательно, и о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости.
Ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличной от абсолютной характеризуется невыполнением первых трех неравенств. При этом избыток по одной группе активов компенсирует их недостаток по другой группе. Компенсация осуществляется по стоимостной величине, так как в платежной ситуации в реальности менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
При помощи финансовых коэффициентов на предприятиях проводится более подробная оценка состояния ликвидности и платежеспособности. К показателям оценки платежеспособности относятся коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.
1